Spekulation vs. Investering – Hur hype kan få memecoin-handlare att förväxla de två

Bitcoin har slutligen nått $100,000. Det tog den världens största kryptotillgången ett och ett halvt decennium att gå från att vara värd mindre än en cent till att vara sexsiffrig.

Bitcoin-entusiaster och investerare är redan på sitt nästa mål— hur lång tid skulle det ta för världens största kryptotillgång att vara värd en miljon dollar?

Men medan det tog BTC sju år att tiofaldiga sitt värde från 10 000 till $100 000, har memecoins sett sitt värde stiga upp till 1000‑fald på bara dagar till månader. Anledningen till detta är dock marknadsvärdet och likviditeten. 

Bitcoin är en kryptovaluta med ett marknadsvärde på nästan 2 biljoner dollar och hanterar ett dagligt handelsvolym på 160 miljarder dollar. Samtidigt är den totala kryptomarknadens kapitalisering bara 3,75 biljoner dollar, så BTC står i princip för mer än hälften av det. 

Till skillnad från BTC är ett mynt med lågt marknadsvärde och låg handelsvolym ganska enkelt att flytta. Och eftersom även små köporder lätt kan driva ett mynt till nya toppar, använder handlare dem som ett sätt att spekulera och göra snabba vinster.

Bitcoin, till skillnad från altcoins och memecoins, används av handlare och investerare som ett sätt att investera på lång sikt och säkra sin förmögenhet. Detta är något som meme‑coin‑handlare aldrig får glömma — memecoins är en väg in för att ha roligt och göra snabba och betydande vinster, men de bör sälja i tid innan allt blir noll. 

Det betyder inte att din Bitcoin‑investering inte kommer att förlora sitt värde— den kommer att göra det när björnmarknaden kommer. Men om du inte säljer din Bitcoin är det mycket sannolikt att du får en chans att sälja den när tjurmarknaden återvänder. Detta beror på att Bitcoin har befäst sin position som en tillgångsklass, har testats i strid och nu får bredare institutionellt stöd via börshandlade fonder (ETF:er). 

Men samma sak kan inte sägas om dina memecoins, som kanske aldrig ser dagens ljus när deras tid är över. Så för att en handlare ska få bättre avkastning från memecoins måste de förstå skillnaden mellan investering och spekulation.

Investering vs. Spekulation

Vad som skiljer en investering från en spekulativ handel är ditt tankesätt och den risknivå som är involverad. Det är den huvudsakliga skillnaden, även om gränsen mellan de två ofta kan vara mycket tunn, eftersom vad som är spekulation för den ene kan vara en investering för den andre. 

Generellt, om något är hög risk, kategoriseras det som spekulation, medan lägre risk tillskrivs investering. 

Så, när du spenderar pengar med förväntningen att det du satsar på ska ge dig en vinst, är det investering. I grund och botten tar du en genomsnittlig eller under genomsnittlig risk för att generera en tillfredsställande avkastning på ditt kapital. 

Här förväntar du dig att din investering ökar i värde över tid. Dessutom är detta tillvägagångssätt vanligtvis tas med ett långsiktigt perspektiv, vilket kan vara allt från över ett år till årtionden, med målet att bygga din förmögenhet gradvis.

Dessutom är ditt beslut här baserat på ett rimligt omdöme, som du har gjort efter en grundlig undersökning och att ha fått tillräcklig förståelse för ditt företags soliditet, vilket pekar på en god sannolikhet för framgång. 

Aktier, obligationer, fonder, ETF:er, fastigheter och marknadsinstrument är några exempel på investeringar. 

Om du nu tar en position i en tillgång och förväntar dig att den ska röra sig i en viss riktning, spekulerar du. Om du njuter av spänningen i volatila marknadsförhållanden och använder marknadens momentum för att fånga prisrörelser, spekulerar du återigen. 

I detta tillvägagångssätt köper och säljer du tillgångar under en kort tidsperiod för att generera vinster. Det innebär frekvent köp och försäljning av en tillgång, ofta hoppande från en trend till en annan, vilket betyder att känslor ofta spelar en stor roll här. 

Du bortser inte bara från alla fundamentala faktorer, utan ser också en hög sannolikhet för misslyckande. Framgång eller misslyckande här beror i stor utsträckning på externa krafter eller händelser som ligger utanför din kontroll. 

