Mga balitang legal noong Agosto 2023: DCG–Gemini, Ripple, Coinbase, at Bittrex

Noong Agosto 2023, nagkaroon ng bagong mga pangyayari sa magkakahiwalay na kasong may kaugnayan sa Coinbase, Ripple Labs, at Gemini sa Estados Unidos. Inilalarawan dito ang kalagayan noong panahong iyon, na may pagkakaiba sa mga alegasyon ng mga partido at mga pasya ng hukuman.

Balak ng SEC na humingi ng pahintulot para sa apela bago ang pinal na hatol sa kaso ng Ripple

Sa kaso laban sa Ripple, sinabi ng Securities and Exchange Commission ng US sa liham noong Agosto 9, 2023 na hihingi ito ng pahintulot para sa interlocutory appeal sa Second Circuit Court of Appeals. Saklaw ng kahilingan ang mga programmatic na pagbebenta ng XRP at iba pang pamamahagi. Hindi ibig sabihin nito na pinahintulutan na ang apela.

Nagsimula ang alitan sa reklamong inihain ng SEC noong Disyembre 2020 laban sa Ripple, Brad Garlinghouse, at Chris Larsen. Maaaring makaapekto sa iskedyul ang apela bago ang pinal na hatol, samantalang iginiit ng SEC na makatutulong ito sa mas mahusay na pangwakas na pagresolba. Si Hukom Analisa Torres ay nagpasya noong Hulyo 13, 2023 na ang sinuring programmatic na pagbebenta ng Ripple sa mga palitan ay hindi tumugon sa pamantayan ng investment contract batay sa mga partikular na pangyayari. Sa kabilang banda, lumabag sa mga kinakailangan sa pagpaparehistro ang pagbebenta sa mga institusyunal na mamumuhunan. Hindi ito pangkalahatang eksepsiyon para sa lahat ng transaksiyong XRP.

Noong Hunyo 2023, iginiit ng SEC sa ilalim ni Gary Gensler sa mga kaso laban sa Binance at Coinbase na saklaw ng batas sa securities ang ilang digital na asset at serbisyo. Hindi ito pasya ng hukuman na securities ang lahat ng crypto maliban sa Bitcoin at Ether. Ang punong abogado ng Ripple na si Stuart Alderoty ay nagkomento sa kahilingan at nagsabing tutugon ang kumpanya sa mga susunod na araw.

Matapos ang bahagyang tagumpay ng Ripple, inilarawan ng orihinal na may-akda ang panibagong interes sa XRP. Iniulat ng Fineqia noong Agosto 8, 2023 na tumaas nang 57% noong Hulyo ang assets under management ng mga produktong ipinagpapalit sa palitan na may XRP, mula 49 milyon tungong 76.8 milyong dolyar. Naaapektuhan din ng presyo ang AUM, kaya hindi nito mag-isang pinatutunayan ang katumbas na netong pagpasok ng pondo o institusyunal na pagbili. Maaaring makaapekto sa merkado ang mga legal na pangyayari, ngunit hindi nito ginagarantiya ang isang direksiyon ng presyo.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa Ripple, tingnan ang aming Pamumuhunan sa Ripple na gabay.

Tumugon si Winklevoss ng Gemini sa mosyon ng DCG na ibasura ang kaso

Noong Agosto 10, 2023, naghain ang mga abogado ng Digital Currency Group (DCG) at Barry Silbert ng mosyon na ibasura ang kasong inihain ng Gemini noong Hulyo 7 na nagparatang ng pandaraya sa kumpanya at sa CEO nito. Dati nang inakusahan ng Gemini ang dalawa ng mapanlinlang at kulang na pahayag tungkol sa serbisyong pautang na Earn, na iniaalok kasama ang subsidiary ng DCG na Genesis mula Pebrero 2021. Mga alegasyon ito sa kaso, hindi pandarayang napatunayan na ng hukuman.

Inilarawan ng mga abogado ng DCG ang reklamo bilang mga paratang na kulang sa sapat na detalye tungkol sa Genesis, na hindi nasasakdal sa partikular na kasong ito, at iginiit na hindi inihain ng Gemini ang mga claim na iyon sa proseso ng pagkabangkarote ng Genesis.

Sa pederal na hukuman para sa Southern District of New York, iginiit ng mga nasasakdal na nasa Genesis ang obligasyong ibalik ang hiniram na mga asset at hindi ito awtomatikong pananagutan ng kumpanyang may-ari nito, ang DCG. Ang Gemini ay nagsabi na ipinahiram sa Genesis sa pamamagitan ng Earn ang mga asset ng customer at hindi na ma-access matapos ihinto ng Genesis ang mga pag-withdraw noong Nobyembre 16, 2022. Naghain ang Genesis Global Capital para sa proteksiyon sa ilalim ng Chapter 11 noong Enero 19, 2023.

Hayagang itinuring ng kapwa tagapagtatag ng Gemini na si Cameron Winklevoss na walang batayan ang mga argumento sa mosyon.

