PoW-gruvdrift – Hur klarar stora företag av en nedgångsmarknad?

Med Bitcoin-priset ner mer än 70 % från sin rekordnivå på 69 000 $ i början av november 2021 har gruvföretagen börjat kämpa.

Och på den nuvarande turbulenta marknaden, med Bitcoin handlande runt 20 000 $ och energipriserna skjuter i höjden, står gruvföretagen inför allvarliga problem.

Redan förra månaden varnade Core Scientific (CORZ ) (CORZ) investerare om att de kan behöva överväga konkurs. Månaden innan dess ansökte kryptogruvdatacentret Compute North om Chapter 11-konkurs efter rapporter om att de var skyldiga 500 miljoner $ till minst 200 fordringsägare.

Så, låt oss nu titta på andra PoW-gruvföretag!

Argo i finansiella svårigheter?

Aktierna i det Londonbaserade företaget Argo Blockchain (ARBK ) (ARB) har fallit kraftigt efter att rapporterna om en affär för att samla in 24 miljoner brittiska pund (27 miljoner $) från en strategisk investerare föll igenom. ARB:s aktiekurs handlas för närvarande till 7,04 $, vilket är mer än 97,5 % under sin rekordnivå i februari 2021.

Förra månaden skrev företaget under ett avsiktsförklaringsbrev för att sälja 87 miljoner aktier till investeraren för att lätta på sina likviditetspress. Nu arbetar de med att säkra andra avtal för att tillhandahålla rörelsekapital i minst de kommande tolv månaderna.

„Om Argo misslyckas med att slutföra ytterligare finansiering, kommer Argo att bli kassaflödesnegativ på kort sikt och måste minska eller upphöra med verksamheten“, sade Argo i ett uttalande.

För att säkra kortsiktig likviditet och bevara kontanter har Argo sålt 3 843 Antminer S19J Pro för 5,6 miljoner $. Dessa gruvarbetare motsvarar cirka 384 PH/s av den totala hashkapaciteten och är den sista omgången av den ursprungliga Bitmain‑beställningen som var planerad att installeras i oktober. Som ett resultat av denna försäljning kvarstår företagets totala hashkapacitet nu på 2,5 EH/s.

Som svar har Jefferies och investmentbanken Canaccord Genuity (CF.TO ) nedgraderat sina aktiebetyg för kryptogruvföretaget och sänkt sitt prismål till omkring 1 $, vilket speglar en förväntad nedgång på ytterligare 87 % i ARB:s aktiekurs.

Bitfarms produktionssiffror

Crypto miner Bitfarms minerade 486 BTC i oktober, en ökning med 1 % från föregående månad, och med detta är de på väg att nå över 5 000 BTC minerade under 2022. Per den 31 oktober 2022 hade företaget 2 064 BTC i förvar.

Det globala Bitcoin-självgruvföretaget släppte sin BTC-produktions- och gruvdriftsuppdatering för oktober 2022, där de noterade att Bitfarms minerade 53 % mer BTC under de första tio månaderna 2022, med 4 219 BTC, jämfört med samma period förra året.

Utan betydande tillägg till hashkapaciteten jämfört med föregående månad, genomsnittade Bitfarms 15,7 BTC minerade per dag. Under månaden påverkades den totala produktionen av en 17 % ökning i nätverkets svårighetsgrad.

„Nätverkets hashrate svarar nu snabbt på förändringar i gruvekonomin, vilket är en stark indikation på att vi har hittat kortsiktigt stöd i Bitcoin-gruvekonomin mätt i US$-intäkt per TH/s“, sade Ben Gagnon, Chief Mining Officer på Bitfarms.

Under tiden ligger företaget för närvarande före schemat när det gäller aktiveringen av sina två gruvgårdar, Garlock-gården och fas 3 av The Bunker, för att underlätta tillväxt. Båda kommer att börja arbeta med full kapacitet i december.

Bitfarms justerade fortfarande sin företagsprognos från 6,0 EH/s till 5,0 EH/s för december för att återspegla hög inflation och valutaförsvagning i Argentina samt påverkan av landets makroekonomiska miljö på deras förmåga att importera gruvarbetare.

„Även om vi tror att denna begränsning är tillfällig, kan vi inte förutsäga när den kommer att lösas och har därför minskat vårt årsslutsmål för företagsväxt 2022“, uttalade Bitfarms president och COO Geoff Morphy.

Hut 8 kommer snart att släppa produktionssiffror

De i Nordamerika baserade Bitcoin-gruvarna, Hut 8 (HUT ) Mining Corp., är redo att släppa resultaten för tredje kvartalet som slutar den 30 september 2022, nästa vecka via en telefonkonferens. Två av Hut 8:s digitala tillgångsgruvplatser ligger i södra Alberta, medan den tredje ligger i North Bay, Ontario, alla i Kanada.

Precis som andra gruvarbetare påverkas även Hut 8 av den pågående björnmarknaden. Därför är en del av deras utrustning på Alberta-platserna olönsam att driva vid nuvarande BTC-priser. Med den totala nätverkshashratet omkring 255 EH/s kommer detta sannolikt att dra ner deras produktion i oktober.

