Investera i SPiCE VC Fund I (SPICE) – Allt du behöver veta

Digitala värdepapper gör det möjligt att ge ut och överföra finansiella rättigheter som token. Det kan skapa nya investeringsmöjligheter, men den digitala formen garanterar inte säkerhet. Till skillnad från många vanliga kryptovalutor omfattas digitala värdepapper av tillämpliga värdepappersregler. Ett erbjudande kan registreras eller använda ett undantag från registreringskravet. Alla digitala värdepapper är alltså inte SEC-registrerade, och regelefterlevnad betyder inte att myndigheterna har godkänt investeringen.

Omkring fem år före artikelns publicering i maj 2022 var digitala värdepapper knappt mer än ett koncept. I början av 2017 var världen fokuserad på Bitcoin och den efterföljande ICO-bullrunen som slutligen förde digitala tillgångar ur skuggorna. I april 2017 lanserade Blockchain Capital den första tokeniserade riskkapitalfonden med sin BCAP-token, den var också den första värdepapperstoken som samlade in 10 miljoner USD med varje token såld för 1,00 USD. Detta var det första beviset på koncept för digitala värdepapper.

Kort därefter lanserades SPiCE VC Fund I (SPICE) som den fjärde värdepapperstoken. Idag ville vi titta närmare på denna fond och se vad som gör den så speciell.

Vilka problem löser SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I var en tokeniserad riskkapitalfond som valde att fokusera på investeringar i blockchain- och tokeniseringsföretag som bygger ekosystemet för en digital framtid. Detta inkluderar investeringar i själva området för digitala värdepapper genom att investera i företag som tokeniseringsplattformen Securitize. Så här gjorde den det:

Tidigt steg in i digitala värdepapper

Det första att notera om SPiCE är att den är en extremt tidig aktör inom sektorn för digitala värdepapper. Faktum är att den påstår att SPiCE är den fjärde värdepapperstoken som någonsin lanserats. Den utfärdades på en globalt kompatibel plattform för utfärdande av digitala värdepapper som heter Securitize. På så sätt blev SPiCE en trendstartare.

En token inom värdepappersreglernas ram

SPICE representerar finansiella rättigheter i digital form. Fondens primära amerikanska erbjudande använde undantaget Rule 506(c), som gäller erbjudanden till verifierade ackrediterade investerare. Form D är en anmälan om ett sådant erbjudande, inte registrering av värdepapperen eller godkännande från SEC. Den digitala strukturen tar inte bort risken för förlust.

Att driva kapital in i digitala tillgångar & digitala värdepapper

Slutligen är det värt att notera att SPiCE hjälpte till att driva investeringar och medvetenhet om blockchain bland företag och förmögna investerare vid den tiden. Några av de tidiga investeringarna av denna tokeniserade riskkapitalfond inkluderade följande:

Bakkt – Ett företag för handel med digitala tillgångar som skapats av ICE, ägare av New York Stock Exchange.

Securitize – En tokeniseringsplattform med uppdraget att ge investerare tillgång till att investera i och handla alternativa investeringar

INX – Gruppen erbjuder kryptotjänster och driver genom mäklarföretaget INX Securities ett alternativt handelssystem (ATS) för digitala värdepapper. De olika bolagens verksamheter och tillstånd måste skiljas åt.

InvestaX – En ledande investeringsplattform i Singapore för erbjudanden av digitala värdepappersinvesteringar.

Fördelar med SPiCE VC Fund I (SPICE)

Låt oss nu titta på fördelarna med detta projekt, som mestadels var ganska unika under de tidiga dagarna av digitala värdepapper.

Bred exponering mot blockkedjornas utveckling

SPiCE byggde sin strategi på tanken att tokenisering kunde förändra finansbranschen och utvecklas till en marknad värd flera biljoner dollar. Investeringar i företag inom ekosystemet ger exponering mot denna möjlighet, utan garanti för marknadens framtida storlek eller fondens avkastning.

Den fullt tokeniserade riskkapitalfonden

Förvaltaren beskriver SPiCE som den första helt tokeniserade riskkapitalfonden. SPICE-tokenen representerar ekonomiska rättigheter i fonden och möjliggör digital förvaltning av andelar enligt gällande överlåtelsevillkor. Det innebär varken en riskfri investering eller myndigheternas godkännande. Blockchain Capital hade tidigare lanserat BCAP som del av en delvis tokeniserad fondstruktur.

Investering i pionjärer inom tokenisering

Många entreprenörer lyckades dra nytta av SPiCE-investeringar, eftersom projektet syftade till att stödja pionjärer inom tokenisering i ett försök att påskynda utvecklingen av denna sektor. Det stödde ett antal startups som har blivit stora namn i branschen sedan de tidiga dagarna. Några exempel inkluderar Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX och andra.

