Shell avslutar försäljning av Gulf of America-tillgångar med $840 million i intäkter

Shell Offshore Inc., ett dotterbolag till Shell plc, meddelade den 22 september 2026 att den har slutfört den tidigare tillkännagivna försäljningen av sitt 50 % icke‑opererade arbetsintresse i Na Kika-plattformen och tillhörande fält i Gulf of America, tillsammans med sin 100 % ägda Coulomb‑tillkoppling. Tillgångarna förvärvades av ett dotterbolag till Talos Energy (TALO ) och ett dotterbolag till Ridgewood Energy Corporation. Shell uppgav att man mottog cirka $840 million i kontantintäkter, vilket återspeglar justeringar mellan transaktionens ikraftträdandedatum den 1 juli 2025 och avslutandet. Företaget sade att transaktionen stödjer dess arbete med att aktivt forma sin portfölj för att säkerställa en motståndskraftig och allt mer konkurrenskraftig Upstream-verksamhet.

Talos Energy bekräftade avslutet i ett separat tillkännagivande samma dag. Det slutgiltiga nettokontantköpeskillingen för Talos andel var $420 million, vilket inkluderar en deposition på $42.5 million som placerades i escrow när de definitiva avtalen undertecknades och som fortsatt är föremål för vanliga justeringar efter avslut, uppgav företaget.

Transaktionsvillkor

Shell och Talos meddelade det definitiva avtalet den 30 juni 2026. Den totala ersättningen vid undertecknandet var $1.7 billion, före vanliga justeringar och vissa villkorade betalningar. Talos uppgav att den förväntade slutgiltiga nettokontantsiffran baserades på uppskattade interimistiska kassaflöden från de förvärvade tillgångarna från ikraftträdandedatumet den 1 juli 2025.

Enligt avtalet kommer Shell att erhålla obegränsade uppåtkopplade betalningar fram till 2027 samt övergripande royaltyintressen på produktionen från nya Na Kika‑tillkopplingar, under förutsättning att villkoren uppfylls. Talos beskrev den motsvarande köparens arrangemang som ett 50 % uppåtdelningsavtal som gäller från avslutandet till årsskiftet 2027, föremål för prisbaserade trösklar om det realiserade priset överstiger $60 per fat, samt vissa andra villkor och avtal.

Köparna tog på sig vissa avvecklingsåtaganden och tillhandahöll säkerhet för dessa åtaganden. Shell Trading US Company kommer att behålla rättigheterna till avyttring från Na Kika och Coulomb genom förhandlade avtal med köparna.

Vid undertecknandet uppgav Shell att transaktionen förväntades avslutas senast i slutet av 2026, under förutsättning att regulatoriska godkännanden erhålls. Avslutandet av avyttringen av Shells intresse i Na Kika‑värden och tillhörande fält var föremål för BPs förhandsrätt att köpa inom 30 dagar efter meddelande till det pris som fastställts i köpeavtalet. Talos hänvisade också till utgången eller upphävandet av väntetiden enligt Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act från 1976 som en av sina avslutningsvillkor.

Förvärvade tillgångar och köparens finansiering

Den semi‑submersibla plattformen Na Kika började producera 2003, och produktionen från Coulomb‑tillkopplingen påbörjades 2005. Vid tidpunkten för juniavtalet var Na Kika Shells enda icke‑opererade plattform i Gulf of America. BP driver Na Kika och innehar de återstående 50 % arbetsintresset i plattformen.

De intressen som Talos förvärvade omfattar ett 50 % arbetsintresse och operatörsansvar i Coulomb-fältet, tidigare uteslutande ägt av Shell, samt ett 25 % icke‑opererat arbetsintresse i den av BP drivna Na Kika-plattformen och fyra tillhörande fält: Kepler, Ariel, Fourier och Herschel.

Shell rapporterade att dess andel av produktionen från dessa tillgångar var 37 000 fat oljeekvivalenter per dag för 2025. Enligt Shells modellering kommer Na Kika och Coulomb inte att vara betydande bidragsgivare till produktionen år 2030. Shells bevisade reserver uppgick till 4,3 miljoner fat oljeekvivalenter i slutet av 2025 för Na Kika och 7,2 miljoner fat oljeekvivalenter i slutet av 2025 för Coulomb, uppgav företaget.

Talos rapporterade att de förvärvade tillgångarna innehöll cirka 23 miljoner fat oljeekvivalenter av bevisade reserver och 10 miljoner fat oljeekvivalenter av sannolika reserver, baserat på NSAI SEC årsrapport 2025, netto till Talos och exklusive P&A. Genomsnittlig produktion för de intressen som Talos förvärvade var cirka 16 000 fat oljeekvivalenter per dag under första kvartalet 2026, ungefär 77 % olja, enligt företaget.

Vid undertecknandet angav Talos en kontant ersättning på $850 million netto till Talos, under förutsättning av vanliga köpeskattjusteringar, och sade att man förväntade sig en slutgiltig nettokontant ersättning på cirka $450 million till $500 million, förutsatt ett avslutsdatum den 1 september 2026. Företaget uppgav att det förväntade sig finansiera förvärvet genom en kombination av likvida medel och skuld, och att man hade säkrat $150 million i ytterligare åtaganden från befintliga långivare, vilket ökade lånebasen från $700 million till $850 million, under förutsättning att det blir verksamt vid avslut. Greenhill, ett Mizuho‑dotterbolag, fungerade som exklusiv finansiell rådgivare till Talos i förvärvet.

”Gulf of America är en av våra mest värdefulla bassänger, och vi arbetar aktivt med att forma vår portfölj för att säkerställa att vår Upstream‑verksamhet fortsätter att vara motståndskraftig och allt mer konkurrenskraftig,” sade Peter Costello, Shells Upstream‑president, när avtalet tillkännagavs i juni. ”Vi förblir fokuserade på att upprätthålla vår materiella vätskeproduktion under nästa decennium.”

Talos president och verkställande direktör Paul Goodfellow sade att avslutningen “markerar ett ytterligare viktigt steg i genomförandet av vår strategi att bygga en långlivad, skalerad portfölj och bli den ledande renodlade offshore‑E&P‑spelaren.”

Talos uppgav att företagets resultat för tredje kvartalet 2026 kommer att inkludera bidrag från de förvärvade tillgångarna från avslutsdatumet fram till kvartalets slut, och att de förvärvade tillgångarna fullt ut kommer att konsolideras från och med fjärde kvartalet 2026. Uppdaterad vägledning för helåret 2026 kommer att ges i samband med publiceringen av resultatet för tredje kvartalet 2026. Talos avser att offentliggöra dessa resultat den 3 november 2026, efter att de amerikanska finansmarknaderna stängt, och kommer att hålla en telefonkonferens den 4 november 2026 klockan 10:00 Eastern Time.