Risker som följer med tokenisering av fastigheter och hur man undviker dem

I november 2021 översteg marknadsvärdet för tokeniserade fastigheter mer än $29,900,000, med en handelsvolym på omkring $75,000. Varje månad visar den en betydande ökning och blir ett ännu mer intressant alternativ både för investerare och utfärdande företag. Även om tokeniserade fastigheter är en av de mest lågrisk‑ och säkra investeringsformerna, har de fortfarande sina särdrag. Stobox‑teamet, som hjälper kunder att tokenisera alla typer av tillgångar, förklarar i den här artikeln riskerna med att tokenisera fastigheter och hur man undviker dem.

Aktuella risker med fastighetstoken

För att börja med, låt oss definiera de typer av risker som utfärdande företag som söker investeringar kan möta.

Fastigheter av låg kvalitet eller opålitlig förvaltning

Om fastighetsägaren inte investerar tillräckligt i värdig underhåll av fastigheten blir den oattraktiv för människor och tappar i värde över tid. Objektets läge, infrastruktur och andra aspekter är också av stor betydelse eftersom ingen vill investera i en fastighet som inte ser lovande ut. Fastighetsägare måste förbereda sig bättre för STO:er och erbjuda fastigheter som faktiskt kan generera inkomst för investerare.

Svag affärsmodell

Att erbjuda ett fastighetsobjekt med hög potential är bara halva striden. Affärsmodellen är också viktig – hur företaget planerar att göra vinst och dela den bland investerare. Till exempel är uthyrning av kommersiella fastigheter mer nyanserad än bostadsfastigheter. Om du planerar att tokenisera din fastighet bör du omedelbart bestämma en affärsmodell och korrekt beskriva den för potentiella investerare.

Risker kopplade till marknadsfluktuationer

Marknaden är alltid påverkad av globala makro- och mikroekonomiska trender. Det räcker att minnas den finansiella krisen 2007‑08, när fastighetsmarknaden i USA steg och föll. Under den stora recessionen föll många hypotekssäkrade värdepapper (MBS) och derivat kraftigt i värde. Sådana kriser kan vara både globala och lokala, så investerare och utfärdande företag bör vara medvetna om all nyhetsinformation och kunna analysera den samt se trender.

Låg likviditet

En av fördelarna med tokeniserade fastigheter är högre likviditet jämfört med icke‑tokeniserade tillgångar. Trots detta finns risken för låg likviditet. Till exempel kan investerare betrakta fastigheter som en långsiktig investering och inte sälja token. I så fall blir försäljningen av fastigheten svårare eftersom det inte finns någon aktiv marknad. Om likviditeten är trång (låg handelsnivå eller få medel i likviditetspoolen) kommer tillgångens värde att påverkas av en stor investerares utträde.

Hur man minskar riskerna som är förknippade med fastighetstoken?

Nu när vi känner till de viktigaste riskerna som kan följa med tokeniserade fastigheter kan vi hitta sätt att mildra dem.

Grundlig due diligence

Due diligence är ett obligatoriskt steg innan investering i både tokeniserade och traditionella fastigheter. Ditt företag måste vara redo för all slags granskning: du bör öppna upp data om ditt team, arbetslivserfarenhet, fastighetsförvaltning, affärsmodell osv. Du bör också vara beredd på att investeraren vill studera alla villkor för en potentiell investering och tar sin tid att fatta ett beslut.

Regulatorisk efterlevnad

När du förbereder dig för fastighetstokenisering bör du undersöka de regulatoriska nyanserna i din region. Detta är ett av de största hindren för företag. Konsultation med experter som arbetar med kunders fastighetstokenisering hjälper till att undvika licens- och rapporteringsproblem. Det är också nödvändigt att följa KYC‑ och AML‑krav samt säkerställa att hypotekslångivare och andra motparter förstår vad tillgångstokenisering är och inte motsätter sig det.

Värdeerbjudande

Precis som med andra typer av investeringar bör du väcka intresse hos potentiella investerare för tokeniserade fastigheter. En tydlig affärsmodell, god fastighetsstatus, en återhämtningsplan för att stödja tokenvärdet vid en kris samt kompetent marknadsföring – allt detta gör dig mer attraktiv i investerarnas ögon. Expertföretag som Stobox kan också hjälpa till med det sista.

Sammanfattning

Tokeniserade fastigheter är en av de mest spännande investeringsmöjligheterna idag. Dock kan både investerare och utfärdande företag möta vissa risker. Genom att noggrant förbereda sig för fastighetstokenisering, studera alla juridiska detaljer och skapa ett värdefullt erbjudande kommer du att kunna lyckas och få in kapital för att bygga nya anläggningar eller renovera befintliga fastigheter.