Hur fungerar SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I är en tokeniserad fond som skapade ett av de första digitala värdepapperen i kryptohistorien. Projektet gav exponering mot den enorma tillväxten av blockchain‑teknologin som var mycket banbrytande på den tiden, men det gav också exponering mot tokenisering, som då var i sina tidiga dagar.

Självklart ville den också få med institutioner och förmögna investerare, vilket är anledningen till att den investerade i nya blockchain‑startup‑företag i hopp om att uppmuntra branschens utveckling och lanseringen av nya liknande företag.

SPiCE framträdde som en ledare inom ekosystemet för digitala värdepapper med ett flertal prestationer och milstolpar. Det var den andra tokeniserade riskkapitalfonden efter Blockchain Capitals innovativa BCAP-token. Det var ett av de första digitala värdepapperen som utfärdades på en globalt kompatibel plattform för utfärdande av digitala värdepapper, och ett av de första tre digitala värdepapperen som handlades på en reglerad marknadsplats.

Förvaltaren framhåller också fonden som den första tokeniserade fonden med direkta rättigheter till nettointäkter från försäljningar av portföljinvesteringar och SPICE som det fjärde digitala värdepapperet. De konkreta rättigheterna följer fondsdokumenten och ägarandelen; det är inget löfte om en fast avkastning.

Hur köper man SPiCE VC Fund I (SPICE)

Tillgång till SPICE börjar med fondsdokumenten och eventuella aktuella erbjudanden eller handelsmarknader hos auktoriserade förmedlare. Artikeln nämnde följande aktörer. Deras tillstånd bevisar inte i sig att SPICE kan köpas nu eller att alla investerare har tillgång.

Securitize Markets – Plattformen lanserades 2021 och erbjuder infrastruktur och tjänster för digitala värdepapper och sekundärhandel. Tillgängligheten för SPICE och åtkomstvillkoren beror på det enskilda värdepapperet och erbjudandet.

Denna börs drivs av Securitize Markets, en SEC-registrerad mäklare‑handlare med CRD‑nummer (Central Registration Depository): 283256. Den unika SEC‑identifieraren (Securities and Exchange Commission) för detta företag är: 8-69743. Den juridiska statusen för Securitize kan verifieras via FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

Fondens primära amerikanska erbjudande riktar sig till ackrediterade investerare vars status verifieras enligt Rule 506(c). För eventuella överlåtelser på sekundärmarknaden gäller fondsdokumenten, värdepapperets överlåtelsebegränsningar och kraven i aktuell jurisdiktion samt hos förmedlaren. Generell tillgång för icke-ackrediterade eller kanadensiska investerare, eller investerare över hela världen, kan inte utlovas.

INX Securities – Denna börs (tidigare känd som Openfinance) är en SEC‑registrerad mäklare‑handlare med CRD‑nummer (Central Registration Depository): 162182. Den unika SEC‑identifieraren (Securities and Exchange Commission) för detta företag är: 8-69058. Den juridiska statusen för INX Securities kan verifieras via FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

Tillgängligheten för INX Securities tjänster och enskilda värdepapper beror på bosättningsland, investerarprofil och erbjudandevillkor. Den tidigare landlistan bekräftar inte att SPICE är tillgängligt nu. Åtkomstvillkor: värdepapperets och förmedlarens begränsningar gäller.

Ansvarsfriskrivning: Tillgångar som listas på både Securitize‑ och INX‑webbplatsen är värdepapper som inte är offentligt handlade, kan vara föremål för återförsäljningsrestriktioner och är avsedda för investerare som inte behöver en likvid investering. Dessa investeringar är INTE bankinsättningar (och därmed INTE försäkrade av FDIC eller någon annan statlig myndighet), är INTE garanterade av Securitize Markets eller INX Securities, LLC eller deras dotterbolag, och KAN förlora värde. Varken Securities and Exchange Commission eller någon federal eller statlig värdepapperskommission eller regulatorisk myndighet har rekommenderat eller godkänt någon investering eller riktigheten eller fullständigheten av någon information eller material som tillhandahålls av eller via Securitize Markets, INX‑webbplatsen eller Securities.io‑webbplatsen. Investerare måste kunna stå för förlusten av hela sin investering.

SPiCE VC Fund I (SPICE) – En ledare inom ekosystemet för digitala värdepapper

SPiCE VC Fund I hörde till de tidiga projekten med digitala värdepapper och bidrog till utvecklingen av detta finansområde. Exemplet kan ha uppmuntrat andra företag och institutioner att utforska tokenisering. Det är därför ett intressant fall att granska utifrån strategin, rättigheterna och riskerna i fondsdokumenten.