SPiCE VC övervinner oddsen 2022 – Tillkännager kraftig avkastning i årsslutsresultaten

SPiCE VC, den första fullt tokeniserade riskkapitalfonden, tillkännagav ett enastående 2022 trots de ihållande ekonomiska motvindarna.

Företaget avslöjade att SPiCE:s interna avkastningsgrad (IRR) — en uppskattning av potentiell investeringslönsamhet — var 50 %, mycket högre än den genomsnittliga VC-IRR:n, som bara var 17 %. Dessutom ökade SPiCE:s multiple on invested capital (MOIC) — som låter investerare mäta hur mycket värde en investering har genererat — 6‑faldigt, vilket tredubblar den genomsnittliga VC-MOIC:n.

Utöver dessa imponerande avkastningar för sina investerare under det senaste året nådde SPiCE VC också en betydande och sällsynt milstolpe genom att uppnå 82 % Distribution to Paid-In Capital (DPI) för sina investerare på bara fyra år. Detta är hälften så lång tid som en VC i genomsnitt behöver för att nå en exit.

“Det ger teamet på SPiCE VC stor tillfredsställelse att veta att våra värdefulla investerare uppnådde sina mål genom att sätta sitt förtroende och kapital i fonden,” sade Tal Elyashiv, grundare och verkställande direktör för SPiCE VC.

“Oavsett makroekonomiska förhållanden eller svängningarna i den utvecklande digitala ekonomin förstår SPiCE den transformerande kraften i blockkedjetekniken och dess påverkan på varje enskild bransch framöver. Med detta i åtanke kan vi identifiera företag över hela världen som bygger och innoverar med blockkedja för framtiden — vilket skapar utmärkta investeringsmöjligheter,” tillade han.

As one of the early pioneers of the blockchain and tokenization industry, the VC fund has been consistently named as one of the top-performing funds in the tokenization and blockchain market by Security Token Market, the largest security token financial data and media firm. The VC fund continues to flourish despite continuing economic headwinds and growing pains within the digital economy, thanks to its early adopter status and exemplary performance.

Ett nytt & större fond

2022 var ett utmärkt år för SPiCE VC på många sätt. Förutom att övervinna oddsen under ett år som såg en nedgång i de flesta marknader, tillkännagav SPiCE VC också lanseringen av SPiCE II, en ny $250 miljoner blockchain‑fokuserad fond, fem gånger större än företagets första fond och strukturerad för att tilltala institutionella investerare.

Detta är logiskt, med tanke på att Elyashiv förväntar sig att institutionella investerare kommer att göra stora drag på marknaden för digitala tillgångar. Enligt honom kommer vi att se fler traditionella blue‑chip‑fonder tokeniseras, vilket gör dem mer tillgängliga för en bredare krets av investerare. Dessutom förutspår han att stora marknadsaktörer som JPMorgan, HSBC och Fidelity också kommer att gå in i tokeniseringsområdet.

Med detta i åtanke har SPiCE II lanserats, vilket är en ny, traditionell fond som ger investerare exponering mot tillväxtmöjligheter inom den snabbt växande digitala ekonomin. Introduktionen av SPiCE II följde framgången för SPiCE I, och priset på dess egna digitala värdepapper, kända som ‘SPICE’-token, sköt i höjden.

Den ursprungliga SPiCE I-fonden var ett tokeniserat fordon på $50 miljoner, där fondens tillgångar omvandlades till token för att ge likviditet till investerare. Fonden började samla in pengar 2017 och stängde ett år senare under björnmarknaden 2018.

På liknande sätt stängdes denna nya fond, som kom med en mer traditionell riskkapitalstruktur med en tokeniserad del, under Q4 2022 under den nedåtgående marknaden. Men som Elyashiv säger, “historien visar att VC-fonder som samlar in kapital under recessioner presterar bättre än fonder med olika årgångar.” Dessutom är värderingarna i blockkedjeekosystemet nu mycket mer rimliga.

Nu, när blockkedjans användning har spridit sig till ett brett spektrum av industrier, inklusive detaljhandel, sjukvård, spel och leveranskedjehantering, har även den nya VC-fonden gjort det, men med fokus på de företag som bygger infrastrukturen för att främja blockkedjeekosystemet.

SPiCE II kommer att fortsätta arbeta med att identifiera innovativa företag som har störst nytta av den massiva spridningen av blockkedjetekniker över många industrier, sade Elyashiv.

Medan SPiCE I samlade in kapital från familjekontor, högnettoförmögenhetsindivider (HNWI) och små fond‑till‑fond‑strukturer, riktade SPiCE II in sig på deltagande av institutionella investerare.

Fonden fick stort intresse i Dubai, där SPiCE har ett kontor. Miljön i Dubai är enligt Elyashiv “livlig”, och han tillade att affärer tenderar att gå relativt snabbt här, vilket gör det till en utmärkt plats att starta. Elyashiv sade också att Dubai driver tillväxt när det gäller lokal antagning av blockkedja. Så det finns mycket större medvetenhet om blockkedja i ett bredare perspektiv än bara kryptovaluta, tillade han.

