Isa Pang Malaking Tagumpay: Bagong Patakaran sa Accounting na Ilalapat sa Crypto Simula 2025

Ang mga kumpanyang crypto at mga may hawak ng digital na asset ay sa wakas makakakuha na ng mga patakaran sa accounting upang sukatin ang halaga ng kanilang crypto na koleksyon.

Ang mga tagapagtakda ng pamantayan sa accounting ng US ay nagbotong nagkakaisa noong Miyerkules upang ilathala ang bagong matagal nang inaasahang mga patakaran sa accounting bago matapos ang taong ito. Gayunpaman, ang mga patakaran ay magiging epektibo sa 2025, na may opsyon ang mga kumpanya na ilapat ito nang maaga, ayon sa Financial Accounting Standards Board (FASB).

Itinuturing ang industriya ng crypto bilang isang malaking hakbang pasulong para sa buong merkado, na maaaring magdala ng mas malawak na pag-aampon ng crypto sa mainstream sa pamamagitan ng paghihikayat sa malalaking korporasyon na nais maghawak ng crypto sa kanilang balanse ngunit hindi makagawa dahil sa mga komplikasyon sa accounting.

Sa ilalim ng bagong mga patakaran, ang mga kumpanya na humahawak o namumuhunan sa mga crypto asset tulad ng Bitcoin, Ethereum, at iba pa ay kailangang iulat ang kanilang mga hawak sa patas na halaga, na kinukumpirma ang mga pagbabagong inirerekomenda ng grupo halos isang taon na ang nakalilipas. Ang sukatang ito ay naglalayong kunin ang pinaka-kasalukuyang halaga ng isang asset, kabilang ang pagbangon ng halaga matapos bumaba ang presyo ng asset.

Ang kakayahang ito na irekord ang mga pagbangon ay magiging pagpapabuti kumpara sa kasalukuyang praktis. Gayunpaman, ang bagong pamantayan ay magdadala rin ng volatility sa kinikita ng mga kumpanyang malaki ang pamumuhunan sa crypto.

“It’s not very often that we can both take cost out of the system and improve the decision usefulness of information, and it makes it a really easy vote to do both of those,” said FASB member Christine Botosan.

Ang Kasalukuyang Kalagayan

Hanggang ngayon, walang mga patakaran sa accounting sa US na partikular na tumatalakay kung paano kinikilala at sinusukat ng mga kumpanya ang kanilang mga hawak na crypto.

Sa kawalan ng anumang patakaran, ang mga kumpanya tulad ng crypto exchange na Coinbase, tagagawa ng enterprise software na MicroStrategy, at tagagawa ng sasakyan na Tesla (TSLA ), na nagbawas ng halaga ng kanilang Bitcoin sa $184 milyon noong katapusan ng ikatlong quarter ng Hunyo 2023, ay default na gumagamit ng gabay ng American Institute of CPAs na itinuturing ang karamihan ng digital na pera bilang intangible asset. Gayunpaman, kasama sa kategoryang ito ang mga bagay tulad ng mga tatak, trademark, at copyright, na lahat ay, hindi tulad ng crypto, ay bihirang ipagpalit.

Sa pamamagitan ng pagtrato sa kanilang mga cryptocurrency bilang tangible assets, ang mga kumpanya ay nagrerecord ng kanilang mga hawak na crypto sa orihinal na presyo kung saan nila ito binili. Ang mga hawak na ito ay sinusuri bawat quarter para sa mga impairment o pagbaba ng halaga. Kung ang presyo ng isang crypto asset ay bumaba kahit saglit sa panahon, ito ay itinuturing na impaired, at hindi maaaring itaas ng mga kumpanya ang mga halaga kahit na bumalik ang merkado.

Sa ilalim ng lumang pagtrato, kailangang magtala ang mga kumpanya ng impairment charge sa kanilang mga libro kahit na hindi nila ibinenta, habang hindi nila makukuha ang benepisyo ng pagtaas ng presyo maliban kung ibenta nila ito. Sa ganitong paraan, ang kasalukuyang pamamaraan sa accounting ay regular na nakakaapekto sa kinikita ng MicroStrategy, ang pinakamalaking pampublikong kumpanya na may hawak ng crypto.

