Människor vill inte ha CBDC, de vill ha Bitcoin (BTC)

När världen rör sig mot ett mer digitalt och kontantlöst samhälle utforskar regeringar och centralbanker idén att utfärda centralbankers digitala valutor (CBDC) för att ersätta fysiska pengar.

Trots de potentiella fördelarna som CBDC kan erbjuda, såsom snabbare transaktioner och ökad finansiell inkludering, är många fortfarande inte övertygade om att CBDC är vägen framåt. Istället vänder ett växande antal individer sig till Bitcoin (BTC) som sin föredragna digitala valuta.

Det finns flera anledningar till att människor dras mot Bitcoin framför CBDC, och varför Bitcoin är ett bättre val för dem som söker ett decentraliserat och säkert finansiellt system. Men innan vi går djupare in på det, låt oss se vad som gäller för CBDC.

Behålla full kontroll

En centralbanks digitala valuta (CBDC) är den digitala formen av en nationell fiatvaluta som utfärdas och backas av centralbanker. Den är avsedd att fungera som traditionella valutor och erbjuda ett säkert och bekvämt sätt att göra digitala betalningar och lagra värde.

CBDC kan utfärdas i olika former, inklusive detaljhandels-CBDC och grossist-CBDC. Detaljhandels-CBDC är avsedda för allmänheten, medan grossist-CBDC är avsedda för finansiella institutioner och andra stora enheter för avvecklingsändamål. Den exakta formen och utformningen av CBDC kan variera beroende på land och den centralbank som utfärdar dem.

Drivkraften för ett mer radikalt skifte kommer från Kina, vars centralbank redan har börjat testa och implementera digital yuan, som de ser som framtidens kontanter och som så småningom ska eliminera behovet av pappersvaluta.

Till skillnad från Bitcoin, som opererar på decentraliserade blockkedjenätverk och inte kontrolleras av någon central myndighet, är CBDC utformade för att vara centraliserade och styras av centralbanker.

Så medan Bitcoin främjar idealen om decentralisering är en CBDC utformad för att hålla en mycket stor del av styrningen inom en regering. Ansträngningarna att utveckla CBDC drivs delvis av den nationella regeringens önskan att ersätta kryptovalutor med en form av virtuell pengar som är avsedd att passa in i befintliga finansiella system och regler.

Och innehavaren av all kontanter, samt klareringen av alla transaktioner, skulle nu vara centralbanken. Det skulle inte finnas något behov av digitala pengar som kan konverteras till, eftersom enheten av CBDC i sig är en direkt skuld för centralbanken, exakt lika med papperspengar, inte bara konverterad till dem, vilket gör papperspengar onödiga.

CBDC väcker kritiska bekymmer

Eftersom CBDC använder digital ledger-teknik har de potential att erbjuda många fördelar, såsom snabbare och billigare transaktioner. De väcker dock många bekymmer kring övervakning och integritet. Centralisering är bara en av anledningarna till att människor är rädda för att använda CBDC.

Vi kan redan se flera exempel där regeringar har missbrukat sin makt när det gäller att ge tillgång till det finansiella systemet eller begränsa användningen av fiat till vissa grupper. I många länder är vissa grupper av människor utestängda från att få tillgång till finansiella tjänster på grund av faktorer som brist på identitetshandlingar eller låg inkomst. Detta leder till finansiell exkludering och gör det svårt för dessa individer att delta i ekonomin.

Förutom att missbruka sin makt för att begränsa tillgången till det finansiella systemet, inför regeringar ekonomiska sanktioner mot vissa länder eller individer. Detta leder till att individer blir avskurna från det finansiella systemet och inte kan få tillgång till sina pengar.

I vissa länder inför regeringen till och med valutakontroller som begränsar hur mycket fiatvaluta individer och företag kan ta ut eller överföra. Detta kan ha en negativ inverkan på ekonomisk tillväxt och begränsa individers och företags förmåga att genomföra transaktioner.

Dessutom har regeringar i många fall beslagtagit pengar från individer eller företag av olika skäl, såsom skatteflykt eller misstänkt brottslig verksamhet. I många fall sker detta missbruk av statlig makt utan rättslig prövning eller utan korrekt motivering.

Med CBDC under full kontroll av centralbankerna är det förståeligt att människor är oroade för att centralisering kan leda till maktmissbruk, samt problem med korruption och transparens.

Det finns också oro för att CBDC kan ge regeringen för mycket makt att övervaka och kontrollera finansiella transaktioner. Eftersom CBDC är digitala blir det enklare för centralbanker att spåra och övervaka utgifter jämfört med fysiska pengar. Detta kan potentiellt leda till förlust av integritet och kunna användas för övervakningsändamål.

