Lasma Kuhtarska, Co‑founder at Chief Strategy Officer sa Noda – Series ng Panayam

Lasma Kuhtarska, Co‑founder at Chief Strategy Officer sa Noda, ay isang eksperto sa pananalapi at pag‑unlad ng negosyo na tumulong hubugin ang kumpanya mula sa pinakamaagang yugto sa pamamagitan ng kanyang estratehikong bisyon at pagpapatupad. Ang kanyang background ay kinabibilangan ng pag‑aaral sa Stockholm School of Economics at karagdagang espesyalisasyon sa data science sa Harvard Business School, kasama ang maagang karanasan sa financial analysis sa sentral na bangko ng kanyang bansa. Ilang taon na niyang pinamunuan ang paglago ng Noda, dati bilang Strategy Advisor bago kumuha ng mas malawak na responsibilidad, at patuloy na masigasig sa pagpapalakas ng kababaihan sa negosyo habang nag‑eexplore ng mga bagong kultura at outdoor na pakikipagsapalaran sa kanyang personal na buhay.

Noda ay isang kumpanya ng payment infrastructure na nagbibigay‑daan sa seamless, secure, at instant na bank payments para sa mga digital na negosyo. Ang platform nito ay nag‑uugnay ng mga merchant nang direkta sa mga bangko sa pamamagitan ng open banking, nag‑aalok ng mas mabilis na karanasan sa checkout, mas mababang bayarin, at nabawasang pandaraya kumpara sa tradisyonal na mga paraan ng pagbabayad. Ang kumpanya ay nakatuon sa pagpapasimple ng mga financial interaction sa pagitan ng mga consumer at negosyo, nagbibigay ng mga tool para sa authentication, data‑driven insights, at real‑time na access sa account. Sa pamamagitan ng pamamaraang ito, layunin ng Noda na i‑modernisa kung paano dumadaloy ang mga bayad sa mga digital na merkado at tulungan ang mga merchant na i‑optimize ang conversion at operational efficiency.

Sinimulan mo ang iyong karera sa financial analysis sa central bank ng Latvia bago lumipat sa fintech. Ano ang pangunahing insight o pagkabigo na nag‑udyok sa iyo na mag‑co‑found ng Noda, at paano hinubog ng mga unang karanasang analitikal ang iyong paunang bisyon para sa kumpanya?

Sa aking trabaho sa Central Bank ng Latvia at kalaunan sa SEB Group, nakita ko kung gaano karaming inefficiency ang nananatili sa mga financial process kahit sa loob ng lubos na regulated at matatag na mga institusyon. Karaniwan ang mga legacy system, manual workflow, at mahabang operational chain. Ang mga gawain na dapat ay simple ay madalas nangangailangan ng maraming hakbang, maraming koponan, at hindi kailangang paghihintay.

Bilang analyst, malinaw mong nakikita ang mga isyung ito dahil ang iyong trabaho ay nakasalalay sa malinis na data at predictable na daloy. Napapansin mo kung saan natitigil ang impormasyon, kung saan nagkakaroon ng pagkaantala, at kung saan nililimitahan ng imprastruktura kaysa sinusuportahan ang trabaho.

Ang mahalagang insight para sa akin ay ang mga problemang ito ay hindi outlier. Ito ay structural. Ang mga tradisyunal na sistema ay ginawa para sa ibang panahon at nahihirapan makasabay sa bilis at transparency na inaasahan ngayon sa digital commerce. Ang pagkakaunawang iyon ang nagtulak sa akin patungo sa entrepreneurship.

Nang itinatag namin ang Noda noong 2018, ang bisyon ay lumago direkta mula sa mga unang obserbasyon. Nais naming bumuo ng modernong financial toolkit na nag‑aalis ng hindi kailangang friction, nagpapasimple ng operasyon, at nagbibigay sa mga negosyo ng mas transparent na paraan upang pamahalaan at tanggapin ang mga bayad. Ang aking analytical background ay tumulong upang matukoy kung saan ang tunay na bottleneck at kung paano maaaring mapabuti ng teknolohiya ang sistema sa halip na komplikahin ito.