Noong Mayo, bilang tugon sa orihinal na proposal ng board, sumulat ang CFO ng MicroStrategy na si Andrew Kang sa FASB na ang fair-value crypto reporting ay magbibigay-daan sa kumpanya na magbigay sa mga investor ng mas kaugnay na pananaw sa kanilang pinansyal na kalagayan pati na rin sa ekonomikong halaga ng kanilang malalaking hawak na BTC. Ito, sa kalaunan, ay magpapahintulot sa mga investor na gumawa ng may-kabatirang desisyon sa pamumuhunan at alokasyon ng kapital, dagdag pa niya.

Noong Miyerkules, sinabi ng Chairman ng FASB na si Richard Jones na ang mga investor ay “labis na” mas gusto ang paglalaan ng kapital batay sa mga financial statement na nagbibigay sa kanila ng mas mahusay na impormasyon para sa paggawa ng desisyon. Bilang resulta, siya ay “lubos na sumusuporta” sa mga bagong patakaran.

Ang Mga Bagong Patakaran

Ang FASB ay isang non-governmental na katawan na nagtatakda ng pamantayan na ang pangunahing layunin ay magtatag at magpabuti ng Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) sa US para sa pampubliko at pribadong kumpanya pati na rin sa mga nonprofit sa interes ng publiko. Ang board ay sinusubaybayan ng US Securities and Exchange Commission (SEC) at iminungkahi ang update noong Marso.

Sa pulong noong Miyerkules, sinuri ng board ng FASB ang mga komento sa iminungkahing mga pagbabago sa mga patakaran at binigyan ang staff ng pahintulot na magdraft ng panghuling bersyon ng bagong accounting standard. Ang mga patakaran ay magiging epektibo para sa mga fiscal year na magsisimula pagkatapos ng Dis. 15, 2024. Ang panghuling wika, samantala, ay inaasahang maaprubahan bago matapos ang taon sa isang nakasulat na botohan.

Sa ilalim ng mga bagong patakaran, kailangang gumawa ng hiwalay na entry ang mga kumpanya para sa kanilang mga hawak na cryptocurrency upang makakuha ang mga investor ng malinaw na larawan mula sa kanilang financial statements kung gaano kalaki ang investment ng kumpanya sa crypto.

Dagdag pa rito, kailangang ibunyag ng mga kumpanya ang malalaking hawak ng crypto at anumang mga limitasyon sa mga hawak na iyon sa kanilang footnotes sa bawat reporting period. Samantala, sa taunang batayan, kailangan nilang i-reconcile o ibunyag ang mga pagbabago sa opening at closing balances ng kanilang mga crypto asset, na hahatiin ayon sa kategorya.

Gayunpaman, hindi kailangang isama ng mga kumpanya ang impormasyon ng aktibidad tungkol sa mga crypto asset na natanggap bilang bayad at agad na na-convert sa cash sa loob ng reconciliation, ayon sa FASB noong Miyerkules.

Bukod dito, dahil susukatin ang crypto sa patas na halaga, ang mga kumpanya ay susunod din sa mga disclosure na kinakailangan sa naaangkop na mga patakaran sa accounting, ASC 820, upang matulungan ang mga mambabasa ng financial statement na malaman kung paano nakuha ng mga kumpanya ang kanilang mga resulta.

Ang mga bagong patakaran sa accounting ay magiging mandatory para sa lahat ng pampubliko o pribadong kumpanya simula sa susunod na katapusan ng taon, kabilang ang mga interim period sa loob ng mga taong iyon, na nangangahulugang pag-aampon sa 2025 para sa mga kumpanyang may calendar year-end. Papayagan ang mga kumpanya na ipatupad ang mga patakarang ito kapag opisyal na inilathala ng FASB mamaya ngayong taon, at hinihikayat ng board ang mga ito na mag-early adoption ng bagong pamantayan.

Hindi Lahat ay Saklaw

Tulad ng nabanggit natin kanina, ang mga crypto asset ay kasalukuyang kinikilala bilang intangible assets at fungible, na nangangahulugang maaari silang palitan ng mga asset ng parehong uri.

Hindi nito saklaw ang non-fungible tokens o NFTs, na mga natatanging digital token na hindi maaaring kopyahin at maaaring maging anumang mula sa digital sports trading cards hanggang sa video clips o stablecoins, na mga cryptocurrency na nag-pegged ng kanilang market value sa ibang asset class o wrapped tokens; na mga digital token na nagpapahintulot sa crypto mula sa isang blockchain na magamit sa isa pa.