Till skillnad från spekulation, som vanligtvis innebär att du placerar dina pengar i något och hoppas på bra resultat, innebär investering analys. Du lägger ner din tid och energi på att studera fundamenta och använder det som grund för din investering.  

Spekulation har inte mycket att göra med att skydda din förmögenhet utan snarare att öka den snabbt. I kontrast, vid investering är förmögenhetsskydd lika mycket en del av processen som förmögenhetsskapande. Derivatinstrument som terminer och optioner faller under spekulativa investeringsalternativ.

Intressant nog, för en som inte är kryptovan, faller kryptovalutor under spekulativ investering, men som vi såg i år, med ETF:er har Bitcoin blivit en legitim tillgångsklass, vilket ger institutionella investerare ett sätt att diversifiera sina tillgångar.

För en kryptovan faller stora som Bitcoin och kanske även Ethereum under investering, medan den stora majoriteten av altcoins, specifikt memecoins, bara är spekulativ handel.

Så, vad gör memecoins så spekulativa? Dessutom, vad exakt är de, och var kommer deras värde egentligen ifrån?  

En titt på memes och memecoiners värde

Memecoins är den mest lönsamma berättelsen i denna cykel, och de har fångat mycket uppmärksamhet. Men innan vi går in på memecoins, låt oss först förstå begreppet memes.

Du kanske tror att memes är ett internetfenomen, men så är det inte. Faktiskt kan memes spåra sina rötter till århundraden innan de användes som ett sätt att kommunicera. 

Begreppet ‘meme’ introducerades först av Richard Dawkins i hans bok från 1976, “The Selfish Gene”, för att beskriva konceptet kulturell överföring.

Enligt Webster’s New World College Dictionary definieras en meme som “ett koncept, en tro eller en praxis som betraktas som en enhet av kulturell information som kan överföras från person till person, under påverkan på ett sätt som liknar naturligt urval”.

Begreppet ‘Internet meme’ myntades under tiden av Mike Godwin 1993 för att beskriva hur memes sprids genom onlinegemenskaper. Framväxten och populariteten av sociala medier har påskyndat hastigheten med vilken memes sprider sig i den digitala världen. 

Idag är memes en integrerad del av internetkulturen, vilket hjälper människor att samlas genom humor och få en känsla av tillhörighet till en gemenskap. De viktigaste elementen i memes är deras virala spridning och ständiga utveckling. 

Nu är memecoins helt enkelt finansialiseringen av memes. En kryptovaluta, när den namnges efter djur, karaktärer eller individer i ett försök att attrahera en användarbas, är en meme coin. Precis som alla andra kryptovalutor är den underliggande tekniken här blockchain.

Men, till skillnad från nytta‑mynt som ETH, som har ett syfte i detta ekosystem, har memecoins inget annat syfte än att erbjuda en rolig tillgång för att lära sig om krypto och investera i för att generera enorma avkastningar. Memecoins lovar inga fundamentala eller inneboende värden förutom att skapa en livlig gemenskap av likasinnade individer. 

Eftersom memecoins tar bort alla förevändningar om nytta och är bara drivna av hype, FOMO och momentum, är de extremt riskfyllda och mycket volatila. Och det är exakt vad som gör dem så populära bland detaljhandeln. 

Meme‑coin‑febern fick först genomslag i denna cykel 2023 när PEPE, inspirerad av det populära internetmemet ‘Pepe the Frog’, fångade marknadens uppmärksamhet och såg en explosiv värdeökning. Detta tände meme‑coin‑mani, vilket bara gjorde att den växte betydligt mer.

I år har meme‑coin‑febern ökat bortom de vildaste föreställningarna, med nya mynt som dyker upp varje timme. De billigare och snabbare blockkedjorna som Tonchain och Base har hjälpt meme‑coin‑trenden att blomstra, med Solana i centrum av allt. Som den största förmånstagaren av meme‑coin‑febern står Solana‑baserade memecoins för nästan en femtedel av marknadsvärdet för meme‑tokens.

En ny generation av meme‑coins: Lätt kom, lätt gå

Solana är inte ensam om att driva meme‑coin‑febern; snarare är det Pump.fun, som är den snabbast växande krypto‑appen i historien och låter vem som helst skapa nya token på en minut helt gratis.

Den största drivkraften bakom den pågående meme‑coin‑galenskapen är Pump.fun’s tillväxt var inte gradvis utan snarare plötslig och explosiv. I februari lanserades mindre än hundra mynt per dag på den, vilket sedan har skjutit i höjden till tiotusentals varje dag nuförtiden.