Nang nagsisimula pa lamang ang Noda, anong pangunahing problema sa payments o banking infrastructure ang nagkumbinsi sa iyo na handa na ang merkado para sa isang bagong uri ng open‑banking platform?

Para sa mga merchant, ang umiiral na payment ecosystem ay lumikha ng hindi kailangang friction. Karaniwan ang mga processing delay, mataas ang bayarin, at ang kabuuang karanasan sa checkout ay labis na nakasalalay sa detalye ng card at manual na input. Para sa mga user, ang pagpasok ng mahabang numero ng card o personal na impormasyon ay pakiramdam na luma at hindi ligtas.

Ang pagpapakilala ng PSD2 noong 2018 ay ang turning point. Kinailangan nito ang mga European bank na buksan ang kanilang mga API, na lumikha ng pundasyon para sa pay‑by‑bank experiences na mas mabilis at mas ligtas. Nakita namin ang pagkakataon na bumuo ng solusyon na kapaki‑pakinabang sa parehong merchant at consumer sa buong Europa. Handa na ang merkado para sa isang sistema na nagbibigay ng payment efficiency nang walang limitasyon ng tradisyunal na rails.

Ang Noda ngayon ay kumokonekta sa libu‑libong bangko sa ilang dosenang bansa. Paano mo nilapitan ang pagbuo at pagpapanatili ng ganoong kalaking network ng bank‑connectivity?

Ang Noda ay isang IT‑driven na kumpanya sa pinakabuo nito. Malaking bahagi ng aming koponan ay binubuo ng senior engineers, developers, at technical specialists, hindi lamang mga tao na may karanasan sa tech companies. Ang malalim na engineering background na ito ay naging mahalaga sa pagtulong sa amin na makabuo ng malawak na coverage sa medyo maikling panahon.

Gumagamit kami ng hybrid connectivity approach. Sa ilang rehiyon, nagtatayo at nagpapanatili kami ng direktang integrasyon sa mga bangko. Sa iba, nakikipagtulungan kami sa mga regional partner na mayroon nang stable, well‑tested na koneksyon. Ang kombinasyong ito ay nagbibigay‑daan sa amin na mag‑scale nang epektibo habang ina‑angkop sa natatanging pangangailangan ng bawat merkado.

Nag‑invest din kami nang malaki sa monitoring at quality control. Ang connectivity ay hindi isang bagay na isa‑setup mo lang at iwan. Ang mga Bank API ay nag‑evolve, lumalabas ang mga bagong security standard, at kailangan ng mga sistema ng patuloy na testing at refinement. Dahil may malakas kaming technical team, kaya naming pamahalaan ang komplikasyong ito at mapanatili ang mataas na reliability sa lahat ng rehiyon.

Ang direct bank‑to‑bank payments ay mabilis na nagiging malakas na alternatibo sa tradisyunal na card rails. Paano mo nakikita ang pag‑shift na ito na makaapekto sa gastusin ng merchant, conversion rates, at pangkalahatang karanasan ng user?

Ang direct bank payments ay agad na binabago ang ekonomiks para sa mga merchant. Sa pamamagitan ng pagbawas ng pag‑asa sa card networks, bumababa nang malaki ang transaction fees. Para sa malalaking negosyo na nagpo‑process ng mataas na volume, malaki ang pagkakaiba, madalas na nagreresulta sa daan‑daang libong euro na taunang pag‑tipid.

Ang bilis ng settlement ay isa pang benepisyo. Ang card‑based settlements ay maaaring tumagal ng ilang araw o linggo, na nakaaapekto sa cash flow at pagpaplano. Ang account‑to‑account payments ay nagse‑settle agad o sa loob ng isang araw, na nangangahulugang mas mabilis na access ang mga merchant sa kita at maaaring i‑reinvest ito nang mas maaga.

Para sa mga user, mas simple at mas ligtas ang karanasan. Hindi na kailangang magpasok ng numero ng card o personal na data. Kinukumpirma mo ang bayad sa loob ng iyong banking app, na karamihan ay pinagkakatiwalaan na. Ang proseso ay mabilis, intuitive, at nagbabawas ng drop‑off sa checkout.

