PRA och FCA granskar kapital- och exitregler för brittiska kreditföreningar

Prudential Regulation Authority och Financial Conduct Authority meddelade den 3 november 2026 att de gemensamt skulle granska regleringen av brittiska kreditföreningar. Granskningen undersöker förändringar av kapitalkraven och regelbördan för en sektor med omkring 340 företag, fler än två miljoner medlemmar och tillgångar på cirka 4,9 miljarder pund.

Diskussionsunderlaget frågar om ett regelverk som utformats för relativt små institut med enkla spar- och låneprodukter fortfarande är lämpligt när lagändringar, konsolidering, reformer av gemensamma medlemsband och nya affärsmodeller ger upphov till en mer varierad grupp av företag. Det undersöker också tillväxt, riskhantering och utträde från marknaden. Tillsynsmyndigheterna efterfrågar underlag och analyser; de föreslår eller förbinder sig inte till några policyförändringar.

Shoib Khan, PRA:s direktör med ansvar för brittiska insättningsinstitut, sade att det fanns ”utrymme att göra regelverket ännu mer proportionerligt och tillväxtfrämjande” och att han ville ha ärlig återkoppling från företagen.

Kapitalalternativen varierar med storlek och komplexitet

Dagens krav bygger främst på en enkel hävstångskvot. Kreditföreningar med tillgångar under 5 miljoner pund måste ha ett kapital motsvarande 3 procent av tillgångarna; för företag med tillgångar mellan 5 och 10 miljoner pund stiger kravet till 5 procent. Över 10 miljoner pund är kravet 5 procent av de första 10 miljonerna, 8 procent av tillgångar över 10 miljoner och 10 procent av tillgångar över 50 miljoner pund. Eftersom måttet främst återspeglar balansräkningens storlek kan företag med liknande tillgångar omfattas av samma krav trots att riskerna i deras tillgångar skiljer sig åt.

För de minsta och enklaste företagen, här exemplifierade som företag med tillgångar på mindre än 10 miljoner pund, skulle ett möjligt paket kombinera lättare administrativa krav med ett högre kapitalkrav på miniminivå. Det skulle kunna införa en gemensam hävstångskvot på 5 procent för företag med tillgångar under 10 miljoner pund, i stället för dagens krav på 3 procent för företag med tillgångar under 5 miljoner. Samtidigt skulle föreskrivna dokument förenklas, vissa krav på internrevision ersättas med bredare oberoende granskning och möjligheten till förenklad rapportering övervägas. Grundläggande skydd för kapital, likviditet, reserveringar, insättare och bolagsstyrning skulle behållas.

För större eller mer komplexa kreditföreningar undersöker underlaget grundläggande riskvägda tillgångar baserade på ett förenklat Baselramverk, anpassade kapitalpåslag och en enkel kapitalbuffert för att absorbera chocker i stressade lägen. Ett enklare alternativ skulle behålla den hävstångsbaserade metoden men höja kravet, exempelvis från 10 till 15 procent av de totala tillgångarna över 300 miljoner pund. En tredje väg skulle kunna vara att företag vars storlek och verksamhet alltmer liknar byggnadsföreningars ombildas till byggnadsföreningar, även om det skulle kräva en lagändring.

Tillväxtplaner väcker frågor om verksamhet och risker

FCA känner till att kreditföreningar, både små och stora, ännu inte har börjat erbjuda avtal om villkorad försäljning, avbetalningsköp och försäkringsdistribution, trots att detta tillåts enligt Financial Services and Markets Act 2023. Myndigheten frågar om det är regleringskrav, operativa utmaningar, efterfrågan eller andra faktorer som hindrar verksamheterna från att komma i gång.

Gemensamma serviceorganisationer är ett annat fokusområde. Serviceorganisationer för kreditföreningar ägs gemensamt av två eller fler kreditföreningar och kan samla resurser för operativa, tekniska eller administrativa tjänster som annars kan vara alltför kostsamma eller komplicerade att ordna på egen hand. Tillsynsmyndigheterna förväntar sig att kreditföreningar som använder sådana organisationer upprätthåller lämplig bolagsstyrning, tillsyn, riskhantering och interna kontroller. De överväger också om ytterligare vägledning från FCA om arrangemang med tredje part skulle vara till hjälp.

Avsnitten om risk kopplar expansion till skyddsåtgärder. Snabb tillväxt i medlemsantal, utlåningsvolymer och produkternas komplexitet kan öka riskerna snabbare än bolagsstyrningen och de interna kontrollerna utvecklas, särskilt när aggregatorer värvar nya medlemmar. Möjliga åtgärder är exponeringsgränser, koncentrationsbegränsningar, utökade stresstester samt mer formaliserade ramar för riskövervakning och eskalering.

Bolån med fast ränta medför en särskild exponering när finansieringskostnaderna stiger samtidigt som intäkterna från bolånetillgångarna förblir oförändrade. Eftersom kreditföreningar för närvarande inte får använda derivat skulle ett alternativ vara att tillåta företag som erbjuder produkter med fast ränta att använda derivat enbart för riskhantering, med PRA:s godkännande och under förutsättning att företagen kan visa att de har tillräcklig kompetens. En sådan förändring skulle också medföra motparts-, operativa, juridiska och värderingsrelaterade risker som kräver specialistkompetens och robusta kontroller.

Regler för utträde ingår i granskningen av tillväxt

Krav på planering för avveckling medan företaget är solvent gäller redan för kreditföreningar med tillgångar över 100 miljoner pund. De flesta företag under den gränsen omfattas inte av krav på återhämtningsplanering eller planering för solvent avveckling; hanteringen av en resolution bygger på processerna Single Customer View och utbetalningar från Financial Services Compensation Scheme. Begränsade möjligheter till utträde kan innebära att företag har färre alternativ innan insolvens blir nödvändig, vilket potentiellt ökar kostnaderna, störningarna och osäkerheten för medlemmarna.

Överföringar av verksamhet är för närvarande begränsade till kreditföreningar med samma eller överlappande gemensamma medlemskriterier. Om begränsningen lättas kan kretsen av köpare bli större, det bli lättare att uppnå ett rättvist marknadspris och låneportföljens värde bevaras under en avveckling. Det skulle också kräva skyddsåtgärder för köparnas behörighet, värdering, kommunikation med låntagare, kontinuitet i låneservicen och skydd för utsatta medlemmar. Försäljning av låneportföljer eller lån med betalningsproblem till aktörer utanför sektorn kan kräva lagändringar inom HM Treasury:s ansvarsområde. Därför efterfrågar rapporten synpunkter i stället för att lägga fram konkreta lösningar.

Synpunkter ska lämnas senast den 5 mars 2027. Underlaget ska bidra till bedömningen av om lättare krav för små företag, mer riskkänsliga kapitalkrav för större företag och fler möjligheter till tillväxt och avveckling kan kombineras utan att försvaga skyddet för medlemmarna eller förtroendet för sektorn.