Ayon kay Winklevoss, kailangang itama ng isang may-ari ang pahayag ng subsidiary kung mali itong nagpapahiwatig na may naibayad na 1.1 bilyong dolyar na salapi. Sa kanyang post, sinabi rin niyang tututulan niya ang mga argumento sa hukuman. Kabilang sa alitan ang paglalarawan sa promissory note ng DCG bilang agarang pagpopondo; hindi ito pasya ng hukuman na may aktuwal na isinulat na tseke.

Noong Enero 2023, naghain din ang SEC ng kasong sibil laban sa Gemini at Genesis sa paratang na nag-alok sila ng hindi rehistradong securities sa pamamagitan ng Earn.

Senador ng US at mga organisasyon ng industriya, sumuporta sa Coinbase

Noong Agosto 11, 2023, naghain si Senador Cynthia Lummis ng amicus curiae brief, o nakasulat na pananaw ng isang hindi partido sa kaso, bilang suporta sa kahilingan ng Coinbase na magpasya batay sa mga pleadings sa kaso ng SEC. Ang Blockchain Association at Crypto Council for Innovation ay sumuporta rin sa Coinbase sa isang pinagsamang brief kasama ang Chamber of Progress at Consumer Technology Association. Naghain naman ang Chamber of Digital Commerce ng hiwalay na brief sa araw ding iyon.

Iginiit ng brief para kay Lummis na sangkot sa kaso ang mahahalagang tanong sa ekonomiya, politika, at batas na tinatalakay na ng Kongreso at iba pang ahensya. Pananaw ito ng brief na inihain para sa kanya, hindi pasya ng hukuman.

Pinalakas ng mga pagbagsak noong 2022, kabilang ang Three Arrows Capital, ang pagsisikap para sa mas malinaw na regulasyon ng crypto sa US. Nagmungkahi si Lummis at ibang mambabatas ng mga batas tungkol sa mga usaping gaya ng kapangyarihan ng SEC at CFTC sa mga digital na asset.

Hiniling din ng brief ang mas malawak na solusyong pambatas mula sa Kongreso, na isinasaalang-alang ang iba’t ibang interes at mga paraan sa ibang bansa, sa halip na ipaubaya ang buong usapin sa iisang ahensya.

Noong Agosto 4, 2023, inihain ng Coinbase ang mosyon para sa pasya batay sa mga pleadings upang mawakasan ang kaso ng SEC. Iginiit ng kumpanya na ang SEC ay lumabag sa mga garantiya ng wastong proseso, inabuso ang pagpapasya nito, at lumihis sa dating interpretasyon ng mga batas sa securities. Ang mga brief ng amicus curiae ay inihain kinabukasan ng anunsiyo ng SEC tungkol sa kasunduan sa Bittrex kaugnay ng mga katulad na paratang.

Pumayag ang Bittrex sa kasunduan sa kaso ng hindi rehistradong operasyon ng palitan

Noong Agosto 10, 2023, inanunsiyo ng SEC ang panukalang kasunduan sa Bittrex Inc., dating CEO na si William Shihara, at Bittrex Global. Kailangan pa ang pag-apruba ng hukuman. Hindi inamin o itinanggi ng mga nasasakdal ang mga alegasyon ng SEC.

Pumayag ang Bittrex at Bittrex Global na managot nang magkakasama at bawat isa para sa 14.4 milyong dolyar na pagsasauli ng kinita, 4 milyon na interes bago ang hatol, at 5.6 milyon na parusang sibil, na may kabuuang 24 milyong dolyar. Nakasaad ito sa pahayag ng SEC.

Ang Bittrex sa US ay humiling ng proteksiyon sa pagkabangkarote noong unang bahagi ng Mayo 2023. Naghain ang SEC ng kaso noong Abril 17 sa paratang na nagpapatakbo ito bilang hindi rehistradong palitan, broker, at clearing agency para sa mga asset na itinuturing na securities ng regulator. Noong Marso, inanunsiyo na ng Bittrex ang pag-alis sa merkado ng US.

Iginiit ng direktor ng pagpapatupad ng SEC na si Gurbir Grewal na nakipagtulungan ang Bittrex sa loob ng maraming taon sa mga tagapaglabas ng token upang alisin ang mga pampublikong pahayag na maaaring magpahiwatig ng investment contracts at sa gayon ay maiwasan ang pagsisiyasat. Paglalarawan ito ng regulator sa kilos ng kumpanya.

Noong Hulyo 2023, hiniling ng Bittrex sa US na tapusin ng mga customer ang pag-withdraw bago Agosto 31, 2023, matapos ipagpatuloy ang mga pagbabayad noong kalagitnaan ng Hunyo. Ang takdang petsa ay para sa makasaysayang panahong iyon. Hiwalay dito, noong Oktubre 11, 2022, inanunsiyo ng OFAC ang kasunduang humigit-kumulang 24.28 milyong dolyar para sa mga pinaghihinalaang paglabag sa sanctions sa mga transaksiyon mula Marso 2014 hanggang Disyembre 2017. Nagpataw ang FinCEN ng humigit-kumulang 29.28 milyon para sa mga kakulangan sa pag-iwas sa money laundering at pag-uulat ng kahina-hinalang transaksiyon noong 2014–2018, na ibinabawas ang bayad sa OFAC. Kaya hindi dapat pagsamahin ang dalawang halaga bilang 53 milyong dolyar.