Wesley Rios, Pinuno ng Pakikipagsosyo sa U.S at Latam sa Morph – Serye ng Panayam

Wesley Rios, U.S at Latam Partnerships Lead sa Morph, ay isang executive sa larangan ng mga bayad at fintech na may higit sa 15 taon ng karanasan na sumasaklaw sa mga pandaigdigang institusyong pinansyal at umuusbong na imprastruktura ng blockchain. Sa Morph, pinamumunuan niya ang mga pakikipagsosyo sa buong United States at Latin America, nakikipagtulungan sa mga provider ng bayad, fintechs, wallets, mga kumpanya ng remittance, at mga enterprise upang isama ang settlement na batay sa stablecoin sa mga totoong daloy ng bayad. Bago sumali sa Morph, nagtrabaho si Rios ng higit sa isang dekada sa Mastercard (MA ) , kung saan humawak siya ng mga senior product leadership role na nakatuon sa fintech partnerships, financial inclusion, government disbursements, at global payment strategy. Sa mas maagang bahagi ng kanyang karera, naghawak siya ng mga posisyon sa regional product management sa J.P. Morgan at Citigroup, tumutulong sa pagpapalawak ng kakayahan sa bayad at mga pakikipagsosyo sa bangko sa buong Latin America, Europe, at Middle East. Ang kanyang kadalubhasaan ay sumasaklaw sa strategic partnerships, payment networks, cross-border commerce, onchain settlement, at stablecoin infrastructure, na may pokus sa pag-bridge ng tradisyunal na pananalapi at mga blockchain-based na sistema ng bayad.

Morph ay isang blockchain-based na settlement network na nakatuon sa pagdadala ng mga stablecoin payment sa mainstream na kalakalan. Ang kumpanya ay nagtatayo ng payments-first na layer ng imprastruktura na dinisenyo upang suportahan ang merchant settlement, remittances, payroll, treasury management, B2B payments, at cross-border na transaksyon gamit ang onchain settlement rails. Binibigyang-diin ng Morph ang mabilis na transaction finality, mababang bayarin, at scalable na payment infrastructure, inilalagay ang sarili bilang settlement layer para sa pandaigdigang bayad sa halip na tradisyunal na cryptocurrency platform. Sinusuportahan ng network ang lumalawak na ecosystem ng mga payment provider, wallets, at financial applications, habang ang mga inisyatiba tulad ng $150 million Payment Accelerator ay naglalayong tulungan ang mga negosyo na dalhin ang real-world na aktibidad ng bayad sa onchain.

Gumugol ka ng higit sa dalawang dekada sa pagbuo ng payment infrastructure sa mga organisasyon kabilang ang Mastercard, JPMorgan, at Citi bago sumali sa Morph. Matapos makita ang maraming alon ng inobasyon sa bayad nang personal, ano ang nakumbinsi sa iyo na ang agentic commerce at stablecoin settlement ay tunay na isang bagong kategorya at hindi lamang isa pang trend sa bayad?

Nakita ko ang maraming inobasyon sa bayad sa paglipas ng mga taon, ngunit karamihan dito ay tungkol sa pagpapabilis, pagpapababa ng gastos, o pagpapadigital ng umiiral na karanasan sa bayad. Ang mga card ay lumipat online. Ang mga bank transfer ay naging mas real time. Ang mga wallet ay nagpadali ng checkout.

Ang agentic commerce ay pakiramdam na kakaiba dahil nagbabago ang mismong mamimili. Lumilipat tayo mula sa mundong kung saan ang mga tao ang naghahanap, nagko-compare, nagdedesisyon, at nagbabayad, patungo sa mundong kung saan ang mga AI agent ay maaaring unti‑unting lumahok sa daloy na iyon sa ngalan ng gumagamit.

Binabago nito ang mga pangangailangan sa imprastruktura. Kung ang mga agent ay magtatransaksyon sa iba’t ibang platform, pera, merkado, at merchant, kailangang maging mas programmable, palaging available, at mas madaling i-settle sa mga hangganan ang payment layer. Dito nagiging kawili-wili ang stablecoins. Hindi lamang sila isa pang paraan ng pagbabayad. Maaari silang maging settlement layer para sa mas awtomatiko, machine‑driven na kapaligiran ng kalakalan.

Para sa akin, ang dahilan kung bakit ito ay pakiramdam na isang bagong kategorya ay dahil ang agentic commerce ay hindi lamang nagbabago kung paano nagbabayad ang mga tao. Binabago rin nito kung sino, o ano, ang nag-iinitiate ng transaksyon.