Medan Pump.fun gjorde det enkelt att skapa nya meme‑coins, fanns DEX:er redan för att hjälpa folk att börja handla omedelbart. Till skillnad från en CEX behövs ingen notering; projektet tillhandahåller likviditeten, och du är redo att gå. Detta ledde till en eruption av meme‑coin‑mani, vilket förstärks av inlägg på sociala medier som visar individer som förvandlar sina dollar till miljoner.

Medan det är lätt att börja känna FOMO när folk skryter om att samla miljoner, är det inte så utbrett som man kan tro. Faktum är att verkligheten är att de flesta förlorar pengar genom att handla med meme‑coins snarare än att göra vinster. 

Enligt data från Dune, färre än 3 % av handlare gjorde mer än $1 000 i vinst genom att investera i dessa spekulativa mynt, medan 0,8 % har gjort över $10 000, och majoriteten av handlare, över 60 %, drabbas av förluster. Samtidigt samlar plattformen själv (Pump.fun) in miljontals dollar i intäkter och planerar nu att lansera en pro‑handelsterminal och dess egen token.

Bland den nya linjen av meme‑coins finns en annan kategori: kändis‑meme‑coins, som kan vara de mest flyktiga någonsin, samt netto‑negativa för kryptobranschen. Man kan tänka att de skulle hjälpa till att öka kryptoadoptionen, men den snabba kryptons låga inträdesbarriärer lockar bara dåliga aktörer.

Kändistoken är inget annat än krypto som hämtar sitt värde från den personlighet som lanserade dem eller vars namn de bär. Trots att de bär en kändis namn är det dock möjligt att de inte har lanserats eller marknadsförts av dem. 

Den totala marknadsvärdet för kändismynt är $113,7 miljoner, enligt Coinmarketcap. För närvarande är den största kändismynten MOTHER från musikartisten Iggy Azalea. Token med ett marknadsvärde på $65,8 miljoner handlas till $0,065, vilket är 72,68 % lägre än dess topp på $0,240 för sex månader sedan.

På andra plats är DADDY med ett marknadsvärde på $45 miljoner från Andrew Tate, och sedan är JENNER med ett marknadsvärde på $395 000 från Caitlyn Jenner på tredje plats, ned 74 % respektive 95 % från sina respektive ATH.

Precis som dessa har de flesta kändistoken lanserats bara för att dumpas kort därefter och är nu knappt värda något. 

Senast lanserade Hailey Welch, även känd som Hawk Tuah Girl, sin memecoin $HAWK på Solana, som inte ens överlevde en timme innan den föll kraftigt. Så snart token lanserades såg den initiala rusningen dess marknadsvärde stiga till så högt som $500 miljoner innan det sjönk till $60 miljoner på bara 20 minuter. 

Kraschen kostade många deras “hela livsbesparingar”, vilket utlöste anklagelser om “rug pull” och “pump‑and‑dump” kryptosvindel. Vissa köpare tog till Crypto Twitter för att anklaga Welch för att ha orkestrerat en exit‑scam och sade att de skulle vidta rättsliga åtgärder mot henne.

En X‑användare pratade om att ha förlorat sina “livsbesparingar och barnens universitetsutbildningsfond”, medan en annan påpekade hur en stor majoritet av mynten hölls av en insider, bara för att dumpas på detaljhandeln.

Medan vissa känner medlidande för dem som drabbats av stora förluster, kan andra inte låta bli att påpeka hur själva syftet med meme‑coins är att gå in och ut ur en handel innan andra. “Det är ett spel av musikstolar,” sade kryptohandlare Huss i ett inlägg om kändistoken tidigare i år.

“När de har rätt, är de genier, men när de har fel, har de blivit lurade och vill ha ersättning.”

– Huss nyligen sade i ett annat inlägg på X.

I juni, X‑användare Slorg skapade en lista över dessa kändismynt och fann att de hade en genomsnittlig nedgång på 94 %. De flesta av dessa nya mynt släpps också på Solana via Pump.fun. 

Projekt kopplade till kändisar är inte nya. År 2017 marknadsförde boxaren Floyd Mayweather och skådespelaren Jamie Fox ICO:er. Precis som meme‑coins i denna cykel var över 80 % av ICO:erna 2017 bedrägerier, inklusive de som var kopplade till kändisar. Samma sågs under 2021‑tjurmarknaden när Mayweather återigen, tillsammans med Jake Paul, DJ Khaled och David Dobrik, marknadsförde bedrägliga NFT‑projekt.