En växande portfölj

Riskkapitalfonden SPiCE VC är känd för att exponera sina investerare för det blomstrande blockkedjeekosystemet. Fonden investerar globalt i plattformar och ekosystemleverantörer som har störst nytta av branschens enorma tillväxt. SPiCE:s ledningsteam har varit involverat i hundratals teknikfinansieringsrundor som sammanlagt uppgår till miljarder dollar och har en stor kunskap och erfarenhet inom området.

Fonden, som har närvaro över hela världen, i USA, Schweiz, Singapore och Israel, är inte ny inom kryptosektorn. Faktum är att den har varit involverad i den i många år nu. SPiCE VC kom faktiskt in när säkerhetstoken var i sina tidiga stadier, och genom att tokenisera sig själva och investera i avgörande infrastrukturspel i säkerhetstoken‑ekosystemet blev de allmänt betraktade som pionjärer inom området.

Redan 2019 investerade SPiCE VC i den digitala värdepappersbörsen ‘Archax’ vars fokus var att tillhandahålla tjänster till investerare av alla typer inom den digitala värdepapperssektorn. Enligt Graham Rodford, VD & medgrundare av Archax, är tokenisering av tillgångar nästa betydande steg i den digitala tillgångsvärlden och kan potentiellt revolutionera traditionella finansmarknader.

“Vi fokuserar på tidiga möjligheter med fantastiska team som har visionen och förmågan att utmana och förändra status quo,” sade SPiCE:s verkställande direktör Ami Ben-David vid den tiden, som gick med i Archax rådgivande styrelse.

Under årens lopp fortsatte SPiCE VC:s portfölj att växa, och 2020 meddelade det trendiga företaget en investering i InvestaCrowd. InvestaCrowd, grundat 2015, är en ledande plattform för digitala värdepapper i Asien som erbjuder emissions- och handelstjänster för digitala värdepapper. Och VC-fonden tror att utvecklingen av en handelsbörs är nyckeln till att uppnå den likviditet som digitala värdepapper ger investerare.

Med denna investering exponerade SPiCE sina tokeninnehavare för en växande plattform, som är licensierad av Monetary Authority of Singapore (MAS).

SPiCE VC:s ständigt växande portfölj omfattar en lista med lovande start‑ups och stora aktörer inom den framväxande digitala värdepapperssektorn, inklusive Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited och BAKKT förutom Archax och InvestaCrowd.

En framgångshistoria att bygga vidare på

Fokuserad på blockkedje‑ och tokeniserings ekosystemet fortsätter SPiCE VC att göra sig ett namn med investeringar i högpotentialföretag. År 2022 gynnades investerarna i riskkapitalfonden ännu mer av fonden med meddelandet om partiella exits av positioner i två högprofilerade företag, Securitize och Blockdaemon.

Med detta steg distribuerade SPiCE VC en multi‑miljon dollar betalning till mer än 400 långsiktiga investerare, vilket var “nästan två tredjedelar av deras totala investering i fonden.” Detta är särskilt imponerande eftersom det uppnåddes på bara fyra år istället för den vanliga åtta‑års exitplanen för VC‑fonder.

När han delade sina tankar om investerarnas utbetalningar sent förra året sade medgrundaren Elyashiv att deras investeringsstrategi har varit “otroligt framgångsrik” tack vare deras fokus på portföljföretag som använder blockkedja och tokenisering för att förändra affärslandskapet.

Denna strategi gav SPiCE‑investerare bred exponering mot det snabbt växande ekosystemet, vilket resulterade i betydande portföljuppskattning och imponerande avkastning på 54 % IRR (intern avkastningsgrad) och 4,9 MoIC (multiple on invested capital), tillade Elyashiv.

Detta var den andra sådana utbetalningen år 2022, då företagets första utbetalning till investerare skedde i april förra året när det gjorde en framgångsrik exit från OTOY. Vid den tidpunkten hävdade SPiCE VC att det var den första någonsin investerareutbetalning som genomförts av en fullt tokeniserad VC‑firma.

“Bredden och djupet av möjligheter för investeringar, förmögenhetsskapande och innovation genom hela den digitala ekonomin är enorma. SPiCE VC är en framgångshistoria som kan och kommer att byggas vidare på,” sade Elyashiv då.

Som ett resultat av dess framgångar har SPiCE VC:s egna digitala värdepapper, kallade ‘SPICE’-token, ökat i värde. SPICE-token hade en prisökning på 350 % år 2022.

Framåt ser Elyashiv att den naturliga selektionen av det digitala tillgångsekosystemet kommer att vara “en kraftfull kraft år 2023”, där goda företag bara blir starkare medan de dåliga helt enkelt försvinner, vilket lämnar en bättre positionerad marknad för framtiden.