Dessutom saknar de anonymitet. För att göra det enklare för regeringar att spåra och övervaka utgifter utformas CBDC på ett sätt som inte tillåter anonyma transaktioner, vilket komprometterar medborgarnas integritet.

Bitcoin: Ett potentiellt bättre alternativ

Bitcoin är den största kryptovalutan, skapad 2008 efter finanskrisen, en global ekonomisk nedgång som ledde till förlorat förtroende för traditionella finansiella institutioner och statligt stödda valutor. Krisen blottlade bristerna i det centraliserade finansiella systemet och underströk behovet av ett decentraliserat och säkert alternativ.

En okänd person eller grupp som använder pseudonymen Satoshi Nakamoto skapade en decentraliserad digital valuta som fungerar utan någon central myndighet eller mellanhand.

Att vara decentraliserad innebär att Bitcoin är mindre mottagligt för statlig inblandning eller censur, vilket är en stor oro med CBDC. Dessutom kan Bitcoin-transaktioner göras anonymt, vilket ger större integritet och säkerhet än CBDC. Även om CBDC skulle kunna utformas för att tillåta anonyma transaktioner är det osannolikt att regeringar skulle tillåta det med tanke på deras oro kring finansiell brottslighet och terrorism.

Dessutom accepteras Bitcoin redan i stor utsträckning som betalningsmedel av handlare och individer världen över, vilket innebär att den har ett försprång gentemot CBDC när det gäller antagande. Även om CBDC kan vara mer bekväma för vissa transaktioner inom ett land, kanske de inte tas emot lika väl globalt.

Bitcoin är dock inte utan brister, vilket kan ses i dess låga transaktioner per sekund (TPS) och höga kostnad. Men Lightning Network (LN) har introducerats för att lösa dessa problem. Det är ett lager-2-protokoll som möjliggör snabbare, billigare och mer privata Bitcoin-transaktioner.

Lightning Network skapar ett nätverk av betalningskanaler mellan användare, som används för att genomföra off-chain-transaktioner. Dessa betalningskanaler skapas genom att låsa en viss mängd Bitcoin i en multi-signaturadress som båda parter kan komma åt. När kanalen är etablerad kan de två parterna genomföra obegränsade transaktioner utan att sända dem till blockkedjan.

Genom att möjliggöra nästan omedelbara transaktioner med försumbar avgift, eftersom transaktionerna sker off-chain och endast det slutliga resultatet avräknas på blockkedjan, gör LN det möjligt att genomföra mikropayment och andra transaktioner som skulle vara opraktiska eller dyra på Bitcoin-blockkedjan.

Nigerians ‘eNaira’ är i princip ett misslyckande vid detta tillfälle

Bristen på förtroende och antagande av CBDC kan redan ses i Nigeria, där regeringen introducerade eNaira i oktober 2021 för att främja finansiell inkludering och minska beroendet av fysiska pengar. Trots de kvarstående problemen med papperspengar har eNaira hittills misslyckats med att få stort genomslag.

Till att börja med saknas medvetenhet. Många nigerianer är inte medvetna om eNaira och hur den fungerar. Regeringen har inte gjort tillräckligt för att marknadsföra eNaira och utbilda folk om dess fördelar och hur man använder den. Detta har lett till brist på förtroende och tillit till digital valuta.

Digital fiat-valuta accepteras inte heller i stor utsträckning av handlare och företag i Nigeria. Detta gör det svårt för människor att använda den för vardagliga transaktioner, vilket minskar dess attraktionskraft som en digital valuta.

Men framför allt är förtroendeproblemen kring CBDC av största vikt. Det finns oro för säkerheten och integriteten för eNaira, samt om den kan bli föremål för statlig övervakning eller cyberattacker. Detta har lett till att många nigerianer saknar förtroende för digital valuta.

Nigeria har de senaste åren drabbats av betydande ekonomisk instabilitet, inklusive höga inflationsnivåer och en devalvering av den nationella valutan. Detta har lett till att många föredrar att hålla fysiska kontanter eller andra tillgångar som värdebevarare snarare än eNaira.

Nigerianer har en stark preferens för Bitcoin

Medan CBDC inte är populärt i Nigeria har Bitcoin tydligt fått fäste i detta afrikanska land. Den senaste ekonomiska kontantkrisen i Nigeria har särskilt ökat Bitcoinens popularitet bland medborgarna, där den i stor utsträckning används som en finansiell säker hamn.

Denna kris orsakades av naira-omdesignen i november 2022, det politiska klimatet och de ekonomiska förhållandena. För närvarande står landet inför rekordhög inflation på cirka 21 % och en kontantbrist av de nyomdesignade naira-noterna. Men det var inte allt. Centralbanken (CBN) meddelade sedan en policy om veckovisa uttagsgränser, som för närvarande sätter en veckogräns på ₦500 000 (~$667) för individer.