Så, detta har hänt sedan kryptons början och kommer att fortsätta, men det betyder inte att det inte finns bättre och ärligare sätt att uppnå detta. Dessutom måste investerare vara mer försiktiga när de interagerar med dessa spekulativa mynt, eftersom det finns memecoins som tokeniserar kultur och har värde.

Memecoins som sticker ut

Alla memecoins är inte likadana. På samma sätt som BTC har stått tidens test, finns det några memecoins som fortsätter att överleva år efter år. 

Den ursprungliga Dogecoin (DOGE) leder denna grupp, som skapades för elva år sedan som ett skämt men snabbt fann sin plats i människors hjärtan och portföljer. Detta meme‑coin spelade en stor roll i att introducera mainstream‑investerare och handlare till krypto, som var överväldigade av den tekniska komplexiteten i området. 

Dogecoin fick betydande uppmärksamhet under den senaste tjurmarknaden när Tesla (TSLA ) ‑VD Elon Musk uttryckte stöd för den. Faktiskt har USA:s president‑valda Donald Trump skapat en specifik avdelning, ‘Doge’ – Department of Government Efficiency, som han skrev på sin sociala medieplattform att den “kommer att bli, potentiellt, ‘The Manhattan Project’ i vår tid”.

Avdelningen ska ledas av teknik‑miljardären och medentreprenören Vivek Ramaswamy, som nyligen möttes bakom stängda dörrar i Capitol för att diskutera DOGE‑initiativet och enligt uppgift talade om att hålla en ‘busig och snäll’ lista över dem som kommer att vara en del av budgetnedskärningsförslagen och de som inte kommer att vara det.

Sedan, under den senaste tjuruppgången, fick vi många nya meme‑coins, de flesta av vilka helt enkelt är förlorade eller irrelevanta, men sådana som Shiba Inu (SHIB) och Floki har ändå lyckats behålla sin närvaro bland de 100 största kryptotillgångarna och i människors medvetande. 

Intressant nog, under tidigare cykler pumpade meme‑coins mot slutet av tjurmarknaden, men den här gången har de upplevt kapitalrotation under hela cykeln. Redan innan Bitcoin‑halveringen inträffade fortsatte meme‑coins att attrahera intresse och kapital, även när BTC konsoliderade mellan mars och oktober i år.

Meme‑coin‑marknadsvärdet utgör faktiskt 3,16 % av den totala kryptomarknadens kapitalisering, upp från 1,3 % i början av året. Exklusive stora som BTC och ETH stiger denna andel till 11,21 %, upp från 4,2 %.

Detta är logiskt, med tanke på att bland de 100 största kryptotillgångarna är meme‑coins de största vinnarna i år, med WIF:s 2 165 % år‑till‑datum (YTD) vinst och PEPE:s 1 578 % uppgång. Dessa två har varit bland de mest populära meme‑coins, tillsammans med BONK, FWOG, BRETT, PNUT och POPCAT, under denna cykel.

Slutsats

Så, som vi såg, är meme‑coins den hetaste trenden i denna tjurmarknad, och erbjuder en lockande möjlighet för detaljhandeln att dra nytta av den. 

Det roliga elementet kombinerat med deras låga inträdesnivå gör meme‑coins till en magnet för nya investerare som lockas av personer som visar sina stora ‘1 SOL till $1 miljon’ vinster från meme‑coins. Istället för att behandla det som ett spel av het potatis misstar de det för en investering eller håller det helt enkelt för länge i hopp om större vinster, och de slutar så småningom med att ge upp alla sina vinster.

Det är viktigt för dem som satsar pengar på meme‑coins att förstå och komma ihåg att den stora majoriteten av dessa meme‑coins blir irrelevanta när deras underliggande koppling till sociala händelser blir föråldrad. Så se till att inte tappa sikte på ditt mål, som är snabba vinster. 

Spekulation är ett bra sätt att göra betydande avkastning på mycket kort tid, men det är vad det är. Det är ingen investering, och meme‑coins bör aldrig behandlas som sådana eftersom de drivs av hype och momentum, och när musiken stannar vill du inte hålla dem, annars blir du kvar med betydande förluster, “men så länge musiken spelar måste du stå upp och dansa”!

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Bitcoin (BTC).