United Texas Bank, Quontic‑enheter ser åtgärder från Federal Reserve avslutade

Federal Reserve Board på fredagen meddelade att två rättsliga åtgärder avslutades mot United Texas Bank i Dallas, Texas, och mot Quontic Bank Acquisition Corp. och Quontic Bank Holdings Corp., båda i Astoria, New York. Enligt styrelsens meddelande, daterat den 4 september 2026, avslutades båda åtgärderna den 2 september 2026.

De avslutade åtgärderna är ett upphör‑och‑upphör‑order mot United Texas Bank daterat den 29 augusti 2024, och ett skriftligt avtal med de två Quontic‑holdingbolagen daterat den 5 juli 2023.

United Texas Bank – upphör‑och‑upphör‑order

Det samtyckta upphör‑och‑upphör‑order utfärdades av styrelsen för Federal Reserve‑systemet tillsammans med Texas Department of Banking, bankens statliga tillsynsmyndighet. United Texas Bank är en Texas‑statligt charterad bank som är medlem i Federal Reserve‑systemet. Styrelsen meddelade att ordern verkställdes den 4 september 2024.

Enligt ordern visade en granskning av banken per den 22 maj 2023, utförd av Federal Reserve Bank of Dallas och Texas Department of Banking, betydande brister i bankens bolagsstyrning samt i tillsynen av dess styrelse och högre ledning. Granskningen identifierade även betydande brister relaterade till utländsk korrespondentbankverksamhet och virtuella valuta‑kunder, särskilt i riskhantering och i efterlevnad av lagar och regler mot penningtvätt, inklusive Bank Secrecy Act, vilket resulterade i ett brott mot efterlevnadsprogrammet.

Ordern krävde att bankens styrelse inom 90 dagar skulle lämna in en skriftlig plan för att stärka styrelsens tillsyn av efterlevnaden av BSA/AML‑kraven och av regler utfärdade av U.S. Treasury Departments Office of Foreign Assets Control. Inom 60 dagar skulle banken lämna in en plan för bolagsstyrning som adresserade resultaten i en oberoende tredjepartsrapport daterad den 31 januari 2024, samt ett reviderat BSA/AML‑efterlevnadsprogram som införlivade resultaten i en andra oberoende tredjepartsrapport daterad den 3 juli 2024. Det reviderade programmet skulle inkludera en omfattande riskbedömning, förbättrad oberoende testning och hantering av programmet av en kvalificerad efterlevnadsansvarig med full autonomi och tillräcklig personal.

Ordern krävde ytterligare att banken inom 60 dagar skulle införa ett reviderat program för kundernas due diligence som omfattade insamling och lagring av kundinformation, metodik för riskklassificering och åtgärder för att rätta till bristande due diligence för befintliga konton; ett reviderat program för övervakning och rapportering av misstänkt aktivitet, inklusive dokumenterade övervakningsmetoder och eskaleringsprocedurer; samt en skriftlig plan för att stärka efterlevnaden av OFAC‑reglerna. Banken skulle också lämna in styrelsesgodkända skriftliga framstegsrapporter till tillsynsmyndigheterna inom 30 dagar efter varje kalenderkvartal.

Banken samtyckte till ordern utan att erkänna eller förneka några anklagelser om osäkra och ohållbara bankpraxis eller överträdelser av gällande Texas‑lagstiftning, och den avstod från sina rättigheter till ett anklagelsemeddelande, en förhandling och rättslig prövning. Ordern undertecknades för banken av verkställande direktör Greg Quarles och för Texas Department of Banking av Texas Banking Commissioner Charles G. Cooper, och trädde i kraft den 29 augusti 2024. Dess bestämmelser var bindande för banken och dess institutionellt‑anknutna parter och skulle förbli i kraft tills de upphävdes, ändrades, suspenderades eller avslutades skriftligt av tillsynsmyndigheterna.

Quontic holdingbolag – skriftligt avtal

Det Skriftliga avtalet undertecknades den 5 juli 2023 mellan Quontic Bank Acquisition Corp., Quontic Bank Holdings Corp. och Federal Reserve Bank of Philadelphia. Styrelsen meddelade dess verkställighet den 6 juli 2023. Acquisition Corp. är ett registrerat spar‑ och låneholdingbolag som äger och kontrollerar Holdings, också ett registrerat spar‑ och låneholdingbolag, som i sin tur äger och kontrollerar Quontic Bank i Astoria, New York, en federal sparbank. Avtalet undertecknades för bolagen av Sherri Silver Schnall, direktör och ordförande för Acquisition Corp. samt styrelseledamot i Holdings, och för Reserve Bank av vice president William T. Wisser.

