Hut 8 säkrar $1.07 miljard fyraårig senior secured revolverande kreditlinje

Hut 8 Corp. (HUT ) annonserade den 28 september 2026 avslutandet av en $1.07 miljard fyraårig senior secured revolverande kreditfacilitet, tillhandahållen av ett syndikat bestående av 12 långivare. J.P. Morgan agerade som ledande left arranger och bokförare samt fungerar som administrativ agent, medan Citi, Goldman Sachs (GS ) och Morgan Stanley (MS ) tjänstgjorde som gemensamma ledande arrangörer och gemensamma bokförare.

Det Miami-baserade företaget beskriver sig själv som en energiinfrastrukturplattform som integrerar el, digital infrastruktur och beräkning i stor skala för att driva energikrävande teknologier såsom AI, högpresterande beräkning och ASIC-beräkning. Hut 8 uppgav att faciliteten stärker likviditeten på koncernnivå och breddar tillgången till kapital när företaget strävar efter en investeringsklassad företagsprofil. Företaget sade att finansieringen bygger på $7.5 miljard av fullt amorterande, icke-återkrävande investeringsklassade projektfinansiering som finansierar utveckling och byggnation på dess River Bend- och Beacon Point AI-datacentercampuser.

Lånen under faciliteten har en uttagen marginal som varierar från SOFR plus 150 till 200 baspunkter, fastställd enligt företagets konsoliderade totala skuldsättningsgrad i förhållande till marknadskapitalisering, med en initial marginal på SOFR plus 175 baspunkter vid avslut. Under förutsättning av vanliga villkor kan lånen tas upp vid behov och återbetalas utan förtidsbetalningsstraff.

Faciliteten inkluderar en $1.07 miljard kreditbrevsundrelimit som, enligt företaget, stödjer säkerhetskrav kopplade till anläggningsutveckling, inklusive anslutningsdepositioner och förpliktelser gentemot energiföretag och utrustningsleverantörer, vilket minskar behovet av att ställa kontant säkerhet. Hut 8 uppgav att den åtagna likviditeten täcker interimistiska rörelsekapitalkrav och möjliggör optimering av tidpunkt och struktur för långsiktig finansiering, och beskrev faciliteten som att den ger omedelbar tillgång till icke-utspädd kapital.

Sean Glennan, finansdirektör för Hut 8, sade i meddelandet: “Denna facilitet tillför mer än $1 miljard ålagrad, icke-utspädd banklikviditet på koncernnivå, vilket ger oss möjlighet att finansiera projekt genom utvecklingsfasen medan vi fastställer optimal tidpunkt och struktur för långsiktig, icke-återkrävande finansiering när de minskar riskerna.” Glennan förklarade att tillvägagångssättet syftar till att hjälpa företaget att optimera sin kapitalkostnad, begränsa utspädning och fortsätta bygga mot en investeringsklassad företagsprofil.

Tidigare projektbaserade finansieringar

$7.5 miljard-siffran avser två investeringsklassade byggfinansieringar som slutfördes av Hut 8:s dotterbolag tidigare under 2026. Den 27 april 2026 slutförde Hut 8 DC LLC, ett indirekt helägt dotterbolag, en privat placering på $3,250 miljoner av 6.192% senior secured-obligationer med förfall 2042, enligt en Form 8-K inlämnad till den amerikanska Securities and Exchange Commission. Obligationerna såldes under ett köpeavtal daterat den 27 april 2026 med J.P. Morgan Securities LLC som representant för de initiala köparna, för vidareförsäljning till personer som rimligen anses vara kvalificerade institutionella köpare enligt Rule 144A och utanför USA till icke-amerikanska personer enligt Regulation S, och emitterades till ett pris motsvarande 100 % av huvudbeloppet.

Filen anger att intäkterna var avsedda att finansiera ett nyckelfärdigt datacenter med 245 megawatt kritisk IT-kapacitet och en relaterad transformatorstation på företagets River Bend-campus i St. Francisville, Louisiana, för att ersätta Hut 8 för en del av dess tidigare aktiekapitalbidrag till emittenten, för att finansiera reserver för skuldservice samt för att betala avgifter och kostnader för erbjudandet. Enligt ett skuldebrev daterat den 30 april 2026 mellan emittenten, dess direkta moder Hut 8 DC Member LLC och Wilmington Trust, National Association som förvaltare och säkerhetsagent, betalar obligationerna ränta halvårsvis i efterskott den 15 maj och 15 november varje år, med första betalning den 15 november 2026, löper till den 15 november 2042 och påbörjar halvårlig amortering av huvudbeloppet den 15 maj 2028. Skuldebrevet begränsar, bland annat, ytterligare skuldsättning, utdelningar och andra begränsade betalningar, panträtt, tillgångsförsäljningar och vissa närstående transaktioner, och kräver att emittenten erbjuder att återköpa obligationerna till 101 % av huvudbeloppet vid angivna förändringar av kontroll.

Den 9 juni 2026, Beacon Point DC LLC, ett helägt dotterbolag, avslöt en $4.25 miljard erbjudande av 6.129% senior secured-obligationer med förfall 2042, betygsatt Baa2 av Moody’s (MCO ) . Ratinger. Hut 8 uppgav att betyget låg ett steg över BBB− som S&P Global Ratings och Fitch Ratings tilldelade River Bend-finansieringen, och att obligationerna, prissatta till T+165 baspunkter, låg 20 baspunkter inom River Bend-utgivningsspridningen. Intäkterna finansierar ett nyckelfärdigt datacenter bestående av sex datalokaler med sammanlagt 352 megawatt kritisk IT-kapacitet, samt en transformatorstation, på en cirka 521 hektar stor mark i Nueces County, Texas, som ska leasas till en hyresgäst med betyg AA− eller högre. Företaget sade att erbjudandet var avsevärt övertecknat och, tillsammans med River Bend, förde den kumulativa projektbaserade investeringsklassade datacenterbyggnadsfinansieringen upp till $7.5 miljard. J.P. Morgan agerade som ledande bokförare och Goldman Sachs & Co. LLC som bokförare för det erbjudandet.

Hut 8 beskriver sin projektmodell som fullt amorterande, utan återbetalningsansvar för moderbolaget och utan utspädning för aktieägarna, och säger att den upprätthåller skuldfri återbetalning på moderbolagsnivå. Företagets registreringsindex på EDGAR listar den senaste Form 8‑K innan anläggningsmeddelandet, inlämnad den 4 augusti 2026 under punkterna 2.02 och 9.01, och visar ingen senare aktuell rapport som täcker den nya kreditfaciliteten.