Vad är Liquid Staking Tokens (LSTs)? – Allt du behöver veta

LST:er (Liquid Staking Tokens) har nyligen blivit ett populärt inslag på DeFi-marknaden (Decentralized Finance). Dessa digitala tillgångar fortsätter att locka nya användare till sina nätverk av olika anledningar. Vad är Liquid Staking Tokens, och vad gör dem så attraktiva för DeFi-användare? Här är allt du behöver veta om LST:ers uppgång.

Vad är insatser?

För att förstå Liquid Staking måste du först förstå konceptet staking. Proof-of-Stake (PoS)-nätverk förlitar sig inte på miners för att förbli säkra. Istället låter de användare låsa sina tokens i nätverkets smarta kontrakt för att delta i valideringsprocessen. Denna åtgärd kallas staking. Det är värt att notera att denna typ av konsensus minskar kostnaderna, möjliggör mer deltagande och förbättrar skalbarheten.

Utsättningsprotokoll kräver att du håller dina tillgångar låsta i ett smart kontrakt under en förutbestämd tid. I utbyte mot dessa åtgärder får du nätverksbelöningar i form av tokens. Detta tillvägagångssätt hjälpte till att minska smärtpunkterna i Proof-of-Work-nätverk (PoW) som Bitcoin men lämnade fortfarande mycket att önska.

Ange LST:er (Liquid Staking Tokens)

Liquid staking tokens är blockchain-tillgångar som utfärdas till stakers när de deltar i en likviditetspool. Det är värt att notera att dessa tokens har en direkt värdekorrelation med de tokens du stakar. Som sådana fyller de flera roller, såsom att representera stakerns ägande av tillgångarna och belöningar som intjänas från stakepoolen.

Det är vanligt att dessa tillgångar också kallas likvida stakingderivat. Precis som andra derivat gör de det möjligt för användare att få tillgång till marknadsmöjligheter utan att inneha de direkta tillgångarna. När det gäller LST:er förblir din ursprungliga tillgång stakad medan du innehar en tokeniserad version. Det viktigaste att förstå är att värdet på dina LST:er direkt korrelerar med värdet på dina stakade tokens.

Vilka problem försöker LST:er (Liquid Staking Tokens) fixa?

Det finns många problem som LST:er hjälper till att lösa för handlare och plattformar. För det första hjälper LST till att frigöra likviditet som en gång var otillgänglig. Tidigare hade du inte tillgång till dina tillgångar när de satsades. Denna brist på likviditet kan resultera i missade möjligheter för användare och ännu större driftsproblem för plattformar.

Flytande insatspoletter säkerställer att du inte missar ditt nästa fantastiska tillfälle. De gör det möjligt för stakare att säkra belöningar genom att använda poolen och ytterligare funktioner samtidigt. Till exempel kan en användare satsa sina tokens och sedan ge gården sina LST:er. Det här alternativet öppnar dörren för högre ROI och mer nätverkstillväxt. Det gör det också möjligt för dig att reagera på marknadsförhållanden och kompensera för eventuella förluster som uppstår på grund av att värdet på din insatta tillgång sjunker under instabila marknadsförhållanden.

Fördelar med LST (Liquid Staking Tokens)

Det finns så många anledningar till att LST har blivit en vanlig syn på DeFi-marknaden. För det första är dessa tokens flexibla. De kan handlas mot andra tillgångar eller till och med användas som säkerhet för att få tillgång till ytterligare finansiering. LST:er handlas på de flesta DEX:er (decentraliserade börser) och kan satsas i andra pooler. Denna flexibilitet gör att du alltid kan få ut det mesta av dina marknadsrörelser.

Bevis på insatta tillgångar

Liquid Staking Tokens tjänar en annan viktig roll i ekonomin. De fungerar som blockchain-stödda bevis på ägande av de insatta tillgångarna. Detta ägande kan bekräftas på några sekunder med hjälp av en blockchain explorer. Som sådan kan LST:er förbättra din tillgång till passiv inkomst avsevärt.

Diversifiera innehav

En annan stor fördel med LST:er är deras cross-chain-kapacitet. Som fjärde generationens digitala tillgångar kan dessa tokens användas över flera nätverk. Användare kan satsa på en tillgång och sedan utnyttja alternativen för utlåning, satsning eller avkastning på ett annat nätverk. Denna förmåga ger användare möjlighet att integrera vissa nätverk baserat på deras erbjudanden för att förbättra deras DeFi-strategi.

Kapitaleffektivitet

De som vill förbättra sin kapitaleffektivitet kommer att upptäcka att LST är ett bra alternativ att överväga. Dessa digitala tillgångar gör det möjligt för användare att utvinna ytterligare nytta och belöningar från insatta tillgångar utan att bryta deras åtagande. Som sådan blir ditt kapital mycket mer användbart än traditionella insatsalternativ som gör dina tokens otillgängliga.

Säkerheter

Framväxten av P2P-lånetjänster har öppnat dörren för fler människor att få tillgång till kapital när det behövs. Flytande insatspoletter kan vara ett smart alternativ att använda som säkerhet i dessa fall. De flesta P2P-utlåningsplattformar kräver att du översäkrar ditt lån för att få godkännande. Som sådan kan LST:er vara ett bra sätt att uppfylla dessa krav samtidigt som de utnyttjar framtida insatsbelöningar när de dyker upp.

