SOPHiA GENETICS intäkter för tredje kvartalet ökar med 25 procent samtidigt som den justerade EBITDA-förlusten minskar

SOPHiA GENETICS (SOPH ) rapporterade sina resultat för tredje kvartalet den 3 november 2026: intäkterna ökade med 25 procent jämfört med samma period föregående år till 24,3 miljoner dollar, medan den justerade EBITDA-förlusten – ett företagsmått som exkluderar avskrivningar, amorteringar, räntor, skatter och andra specificerade poster – minskade med 31 procent till 6,1 miljoner dollar.

Intäkterna för kvartalet som avslutades den 30 september 2026 ökade från 19,5 miljoner dollar ett år tidigare. Den redovisade bruttomarginalen var 65,7 procent, en minskning från 66,3 procent, medan den justerade bruttomarginalen, som exkluderar amortering av aktiverade forsknings- och utvecklingskostnader, var 72,8 procent jämfört med 73,1 procent.

Förbättringen av den justerade EBITDA:n återspeglades inte i det redovisade resultatet. Nettoförlusten ökade till 20,3 miljoner dollar från 20,0 miljoner dollar, och rörelseförlusten var nästan oförändrad på 17,8 miljoner dollar.

Bruttovinsten på 15,9 miljoner dollar överstegs av forsknings- och utvecklingskostnader på 8,3 miljoner dollar, försäljnings- och marknadsföringskostnader på 10,6 miljoner dollar samt allmänna administrationskostnader på 14,9 miljoner dollar. Avstämningen av justerad EBITDA exkluderar också bland annat 4,6 miljoner dollar i aktiebaserad ersättning och 2,8 miljoner dollar i tillhörande sociala avgifter. Det bidrar till att förklara varför den justerade förlusten är betydligt mindre än den redovisade nettoförlusten.

Kundtillväxten breddar intäktsbasen

SOPHiA GENETICS rapporterade rekordhöga 118 000 analyser på SOPHiA DDM, en ökning med 19 procent jämfört med samma period föregående år, samt 4 200 vätskebiopsianalyser, en tillväxt på mer än 100 procent. Antalet kunder inom kärngenomik ökade till 551 den 30 september, från 488 ett år tidigare, medan nettointäktsretentionen steg till 118 procent från 108 procent.

Intäkterna ökade med 41 procent i USA, 45 procent i Nordamerika och 33 procent i Asien och Stillahavsområdet. Bolaget tecknade också avtal med 30 nya kunder inom kärngenomik under kvartalet. Ledningen räknar med att dessa kunder börjar generera intäkter under de kommande 12 månaderna.

Bland de nya kunderna i USA fanns PathGroup, som tecknade avtal om applikationerna Solid Tumors och HemOnc, samt University of Arkansas for Medical Sciences, som tecknade avtal om HemOnc. Båda kundernas verksamhet väntas växa under 2027. Ett utökat avtal med ett amerikanskt militärmedicinskt centrum om applikationer för Rare Disorders värderades till mer än 2 miljoner dollar per år.

BioPharma-verksamheten omfattade ett flerårigt avtal med AstraZeneca om två program för companiondiagnostik: ett decentraliserat test för solida tumörer och ett test inom hematologisk onkologi för patienter med blodcancer. Arbetet med solida tumörer integrerar Myriad Genetics’ (MYGN ) prostatacancerspecifika teknik för poängsättning av genomisk instabilitet i Extended Homologous Recombinant Solution, som drivs av SOPHiA DDM.

Separat kom ett icke namngivet BioPharma-bolag överens om att samarbeta kring en multimodal AI-modell för att identifiera de patienter med blåscancer som sannolikt har störst nytta av en målinriktad behandling.

Prognosen ligger fast medan finansieringen stärker kassan

Ledningen räknar med att intäkterna för helåret 2026 hamnar i den övre delen av det tidigare angivna intervallet på 94–96 miljoner dollar. Prognosen återspeglar en stark verksamhetsutveckling, som delvis motverkas av valutakursrörelser mot slutet av tredje kvartalet. Om rörelserna består skulle de utgöra en motvind för intäkterna under fjärde kvartalet. Den justerade EBITDA-förlusten för helåret väntas uppgå till 29–32 miljoner dollar, jämfört med 41,5 miljoner dollar 2025.

Under årets första nio månader 2026 använde den löpande verksamheten 32,3 miljoner dollar i kontanter, jämfört med 27,8 miljoner dollar ett år tidigare, medan aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 7,1 miljoner dollar. Finansieringsverksamheten tillförde 65,0 miljoner dollar, däribland 15,7 miljoner dollar i nettointäkter från en at-the-market-emission och 53,5 miljoner dollar från en efterföljande emission.

Kassa och likvida medel uppgick därmed till 93,7 miljoner dollar den 30 september, jämfört med 70,3 miljoner dollar den 31 december 2025. Den starkare kassan återspeglar alltså finansieringsinflöden snarare än ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten.

Ledningen bekräftade sitt mål att nå positiv justerad EBITDA under andra halvåret 2027. Den centrala frågan inför kommande resultat är om den växande kundbasen och BioPharma-programmen kan nå tillräcklig omfattning för att åstadkomma den vändningen, samtidigt som de redovisade förlusterna och kassaförbrukningen i verksamheten förblir betydande.