Digital na Asset
Maaaring Muling Tukuyin at Hamunin ng Digital na Asset ang Tradisyunal na Mga Klaseng Asset
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google
Sa loob ng 13 taon at patuloy pa, ang ekosistema ng digital na asset ay dahan-dahang lumalawak at nagtatag ng presensya na inaasahang mananatili sa hinaharap. Sa kabila ng kahanga-hangang paglago nito sa panahong ito, nananatili pa ang napakalaking potensyal na hindi pa natutupad. Sa katunayan, naniniwala ang mga pondo ng pamumuhunan tulad ng ARK Invest na pagsapit ng 2030, ang mga tradisyunal na klase ng asset ay mapapantayan ng kanilang mga digital na bersyon.
Batay sa pananaliksik nito na ibinahagi sa ulat na pinamagatang ‘Big Ideas 2023‘, naniniwala ang ARK Invest na pagsapit ng 2030, ang mga digital na asset ay magkakaroon ng market capitalization na humigit-kumulang $25 trilyon. Sa kabuuang ito, $20 trilyon ay mauukol sa mga cryptocurrency, habang ang natitirang $5 trilyon ay magrerepresenta ng mga smart contract.
Pinagmulan: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 54
Hindi nag-iisa ang ARK Invest sa kanilang mga inaasahang hinaharap para sa mga digital na asset. Ang iba tulad ng Boston Consulting Group (BCG) at ADDX ay nag-forecast na pagsapit ng 2030, ang tokenisasyon ng asset lamang ay magrerepresenta ng $16 trilyon na oportunidad, na katumbas ng humigit-kumulang 10% ng pandaigdigang GDP.
Mga Kalahok sa Merkado at mga Inobador
Coinbase (COIN)
Sa paglipas ng mga taon, ang Coinbase ay nag-evolve mula sa pagiging isang simpleng palitan tungo sa pag-aalok ng komprehensibong hanay ng mga produkto para sa mga mahilig sa digital na asset. Bukod dito, ito ay malawak na kinikilala bilang isa sa mga pinaka-mapagkakatiwalaan at reguladong kumpanya sa sektor. Sa pamamagitan ng mga alok tulad ng Coinbase Custody, Coinbase Prime, at iba pa, ang kumpanya ay kaakit-akit sa parehong retail at institusyunal na mamumuhunan.
Batay sa California, United States, itinatag ang Coinbase noong 2012 at may humigit-kumulang 3,500 na empleyado.
INX (INX)
Ang INX ay isang digital na asset exchange na itinayo para sa hinaharap, sumusuporta sa malawak na hanay ng mga klase ng digital na asset. Habang ang palitan ay nakatuon sa digital securities, nagbibigay din ang INX ng access sa mga digital na asset tulad ng Bitcoin, Ethereum, at iba pa.
Ang mga mamumuhunan na naniniwala sa INX at sa layunin nitong makamit, ay maaaring magkaroon ng exposure sa palitan sa pamamagitan ng INX Tokens. Ang mga token na ito ay kapansin-pansin dahil kinakatawan nila ang ‘unang SEC-registered security token na mag-IPO sa blockchain’.
Ang komprehensibong platform na inaalok ng INX ay nagiging posible sa pamamagitan ng mga operasyon na sumasaklaw sa Canada, United States, at Gibraltar.
MicroStrategy (MSTR)
Sa puntong ito, ang stock ng MicroStrategy ay halos nagsisilbing proxy para sa pamumuhunan sa Bitcoin (BTC) mismo. Sa loob ng maraming taon, mabilis na nag-iipon ang MicroStrategy ng BTC para hawakan sa kanilang treasury, dahil naniniwala ang kumpanya na ito ang pinakamataas na hedge, at ang pera ng kinabukasan.
Maliban sa mga operasyon nito bilang isang software at analytics na kumpanya, nagsimula na ngayon ang MicroStrategy sa iba’t ibang inisyatiba na layuning higit pang paunlarin ang mga solusyon sa pag-scale ng Bitcoin tulad ng Lightning Network.
Noong 2022, nag-ulat ang MicroStrategy ng kita na halos $500M.
Mga Kaso ng Paggamit na Magpapalawak sa Ekosistema ng Digital na Asset
Tokenisasyon ng Asset
Sa ngayon, ang tokenisasyon ng real estate ay tila isa sa mga mas maaasahang halimbawa kung paano maaaring makamit ang ganitong mga market-cap. Sa kabila ng potensyal na magbigay ng magagandang kita ang pagmamay-ari ng real estate, ang klase ng asset ay tradisyonal na pinahihirapan ng mababang liquidity at mga hindi epektibong proseso – na bawat isa ay nalulutas sa pamamagitan ng tokenisasyon.
Ang tokenisasyon ng real estate ay maaari ring maganap sa parehong komersyal at residensyal na setting. Isang halimbawa ng komersyal na pagsisikap sa tokenisasyon ng real estate na nagtagumpay sa nakaraang ilang taon ay ang St. Regis Aspen Resort at ang kanilang security token na tinatawag na ‘ASPEN COIN’.