Överföra insatta tillgångar

En annan stor fördel med LST:er är deras förmåga att överföra äganderätten till insatta tillgångar utan att bryta något av åtagandena. Utsatta polletter är otillgängliga. I de flesta fall, om du försöker få tillgång till pengarna, blir du antingen förhindrad eller bötfälld för att du inte uppfyller ditt åtagande.

Liquid staking-tokens låter dig handla med din token utan att bryta mot kraven för stakingperioden. Denna struktur innebär att du aldrig fastnar i ett icke-responsivt scenario där dina tokens är oåtkomliga under volatilitet på servermarknaden. LST-innehavare kan alltid handla med sina LST:er om marknadsförhållandena kräver att det är det bästa alternativet.

Hur fungerar LST:er (Liquid Staking Tokens)?

Liquid Staking-tokens är för närvarande tillgängliga på flera Proof-of-Stake (PoS) blockkedjor. Processen att skapa en LST börjar när en användare bestämmer sig för att gå med i en flytande insatspool. Användaren kommer att välja belopp och tid för sina insatta tillgångar innan han godkänner processen.

När de sätter in sina tokens, lindar nätverket automatiskt token. Termen wrap hänvisar till processen att utfärda ytterligare en token på blockkedjan som representerar den ursprungliga tillgången. Denna nya tokeniserade tillgång kommer alltid att representera värdet av dina insatta tillgångar. Om värdet på dina insatta tillgångar minskar eller stiger kommer din LST omedelbart att anpassa sig för att möta det nya marknadsvärdet.

När en användares insatsperiod slutar kan de sätta in sin LST för att låsa upp sina ursprungliga insatta tillgångar och belöningar. LST:n skickas till en brännadress, där den permanent tas bort från cirkulation och den ursprungliga tillgången släpps. Det är värt att notera att den person som innehar LST:n är den enda personen som kan låsa upp och komma åt de insatta tillgångarna och belöningarna.

Rösträtt

Flytande staking-tokens används också inom DAOs (Decentralized Autonomous Organisations). Användare satsar sina LST:er som styrningstokens för att få tillgång till rösträtt och möjligheten att implementera ändringar och uppgraderingar. I de flesta fall arbetar dessa system på en skalad struktur. Följaktligen får de som satsar fler tokens mer att säga till om.

Risker med LST

Flytande staking-tokens har visat sig vara ett effektivt sätt att förbättra likviditeten och användbarheten på DeFi-marknaden. De är dock inte perfekta och det finns några farhågor som du bör vara medveten om innan du deltar i en flytande insatspool.

Förlorat värde

Det första du behöver förstå är att du måste ha en pålitlig nätverksanslutning och goda avsikter för att använda LST:er framgångsrikt. Eventuella nätverksavbrott kan resultera i straffavgifter. Dessa sänkta straffavgifter beror oftast på inkonsekvent nätverksanslutning eller rent skadligt beteende. Straffeavgifterna kommer att leda till att din LST:s värde sänks när detta scenario uppstår.

Tekniska risker

En annan risk som du behöver överväga kretsar kring tekniska problem. LST:er är fortfarande ganska nya på marknaden, och deras plattforms interoperabilitet kan ses som en välsignelse eller en förbannelse. När du introducerar nätverksöverskridande bryggor eller har dina tillgångar som fungerar över flera blockkedjor, kan den ökade komplexiteten resultera i ytterligare säkerhetsrisker.

LST är på uppgång

När man tittar på data är det lätt att se att LST:er är mer än bara en modefluga. LST-marknaden har +26 miljarder dollar i TVL (Total Value Locked), vilket ökar snabbt. Användarvänligheten och den övergripande flexibiliteten gör dessa digitala tillgångar till ett klokt beslut för alla som försöker förbättra kapitaleffektiviteten i sin strategi.

Mycket av LST-aktiviteten sker på blockkedjorna Ethereum och Solana. Det är värt att notera att Ethereum slutförde en större uppgradering förra året, där ekosystemet konverterades från en PoW-blockkedja till en PoS-plattform. Denna manöver tog världens största DeFi-ekosystem och öppnade det för stakers. Idag är Ethereum fortfarande ett populärt stakingalternativ.

Att välja ett LST-nätverk

Många nätverk stöder LST för närvarande. De viktigaste sakerna du behöver tänka på är om nätverket är kompatibelt med dina tillgångar och hur komplicerat det är att använda och förstå. Det bästa alternativet kommer att erbjuda ett strömlinjeformat gränssnitt för att förbättra resultaten. Vissa nätverk som Lido erbjuder en verktygslåda som hjälper dig att optimera din LST-upplevelse ytterligare.

LSTs – Öka likviditeten och driva adoption

Alla som vill få ut det mesta av sina insatta tillgångar bör seriöst överväga att utnyttja LST:er. Dessa digitala tillgångar fortsätter att driva avkastning och förbättra likviditeten för hela marknaden. Följaktligen kan du förvänta dig att många fler LST:er kommer till tjänst under de kommande månaderna.

Du kan lära dig mer om spännande blockchain-projekt här..