Under årets andra kvartal steg Hut 8:s justerade driftskostnader per mynt, exklusive avskrivningar, till 18 900 $ från cirka 13 100 $ under första kvartalet i år. Trots detta har Hut 8 en stark balansräkning och lyckades expandera sin verksamhet utan att sälja sin minerade BTC.

När det gäller HUT:s aktiekurs handlas den för närvarande strax under 3 CAD (ungefär 2,18 USD), vilket är 85 % under sin rekordnivå för nästan ett år sedan.

Sattva fokuserar på expansion

Under tiden satsar kryptovärd- och gruvtjänstföretaget Sattva Block ännu mer på sina globala gruvoperationer. Företaget har lanserat flera nya gruvplatser, inklusive en i Kanada och två ytterligare inhemska platser i USA.

„Sattva tillför industriell erfarenhet och skalbarhet till något som, i förhållande till de kommande 30 åren, fortfarande är en stugindustri“, sade VD och grundare av Sattva, Maciek Pankowski, som kallade detta för att uppfylla hans ”version av den amerikanska drömmen”.

Dessa gruvplatser kommer att rullas ut under sista kvartalet i år och in i 2023. De kommer att erbjuda förstklassiga värdtjänster genom att utnyttja vätskekylningsteknik för att öka effektiviteten, hashratet och den miljömässiga hållbarheten i gruvoperationerna.

Sattva är en ledare inom hållbar energi inom kryptosektorn, och för detta utnyttjar de vätskekylning för energåtervinning där det är möjligt. Företaget tror att vätskekylning är ett logiskt nästa steg för kryptogruvindustrin eftersom dess värmeåtervinningsprocess är koldioxidneutral och påverkar det lokala samhället och miljön.

„Vätskekylning representerar en ny standard för effektivitet på alla fronter“, sade Pankowski. Enligt honom beror det på dess ”överlägsna teknik”, som också är mer hållbar, att företaget har kunnat generera mer Bitcoin för sina kunder och därmed bättre avkastning för dem.

Aspen Creek – Compass Mining-samarbete

Bitcoin-gruvhårdvaru- och värdföretaget Compass Mining har tecknat ett 27‑megawatt (MW) värdpartnerskap med Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Compass Minings kunder kommer att dra nytta av drifttid och pålitlighet genom detta partnerskap, sade medgrundare och med‑VD Thomas Heller i ett uttalande och tillade: ”ACDC:s kombination av kostnadseffektiv, förnybar energi med gruvoperativ excellens är svår att hitta på dagens marknad.”

Compass Mining kommer att värda cirka 9 000 enheter av Antminer S19 XP och S19j Pro för sina kunder på ACDC:s nyöppnade Texas‑plats under Q4 2022, vilket gör Compass till den största värdkunden för Aspen Creek.

ACDC:s Texas‑anläggning har en storlek på 30 MW och är samlokaliserad bakom mätaren med en nyutvecklad 87 MW solenergianläggning. Projektet utgör ytterligare kraftgenereringsresurser för Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), samt värdefulla kontrollerbara belastningsresurser för att utöka räckvidden för förnybar energi genom att stabilisera nätet.

Grundat i januari har Aspen Creek nyligen samlat in 8 miljoner $ i Series A-finansiering ledd av Polychain Capital och Galaxy Digital (GLXY ) trots björnmarknaden. Startup‑gruvföretagets användning av förnybar energi och dess ”power first”-strategi, som innebär att säkra infrastrukturen innan kapital tas in, har väckt investerarnas uppmärksamhet.

Digihost är lönsamt

Det USA‑baserade Bitcoin-gruvföretaget Digihost Technology Inc. minerade 74,58 BTC i oktober 2022, en ökning med 78 % jämfört med samma period förra året. Under denna månad sålde företaget också en del av sin BTC-produktion för att finansiera sina energikostnader.

Vid slutet av oktober hade företaget 118,16 BTC, 800,89 ETH och 3,42 miljoner $ i kontanter. Digihost noterade i sin rapport att de förblir skuldfri och kassaflödespositiva per den 31 oktober 2022.

„Trots de nuvarande volatila ekonomiska förhållandena har Digihost kunnat upprätthålla goda likviditetsnivåer av kontanter och kryptoinnehav på månad‑till‑månad‑basis i förhållande till storleken på vår verksamhet“, sade Michel Amar, ordförande och VD för Digihost.

Även om de nuvarande marknadsförhållandena kvarstår, förväntar sig företaget ”att fortsätta generera positivt kassaflöde från verksamheten för att finansiera sina befintliga utvecklingsinitiativ”, tillade Amar.

För närvarande går Digihost vidare med att slutföra godkännandeprocessen för förvärvet av 60 MW North Tonawanda kraftverk, vilket kommer att öka deras operativa kapacitet med 150 %.

Byggandet av deras Alabama‑plats är också planerat att slutföras i år, vilket ger en ytterligare gruvkapacitet på cirka 550 PH. För denna plats har de säkrat en säkerhetsborgen på 1,3 miljoner $ med Alabama Power Company för elservice.