Bilang resulta, ilang grupo, kabilang ang lahat ng apat na Big Four accounting firms — Deloitte, PwC, Ernst & Young, at KPMG — ay humiling sa FASB na isama ang wrapped tokens sa panghuling plano dahil hawak ito para sa katulad na layunin at nagte-trade sa halos parehong presyo ng mga underlying crypto asset.

Karamihan sa mga miyembro ng board ay nagsabi noong Miyerkules na kailangan nila ng karagdagang impormasyon tungkol sa merkado bago nila mapalawak ang saklaw ng trabaho ng board at tinanggihan ang mga panawagan na isama ang wrapped tokens. Ang mga asset na may kontraktwal na karapatan sa cash flows o pagmamay-ari ng mga kalakal o serbisyo ay hindi sakop ng mga kinakailangan ng FASB.

“Alam ko na may ilang mabibigo dahil hindi namin pinalawak ang saklaw upang tugunan ang wrapped tokens at NFTs at iba pa, ngunit sa palagay ko ang sinadyang panatilihing makitid ang proyektong ito ay talagang nagbigay-daan upang maipasa ito sa mga investor nang mas maaga,” sabi ni Susan Cosper, isang miyembro ng board ng FASB.

Sinabi ng FASB na patuloy nitong susubaybayan ang merkado ng cryptocurrency at, kung kinakailangan, gagawa ng karagdagang aksyon.

Isa lamang ito sa pinakabagong tagumpay para sa merkado ng crypto, kung saan ang sektor ay nakamit na ang maraming tagumpay sa mga nakaraang buwan sa korte – sa anyo ng Ripple, Grayscale, at Uniswap, at inaasahang ito ay magiging isa pang bagong tagumpay na may susunod pa.

Isang Mahabang Paglalakbay

Sa loob ng maraming taon, ang pagtatasa ng mga cryptocurrency ay naging isang hamon sa financial reporting para sa mga kumpanya, dahil sa pabago-bagong kalikasan ng mga digital asset na ito, na nagpapahirap sa tumpak na pagtantiya ng kanilang patas na market value. Bilang resulta, paulit-ulit na humiling ang mga kumpanya at accountant ng mga bagong patakaran.

Kaya, ang mga bagong patakaran sa accounting na ito ay matagal nang inaasahan, dahil noong nakaraan, tatlong beses na tinanggihan ng FASB ang mga kahilingan na magsulat ng mga patakaran para sa crypto mula pa noong 2017. Sa lahat ng mga taon na iyon, binigyang-diin ng board na kakaunti lamang ang mga kumpanya na malaki ang paggamit ng Bitcoin.

Ngunit mula nang pumasok ang Tesla at MicroStrategy sa industriya ng crypto at nagsimulang mamuhunan sa crypto asset, nagbago ang tono ng board. Gayunpaman, pinanatili pa rin ng board ang makitid na pokus, na sumasaklaw sa mga asset na nilikha o umiiral sa distributed ledgers batay sa teknolohiyang blockchain at secured sa pamamagitan ng cryptography.

Dati, bilang bahagi ng proposal, hiniling ng FASB sa publiko na magbigay ng opinyon kung dapat bang magbigay ang mga kumpanya ng karagdagang impormasyon tungkol sa mga aspeto tulad ng layunin at dahilan ng paghawak ng crypto, mga kita at pagkawala na may kaugnayan sa crypto, at impormasyon tungkol sa pagpepresyo at ang cryptographic private key upang mapanatiling ligtas ang mga asset na ito.

Sa isang liham sa FASB, sinabi ng Chief Accounting Officer ng payment company na Block na si Ajmere Dale na noong panahong iyon ay may mga alalahanin sa seguridad sa paglalantad ng impormasyon tungkol sa private keys at hindi ito magiging kapaki-pakinabang sa mga mambabasa. Dahil dito, mas gusto niyang manatiling kumpidensyal ang naturang impormasyon.

Mas maaga ngayong taon, sinabi rin ng MicroStrategy na ang paglalantad ng layunin at dahilan ng paghawak ng crypto ay maaaring maging hindi gaanong mahalaga sa hinaharap kung patuloy na tataas ang pag-aampon ng digital asset at magiging isang mainstream na opsyon para sa treasury reserve.

Sa linggong ito, sinabi ng FASB na hindi nito idinagdag ang alinman sa mga disclosure na ito dahil hindi ito kinakailangan para sa mga investor.