CBN:s steg mot ett kontantlöst samhälle, som inkluderar introduktionen av eNaira-CBDC, får kritik för sin potentiella användning för att inskränka friheter genom påträngande övervakningsprogram.

Mitt i de ekonomiska svårigheterna har nigerianer i ökande grad vänt sig till kryptovalutor, särskilt Bitcoin, för att skydda sig mot inflation och kringgå begränsningarna för naira-transaktioner i onlinebetalningar. Som ett resultat placerade sig Nigeria på 11:e plats i Chainalysis 2022 Global Crypto Adoption Index och 17:e för P2P-utbytesvolym.

Problemet med begränsad tillgång till globala finansiella nätverk har också länge plågat Nigeria, eftersom de ofta blir svartlistade på grund av geopolitiska prioriteringar utanför deras kontroll. I kontrast erbjuder Bitcoin ett globalt alternativ utan godtyckliga uteslutningar baserade på geografi eller klass.

Med Afrika som får 49 miljarder dollar i globala remitteringar har många nigerianer vänt sig till Bitcoin för att skicka och ta emot betalningar. Denna popularitet ledde till att Afrika söder om Sahara registrerade 100 miljarder dollar i on-chain kryptovaluta-volym år 2022, en ökning med 16 % från föregående år, vilket förväntas öka ännu mer 2023 efter den senaste naira-omdesignkrisen.

Enligt Världsbanken är över 55 % av de afrikanska vuxna utan banktjänster år 2021, och förlitar sig främst på kontanter för transaktioner och förmögenhetsbevarande. Naira-omdesignen har ytterligare negativt påverkat den obankade befolkningen.

Genom alla dessa svårigheter erbjuder Bitcoin ett alternativ som bevarar ekonomisk autonomi och ger tillgång till ett globalt monetärt nätverk. Integreringen av Bitcoins Lightning Network i konsumentapplikationer har gjort det enklare för nigerianer att genomföra transaktioner lokalt och globalt.

Another Instance: Hong Kong ignorerar eCNY, antar krypto

Motviljan mot CBDC och preferensen för Bitcoin är inte bara tydlig i Nigeria utan även i Hong Kong, där regeringens ansträngningar att främja den “digitala yuan” eller e-CNY inte har fått mycket stöd.

Endast 625 invånare fick e-CNY hårdvaruplånböcker under de första fyra dagarna efter deras lansering, trots regeringens subventionerade 20 % rabatt på köp från lokala återförsäljare.

Trots detta strävar lokala myndigheter fortfarande efter att främja den digitala yuan som en del av deras större politiska uppdrag att integrera Hong Kong i Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area.

Den långsamma antagandet av e-CNY är också tydlig i Kina, med kumulativa transaktioner som bara överstiger 100 miljarder yuan ($14 miljarder) två år efter dess introduktion på marknaden. I ett försök att öka antagandet delade städer ut över 180 miljoner yuan ($26,5 miljarder) i CBDC i form av subventioner och konsumtionskuponger under den kinesiska nyårperioden i februari 2023.

Medan CBDC har svårt att få fäste, vänder sig inte bara människor till digitala tillgångar, utan även myndigheter arbetar med kryptovänliga regler, där Hong Kong tar steg för att stödja utvecklingen av blockkedja och digitala valutor.

Hong Kongs Securities and Futures Commission (SFC) har föreslagit nya kryptoregler, inklusive licensiering av kryptotillgångstjänstplattformar, med förfrågan om huruvida detaljinvesterare också bör tillåtas delta. Regeringen har också avsatt HK$50 miljoner (~$6,4 miljoner) för investering i utveckling och utbildning av kryptotillgångar.

Slutsats

Det är ganska tydligt att människor inte omfamnar centralbankers digitala valutor (CBDC) lika snabbt som vissa regeringar hade hoppats. Orsakerna varierar och inkluderar oro kring integritet, övervakning, statlig kontroll, tekniska problem och begränsat antagande.

Istället vänder de sig i ökande grad till Bitcoin (BTC) som ett alternativ till traditionella valutor och CBDC. Bitcoin erbjuder ett decentraliserat och öppen källkods-alternativ till statligt kontrollerade valutor, vilket ger användarna större integritet och kontroll över sina medel.

När världen blir mer digital och människor kräver större finansiell frihet och integritet kommer Bitcoin sannolikt att fortsätta växa i popularitet. Regeringar kan försöka främja sina egna digitala valutor, men det är osannolikt att de kan matcha det förtroende och den antagning som Bitcoin redan har uppnått.

Detta visar att framtidens pengar kanske inte ligger i CBDC, utan i decentraliserade digitala valutor som Bitcoin som ger användarna större finansiell suveränitet och kontroll.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Bitcoin.