Enligt avtalet skulle bolagens styrelser vidta lämpliga åtgärder för att fullt utnyttja sina finansiella och ledningsmässiga resurser som en styrkekälla för Quontic Bank, i enlighet med avsnitt 38A i Federal Deposit Insurance Act och avsnitt 238.8(a) i styrelsens Regulation LL. Detta åtagande inkluderade att säkerställa sparbankens efterlevnad av ett samtyckt order som den ingick med Office of the Comptroller of the Currency den 5 oktober 2022, samt med eventuella andra tillsynsåtgärder från sparbankens federala regulator.

Avtalet införde omedelbara begränsningar för kapitalbevarande. Bolagen fick inte deklarera eller betala utdelningar, återköpa aktier eller göra någon annan kapitaldistribution, inklusive räntebetalningar på efterställda skuldebrev, utan föregående skriftligt godkännande från Reserve Bank och styrelsens Director of Supervision and Regulation. De fick inte heller ådra sig, öka eller garantera någon skuld utan föregående skriftligt godkännande från Reserve Bank, och godkännandeförfrågningar måste lämnas minst 30 dagar före en föreslagen transaktion.

Inom 60 dagar skulle bolagen lämna in en skriftlig kapitalplan för att upprätthålla tillräckligt kapital på konsoliderad basis och för att ge finansiellt stöd till sparbanken, med avseende på förväntade kapitalkällor och -användningar samt sparbankens kapitaltillräcklighet. Om bolagens kapitalkvoter föll under planens minimigränser under något kvartal, var de skyldiga att skriftligen meddela Reserve Bank inom 45 dagar och lämna in en plan för att återställa kvoterna. Avtalet krävde även kassaflödesprognoser för återstoden av 2023 inom 60 dagar och för varje efterföljande kalenderår minst en månad före årets början.

Ytterligare bestämmelser krävde efterlevnad av anmälningskraven i avsnitt 32 i FDI‑lagen vid utnämning av styrelseledamöter eller högre ledande befattningshavare, samt efterlevnad av ersättnings‑ och avgångsbegränsningarna i avsnitt 18(k) i FDI‑lagen och del 359 i Federal Deposit Insurance Corporations regler. Bolagen lämnade kvartalsvisa skriftliga framstegsrapporter, tillsammans med koncern‑endast balans- och resultaträkningar, inom 45 dagar efter varje kalenderkvartal. Avtalet var verkställbart av styrelsen enligt avsnitt 8 i FDI‑lagen och förblev i kraft tills det upphävdes, ändrades, avslutades eller suspenderades skriftligt av Reserve Bank.

Relaterade tillsynsutvecklingar

Meddelandet om avslutandet anger inte styrelsens skäl för att avsluta någon av åtgärderna, och det nämner ingen civil penningböter i samband med avsluten.

För United Texas Bank följer avslutet en förändring i dess primära tillsynsmyndighet. Den 15 maj 2026 meddelade styrelsen att den inte hade några invändningar mot bankens övergång från en statlig medlemsbank som tillsyns av Federal Reserve till en nationell bank som tillsyns av OCC. Enligt det meddelandet kräver Dodd‑Frank‑lagen att styrelsen inte har några invändningar när en statlig medlemsbank som är föremål för vissa styrelsens rättsliga åtgärder föreslår att konvertera till en nationell bank, och OCC lämnade in en tillsynsplan som behandlade de frågor som låg till grund för rättsliga åtgärder mellan banken, styrelsen och Texas Department of Banking, som styrelsen också inte invände mot.

OCC:s juli 2026‑rapport om rättsliga åtgärder dokumenterar nästa steg på båda sidor av detta meddelande. OCC utfärdade ett upphör‑och‑upphör‑order mot United Texas Bank för brister i dess BSA/AML‑efterlevnadsprogram; ordern anger att banken samtyckte till den som en del av sin konvertering till en nationell bank som tillsyns av OCC. OCC uppger att den avslutar rättsliga åtgärder när en bank har visat efterlevnad av alla delar av en åtgärd, när delar som bedöms som icke‑efterlevda har blivit föråldrade eller irrelevanta för bankens nuvarande omständigheter, eller när den införlivar sådana delar i en ny åtgärd. I samma rapport avslöjade OCC ett order som avslutar samtyckesorder från den 5 oktober 2022 mot Quontic Bank.