Ano ang itinuturing mong pinakamalakas na competitive advantage ng Noda ngayon sa masikip na global open‑banking landscape?

Ang aming pinakamalakas na advantage ay teknolohiya at accessibility. Ang aming natatanging API ay nagpapatakbo ng isa sa pinakamalawak na bank‑connection networks sa buong Europa, na nagbibigay sa mga negosyo ng lahat ng sukat ng access sa modernong open‑banking payments. Maraming open‑banking provider ang nakatuon lamang sa malalaking enterprise at nag‑aalok ng highly technical na solusyon na nangangailangan ng malaking engineering resources. Binuo namin ang Noda upang ang mga kumpanya ng anumang sukat, mula sa mabilis na lumalagong startup hanggang sa malalaking enterprise, ay maaaring mag‑adopt ng open‑banking payments sa paraang akma sa kanilang pangangailangan.

Para sa malalaking customer na may komplikadong infrastructure, nag‑aalok kami ng komprehensibong API na nagbibigay‑daan sa full customisation ng payment experience – branding, UX, flows, at malalim na integrasyon sa internal na sistema. Maaaring i‑adapt ng mga enterprise ang Noda upang tumugma sa kanilang eksaktong produkto at operational na pangangailangan.

Kasabay nito, nagbibigay din kami ng ready‑made plugins para sa mga pangunahing ecommerce platform at no‑code tools tulad ng payment links, QR codes, at hosted checkout pages. Pinapayagan nito ang mas maliliit na team na mabilis na i‑integrate ang Noda, kahit na walang dedikadong engineering department.

Pinaprioritize din namin ang human support. Ang bawat kliyente, anuman ang laki, ay may dedikadong manager at access sa technical assistance. Pinananatili naming personal ang komunikasyon, na hindi palaging nangyayari sa aming industriya.

Binanggit mo na ang standardised open‑banking data ay makakatulong na bawasan ang AI bias. Maaari mo bang ipaliwanag ang mga uri ng bias na kasalukuyang nakakaapekto sa financial decision‑making at kung paano nakakatulong ang mas mahusay na data standards na mapagaan ang mga ito?

Ang mga industriya kung saan ang standardized data ay nagdudulot ng pinakamalaking epekto ay lending, credit, at consumer finance. Ang mga sektor na ito ay lubos na umaasa sa transaction data para sa decision‑making. Bago ang open banking, madalas na nagtatrabaho ang mga lender gamit ang hindi kumpleto o luma na impormasyon. Kinakailangan nilang umasa sa credit bureau scores, manu‑manual na isinumiteng bank statements, o demographic proxies.

Ang mga puwang na ito ay lumikha ng ilang uri ng bias. Ang mga self‑employed na manggagawa, mga kalahok sa gig‑economy, at maliliit na negosyo ay madalas na napapababa dahil ang kanilang financial activity ay hindi akma sa tradisyunal na scoring model. Ang ilang desisyon ay naapektuhan ng mga indirect indicator na walang kinalaman sa tunay na financial behaviour.

Ang standardised, real‑time na data ay nagbibigay‑daan sa mga lender na bumuo ng assessment batay sa kung ano talaga ang kinikita at ginagastos ng mga tao sa halip na mga assumption o demographic pattern. Nagdudulot ito ng mga desisyon na mas tumpak at mas inclusive.

Ang regulasyon ng AI sa financial services ay patuloy pa ring umuunlad. Saan mo nakikita ang pinaka‑madaling pangangailangan—lalo na sa model oversight, explainability, at consumer protection? 

Ang pag‑adopt ng AI sa financial services ay umuunlad nang mas mabilis kaysa sa regulasyon, at ito ay lumilikha ng ilang kaugnay na puwang na karamihan sa mga institusyon ay nahihirapang harapin.

Isang hamon ay marami nang organisasyon ang umaasa sa AI models, maging ito man ay para sa credit scoring, fraud detection, o customer interactions, nang walang malinaw, standardised na framework para pamahalaan ang mga ito. Ang mga requirement para sa documentation, risk evaluation, o third‑party model oversight ay malawak na nag‑iiba‑iba, na maaaring mag‑iwan sa mga institusyon ng limitadong visibility kung paano talaga ginagawa ang mga automated decision.