Ang ulat ng Morph report ay nagtatantiya na ang agent‑influenced commerce ay maaaring lumagpas sa $500 bilyon sa global GMV pagsapit ng 2028. Anong mga pag-unlad ang nakikita mo ngayon na nagbibigay sa iyo ng kumpiyansa na maaabot ang forecast na ito?

Ang pinakamalaking pag‑unlad ay ang paglapit ng AI sa mismong transaksyon. Ginagamit na ng mga tao ang AI para mag‑research ng mga produkto, mag‑compare ng mga opsyon, mag‑summarize ng mga review, at gumawa ng mga desisyon sa pagbili. Ang gawi na ito ay nagiging normal nang napakabilis.

Ang susunod na hakbang ay ang pagpapatupad. Kapag ang mga agent ay makakagalaw mula sa rekomendasyon patungo sa aksyon, ibig sabihin ay matutulungan nila ang pagkompleto ng pagbili, pag‑book ng serbisyo, o pag‑trigger ng bayad, mabilis na lalaki ang addressable volume.

Ang isa pang mahalagang punto ay hindi kailangang magsimula ito sa ganap na autonomous na mga agent na gumagawa ng komplikadong desisyon. Maaari itong magsimula sa mga simpleng, mataas‑frequency na use case: pag‑reorder ng mga produkto, pag‑book ng biyahe, pag‑compare ng presyo, pamamahala ng subscription, pagbabayad ng invoice, o pag‑optimize ng mga pagbili ng negosyo.

Kapag pinagsama mo ang mas mahusay na AI interface sa programmable na payment infrastructure at stablecoin settlement, makikita mo kung bakit maaaring mabilis na lumago ang merkado. Mas simple ang karanasan ng gumagamit, ngunit ang imprastruktura sa likod nito ay nagiging mas makapangyarihan.

Ang ulat ay nagsasabing ang mga AI agent ay nag‑evolve mula sa mga assistant patungo sa mga autonomous buyer na kayang mag‑discover ng mga produkto, mag‑compare ng presyo, mag‑negotiate ng mga termino, at mag‑complete ng mga transaksyon. Ano ang pinakamahalagang breakthrough na nag‑payag na mangyari ito ngayon?

Matagal nang kayang mag‑find ng AI ng mga produkto at mag‑compare ng mga opsyon. Ang kulang noon ay palaging ang pagpapatupad.

Ang tunay na breakthrough ngayon ay ang pagsisimula ng ecosystem na mag‑build ng mga rails na nagpapahintulot sa mga agent na lumipat mula sa payo patungo sa aksyon. Ibig sabihin nito ay awtorisasyon, checkout, bayad, settlement, at pagtanggap ng merchant.

Sa payments, mahalaga ang pagkakaibang ito. Ang recommendation engine ay maaaring magsabi kung ano ang bibilhin. Ngunit ang isang agentic commerce system ay kailangang malaman kung pinapayagan itong bumili, kung paano magbayad, kung saan i‑route ang transaksyon, at kung paano matatanggap ng merchant ang settlement.

Kaya ang breakthrough ay hindi lamang ang AI model. Ito ay ang kombinasyon ng AI, identity, permissions, at payment infrastructure na nagsasama‑sama. Iyon ang nagbibigay-daan sa mga agent na maging aktwal na kalahok sa kalakalan sa halip na simpleng mga assistant sa gilid.

Isa sa mga sentral na tema ng ulat ay ang posibilidad na ang stablecoins ay maging native payment rail para sa mga AI agent. Bakit ang stablecoins ay partikular na angkop para sa machine‑to‑machine commerce kumpara sa tradisyunal na payment networks?

Ang tradisyunal na payment networks ay pangunahing binuo para sa mga taong gumagawa ng pagbili. Mahusay ang mga ito para sa maraming use case, at hindi sila mawawala.

Ngunit maaaring lumikha ang mga AI agent ng napaka‑iba na kapaligiran ng transaksyon. Maaaring mag‑initiate sila ng mas maraming maliliit, awtomatikong, cross‑border, o API‑driven na transaksyon. Sa ganitong sukat, ang bilis, gastos, availability, at programmability ay nagiging mas mahalaga.

Ang stablecoins ay angkop para diyan dahil maaari silang gumalaw 24/7, mag‑settle nang mabilis, mag‑trabaho sa mga hangganan, at ma‑embed direkta sa mga software flow. Mas natural din silang programmable kaysa sa maraming tradisyunal na rails.

Ang pananaw ko ay simple: ang mga card at bayad sa bangko ay binuo para sa human commerce. Ang stablecoins ay mas angkop para sa software‑driven commerce. Kung magsisimula ang mga agent na bumili, magbayad, at mag‑settle sa ngalan ng mga gumagamit o negosyo, kakailanganin nila ang payment infrastructure na kumikilos na parang internet mismo.