Sinabi rin ng ilang kumpanya na ang iminungkahing pag-exclude ng crypto na may tinatawag na enforceable rights ay hindi malinaw. Ang crypto lender na BlockFi, na nag-file para sa proteksyon sa Chapter 11, ay humiling sa FASB na alisin ang “enforceable rights” mula sa iminungkahing patakaran dahil maaaring “tanggalin ang malaking bahagi ng digital asset token mula sa konsiderasyon at pahinain ang pangunahing layunin ng pamantayang ito.” Samantala, sinabi ng crypto asset manager na Grayscale Investments sa isang liham noong Hunyo na ang pamantayang ito ay maaaring magpataw sa mga kumpanya ng karagdagang pagsusuri at paggamit ng higit pang paghuhusga.

Pinili ng board na panatilihin ang terminong “enforceable rights,” na sinabi ng FASB Chair na si Rich Jones na ang paggawa ng mga pagbabago ay mangangailangan ng karagdagang pananaliksik at maaaring magpabagal sa proyekto.

Isang Malaking Hakbang para sa Industriya ng Crypto

Ang mga bagong patakaran ay matagal nang inaasahan at layuning magbigay ng mas tumpak na pagsasalamin ng market value ng digital assets, magdala ng mas malaking transparency sa financial reporting ng mga kumpanyang may hawak ng crypto assets, at magpakita ng tunay na larawan ng kalusugan pinansyal ng mga kumpanyang ito.

Ang mga kalahok sa merkado ng crypto ay nasasabik sa pag-unlad na ito, tinatawag itong malaking balita at isang napakalaking tagumpay para sa mga cryptocurrency dahil ang pagsukat sa accounting ay isa sa mga hadlang para sa mga korporasyong nakabase sa US na maghawak ng crypto, at ang mga bagong patakaran ay magpapadali para sa mga institusyon na idagdag ang digital assets sa kanilang balanse.

Sa pamamagitan ng fair value accounting, na nagpapahintulot sa mga kumpanya na periodikong—hal., bawat quarter—iulat ang unrealized gains at losses, maaaring magbigay ang mga bagong patakaran ng konkretong benepisyo sa mga libro. Partikular, kung tumaas ang presyo ng isang asset tulad ng Bitcoin, maaaring iulat ng mga kumpanya ang pinansyal na pagtaas na ito nang hindi kinakailangang ibenta ang asset. Ang kalamangan na ito ay maaaring mag-udyok sa mga kumpanya na mas magdagdag ng Bitcoin sa kanilang mga balanse at hikayatin silang maging pangmatagalang hawak, dahil maaari nilang kilalanin ang appreciation nang hindi kailangang magbenta.

Higit pa rito, magkakaroon ng mas napapanahon at tumpak na impormasyon ang parehong mga investor at regulator tungkol sa kalusugan pinansyal ng mga kumpanyang kasangkot sa espasyo ng cryptocurrency. Magbibigay ito ng kalinawan at mas mataas na transparency, na maaaring magdulot ng mas malaking tiwala at kumpiyansa sa industriya.

Hindi dapat kalimutan na ang hakbang na ito ay naaayon din sa patuloy na pagtanggap ng crypto sa mainstream na pananalapi, at upang mas maging integrated sa pandaigdigang sistemang pinansyal, mahalagang umangkop din ang mga pamantayan sa accounting upang saklawin ang digital assets. Sa ganitong paraan, kinikilala nito ang pag-mature ng merkado at ang kahalagahan ng crypto sa mas malawak na ekonomiya.

“Ang pag-upgrade na ito sa mga patakaran sa accounting ng FASB ay nag-aalis ng isang malaking balakid sa corporate adoption ng BTC bilang treasury asset,” i-tweet ni Michael Saylor, ang tagapagtatag at dating CEO ng MicroStrategy (MSTR), na nagmamay-ari ng humigit-kumulang 152,300 BTC sa katapusan ng ikalawang quarter.

Gayunpaman, ang pagpapatupad ng fair value accounting para sa crypto ay hindi walang hamon. Dahil sa likas na volatility ng crypto, kailangang mamuhunan ang mga kumpanya sa matibay na mga pamamaraan at proseso ng pagtatasa upang matiyak ang katumpakan sa kanilang financial reporting. Bukod dito, kailangang paunlarin ng mga auditor ang kanilang kadalubhasaan sa pagtatasa ng patas na market value ng mga asset na ito.

Sa kabila nito, ang pagpapakilala ng mga patakaran sa fair value accounting para sa mga cryptocurrency ay isang makabuluhang hakbang pasulong para sa industriya.