Isa pang isyu ay ang transparency sa mga desisyon. Nais ng mga regulator na ang AI‑driven processes ay maging explainable, ngunit wala pa pa ring shared definition kung ano ang ibig sabihin ng “explainable” sa praktika. Ang model description na gumagana para sa internal compliance team ay maaaring mag‑iwan ng consumer na nalilito kung bakit na‑flag ang isang transaksyon o tinanggihan ang loan application. Ang inconsistency na ito ay nagpapahirap na matugunan ang parehong regulatory expectations at pangangailangan ng user.

Sa huli, may mas malawak na tanong tungkol sa epekto sa consumer. Maaaring hindi sinasadyang ma‑reproduce ng AI systems ang mga historical bias, ngunit ang mga gabay sa fairness testing, data usage boundaries, at remediation processes ay nananatiling vague. Kapag ang isang customer ay naapektuhan ng automated decision, madalas hindi malinaw kung ano ang kanilang karapatang malaman, kung paano nila maaaring i‑challenge ang resulta, o sino ang sa huli ang may responsibilidad.

Aling mga industriya o rehiyon ang sa tingin mo ay pinakamalapit sa mabilis na pag‑adopt ng next‑generation open‑banking payment solutions?

Sa mga pamilihan na matagal nang mature, magpapatuloy ang paglago. Sa United Kingdom, ang open banking ay may higit sa 15 milyong aktibong user, at patuloy na tumataas ang adoption. Ang parehong trend ay nakikita sa buong European Union, lalo na sa Nordics, Baltics, Germany, Austria, Netherlands, at Southern Europe.

Ang regulatory support para sa instant payments ay magpapabilis pa nito. Habang mas maraming bangko ang nag‑adopt ng instant rails, ang account‑to‑account payments ay magiging natural na bahagi ng checkout experience.

Ang mga industriya na may mataas na online activity ay mabilis na nag‑adopt ng open banking. Ang Ecommerce, travel, utilities, digital services, at gaming ay malakas na early adopters. Nakikita rin namin ang tumataas na interes mula sa offline retail. Ang QR code payments para sa tips o maliliit na pagbili ay lumalabas na sa UK at ilang bahagi ng EU. Habang nasasanay ang mga consumer sa bank‑based payments, tataas ang adoption sa retail.

Sa pagtingin 5–10 taon sa hinaharap, ano ang iyong pang‑matagalang bisyon para sa Noda, at paano mo nakikita na ang open‑banking payments ay magbabago sa global financial infrastructure?

Sa susunod na dekada, nakikita ko ang Noda na gumanap ng sentral na papel sa paggawa ng mga bayad sa buong Europa na mas accessible at affordable. Habang lumalawak ang open banking, suportado ng PSD3 at regulasyon ng instant payments, naniniwala ako na maaabot natin ang punto kung saan ang account‑to‑account payments ay magiging pangunahing opsyon para sa maraming transaksyon.

Ang pag‑shift na ito ay magkakaroon ng makabuluhang epekto. Ang mga merchant ay magkakaroon ng access sa mas mababang bayarin, mas mabilis na settlement, at mas mataas na conversion rates. Ang mga consumer ay magkakaroon ng higit na kontrol kung paano ginagamit ang kanilang financial data at kung paano nila ina‑authorize ang mga transaksyon. Sa antas ng kontrol na iyon, lilitaw ang mga bagong financial tools, kabilang ang mas matalinong budgeting, mas malinaw na cash flow insights, at personalised services.

Ang pinakamalaking motibasyon ko ay ang pagkakataon na lumikha ng mas pantay na playing field. Ang mga card network ay nag‑dominate sa industriya sa napakatagal na panahon. Ang open banking ay nagbibigay sa mga negosyo ng lahat ng sukat ng kakayahang mag‑adopt ng efficient payment methods nang walang mga hadlang na dati nang umiiral.

Salamat sa mahusay na panayam, mga mambabasa na nais pang matuto ay dapat bumisita sa Noda.