Ang ulat ay nagbanggit ng $67 bilyon sa AI‑influenced na paggastos noong Cyber Week 2025 at 693% na pagtaas sa generative AI‑driven na retail traffic. Ito ba ay mga maagang indikasyon ng isang fundamental na pagbabago sa gawi ng consumer, o nasa yugto pa ba tayo ng eksperimento?

Sa tingin ko totoo ang pagbabago, ngunit maaga pa ang merkado.

Gumagamit na ang mga consumer ng AI upang impluwensyahan ang kanilang mga desisyon sa pagbili. Ginagamit nila ito para mag‑research ng mga produkto, mag‑compare ng mga opsyon, maunawaan ang mga review, at paliitin ang mga pagpipilian. Ito ay isang makabuluhang pagbabago na sa gawi.

Ang eksperimento pa rin ay kung gaano karaming kontrol ang handang i‑delegate ng mga consumer. Ngayon, maraming tao ang komportableng humingi ng rekomendasyon mula sa AI. Ang mas malaking pagbabago ay mangyayari kapag komportable na silang hayaang tapusin ng AI ang mga routine na pagbili, pamahalaan ang mga preference, o i‑optimize ang mga desisyon para sa kanila.

Kapag nabuo na ang tiwalang iyon, maaaring mas mabilis ang pag‑adopt kaysa inaasahan. Nakita na natin ito dati sa payments. Sa una, nag‑aatubili ang mga tao na gumamit ng bagong gawi. Pagkatapos, kapag naging maginhawa at mapagkakatiwalaan ang karanasan, nagiging normal ito nang napakabilis.

Maraming prediksyon ang nagsasabing ang mga AI agent ay magpapataas nang malaki sa price transparency at comparison shopping. Kung kayang suriin ng mga agent ang libu‑libong opsyon agad, ano ang mangyayari sa brand loyalty at pricing power?

Hindi ko iniisip na mawawala ang brand loyalty. Ang malalakas na brand ay shortcut para sa tiwala, at lalong nagiging mahalaga ang tiwala kapag nag‑delegate ang consumer ng bahagi ng desisyon sa isang agent.

Ang nagbabago ay ang batayan ng kompetisyon. Hindi tutugon ang mga agent sa branding sa parehong emosyonal na paraan ng mga tao. Titignan nila ang ebidensya: presyo, kalidad, review, pagiging maaasahan ng delivery, rate ng return, kasiyahan ng customer, at kung tumutugma ba ang produkto sa aktwal na preference ng gumagamit.

Kaya mananatiling mahalaga ang mga brand, ngunit kailangan nilang patunayan ang kanilang halaga sa mas nasusukat na paraan.

Sa ilang kategorya, magdudulot ang price transparency ng pressure sa margin. Ngunit sa ibang kategorya, maaaring maging mas matatag ang mga pinagkakatiwalaang brand dahil mas papaboran ng mga agent ang pagiging maaasahan at mababang risk. Ang mga mananalo ay ang mga brand na nagsasama ng tiwala, performance, at malinaw na data na mauunawaan ng mga agent.

Inilalagay ng Morph ang sarili bilang imprastruktura para sa umuusbong na agentic economy. Habang nagsisimula ang mga enterprise na mag‑experiment sa AI‑driven commerce, anong papel ang nakikita mo para sa Morph sa pagtulong sa mga negosyo na lumipat mula sa pilot projects patungo sa real‑world deployment?

Sa tingin ko ang papel ng Morph ay tulungan ang mga negosyo na maging handa para sa agentic commerce mula sa panig ng bayad.

Maraming usapan tungkol sa AI agents ang nakatuon sa discovery at rekomendasyon, ngunit sa isang punto kailangan na talagang mag‑transact ang agent. Dito nagiging real ang tanong sa imprastruktura: paano sinisimulan ang bayad, paano ito awtorisado, at paano natatanggap ng merchant ang settlement?

Doon nakatutok ang Morph. Hindi namin sinusubukang pag‑ariin ang buong layer ng agent discovery o ang karanasan ng merchant catalog. Ang focus namin ay ang stablecoin payment at settlement layer sa likod ng transaksyon.

Para sa mga negosyo, ibig sabihin nito ay maaari silang mag‑handa para sa agent‑driven commerce nang hindi kinakailangang maging eksperto sa crypto infrastructure. Mapa‑umpisa man ang transaksyon mula sa isang agent, isang wallet, o ibang commerce interface, ang layunin ay gawing simple, mapagkakatiwalaan, at handa sa scaling ang karanasan sa bayad at settlement.

Salamat sa mahusay na panayam, mga mambabasa na nais pang matuto ay maaaring bumisita sa Morph o i‑download ang Morph’s Agentic Economy Report.