Sa labas ng real estate, iba’t ibang niche na aplikasyon ng tokenisasyon ng mga real-world na asset ang lumitaw sa nakaraang ilang taon. Kabilang dito ang sining, sasakyan, whiskey, alak, at iba pa.
Mga Produkto ng Utang
Ang mga digital na securities ay lumalampas sa tokenisasyon ng mga konkretong, illiquid na asset. Nakikita na ngayon ang pagtaas ng bilang ng mga kumpanya at pamahalaan na pumipili na i-tokenize ang mga produktong pinansyal tulad ng mga bond. Kamakailan lamang, ito ay lubos na ipinakita ng mga sumusunod,
Sa pamamagitan ng ganitong pamamaraan, ang mga issuer ay nakakumpleto ng mga inisyatibang ito nang mas mabilis, habang nakikinabang din sa pag-save ng gastos sa pamamagitan ng pag-aalis ng pangangailangan para sa hindi kailangang mga ikatlong partido.
Para sa mga interesado na matuto pa tungkol sa mga ganitong bond offering, kamakailan naming itampok ang iba’t ibang iba pang halimbawa DITO.
Mga Imbakan ng Halaga
Marahil ang mga hinaharap na marketcap ay hindi mapapalakas sa pamamagitan ng muling pag-iisip kung paano tayo nag-iinvest sa mga real-world na asset. Marahil ito ay magmumula sa pag-aalis ng ilang piling halimbawa nang tuluyan. Isang halimbawa nito ay maaaring maging Ginto – isang imbakan ng halaga na madalas itinuturing na madaling target para sa Bitcoin na agawin ang kapital.
Kung magpapatuloy ang Bitcoin sa pagtaas ng adoption, maraming naniniwala na ang volatility nito ay mababawasan. Bagaman hindi pa ito nangyayari, kasama ang fixed supply nito, kadalian ng pagdadala, pandaigdigang presensya, at kawalan ng sentralisadong namumuno, hindi mahirap maisip ang isang senaryo kung saan ito ay mangyayari. Kung mangyari ito, ang $12T marketcap ng Ginto ay maaaring mabilis na bumaba habang ang kapital ay dumadaloy patungo sa isang asset na itinayo para sa hinaharap.
Remittance / Paglipat sa Ibang Bansa
Kung ito man ay Bitcoin, isang stablecoin, o iba pang proyekto, ang paggamit ng mga digital na asset sa mga cross-border na transaksyon at industriya ng remittance ay may potensyal na magbago ng laro. Kung ang paggamit ng mga digital na asset sa ganitong mga sitwasyon ay maging karaniwan, magreresulta ito sa malawakang adoption sa pandaigdigang saklaw.
Ang partikular na kaso ng paggamit na ito ay patuloy na nagpapakita ng pangako, dahil iba’t ibang bansa kung saan mahalaga ang remittance ay nagpapakita ng tumataas na antas ng adoption, dahil ang mga digital na asset tulad ng Bitcoin ay maaaring ilipat nang kasing dali sa isang tao sa kabilang panig ng mundo tulad ng sa isang tao na katabi mo. Bilang karagdagan, ang gastos at bilis ng mga ganitong paglilipat ng halaga ay nananatiling pareho.
Mga Bayad
Lalo na ang Bitcoin ay tila may pinakamagandang pagkakataon na magtagumpay bilang isang praktikal na anyo ng bayad para sa pang-araw-araw na kalakal. Oo, may iba pang mga proyekto na mas mabilis kaysa sa base layer ng Bitcoin, ngunit wala silang parehong antas ng adoption at first mover advantage. Higit pa rito, ang paniniwala na ang Bitcoin ay masyadong mabagal at mahal para sa pang-araw-araw na pagbili ay hindi na balidong argumento sa pagdating ng Lightning Network.
Ang Lightning Network naman ay isang layer-2 na solusyon na nagbabago sa Bitcoin tungong isang platform na kayang magproseso ng milyong-milyong transaksyon kada segundo, bawat isa ay nagkakahalaga ng bahagi ng sentimo, halos agad-agad. Habang patuloy na lumalago ang solusyong ito, at nagiging mas madaling ma-access ng masa, may potensyal itong payagan ang Bitcoin na tunay na magsimulang agawin ang market capital hindi lamang mula sa mga kakompetensyang digital na asset, kundi pati na rin mula sa mga tradisyunal na pera.
Huling Salita
Ang bawat isa sa mga halimbawang nabanggit ay ilan lamang sa mga proyekto na binubuo araw-araw. Sa pagtingin sa kakayahan ng mga digital na asset na baguhin ang paraan ng ating pamumuhunan at pakikipag-ugnayan sa napakaraming klase ng asset, mahirap na hindi maisip ang isang hinaharap kung saan sila ay makikipagkumpitensya o muling magtatakda ng katayuan.
