Från bankomater till CBDC: Pengar får en ny makeover med hjälp av blockchain

Innan automatiska bankomater (ATM) introducerades i slutet av 1960-talet innebar det att få tillgång till dina egna pengar en resa till banken under begränsade banktimmar, en kö och ett möte med en banktjänsteman. Men när dessa fantastiska små ”kontantmaskiner” började dyka upp förändrades sättet som individer fick tillgång till och interagerade med pengar för alltid. ATM gjorde bankverksamhet mer personlig, mer tillgänglig och satte igång en utveckling som skulle demokratisera finansiella tjänster.

Snabbspola fram till 2020-talet, och världen står på tröskeln till en ny finansiell evolution: den digitala centralbanksvalutan (CBDC).

Precis som den tidiga skepsisen som omgav ATM har CBDC mötts med en blandning av entusiasm, försiktighet och kritik. Men om historien ger någon lärdom kan vägen från skepsis till antagande vara kortlivad.

The Advent of ATMs: An Era of Physical Money

ATM revolutionerade sättet vi interagerade med pengar och gav en oöverträffad bekvämlighet — 24/7‑åtkomst till kontanter, minskat beroende av banktimmar och snabbare service.

Denna innovation handlade inte bara om tillgång; den handlade om autonomi och egenmakt. Den placerade individer i kontroll, så att de kunde bestämma när och var de tog åtkomst till sina pengar.

Men de tidiga dagarna för ATM var fyllda av oro. Skulle maskiner ersätta bankjobb? Kunde de litas på att hantera transaktioner korrekt? Var de säkra mot bedrägeri och stöld? Med tiden, när teknologin utvecklades och konsumenterna insåg de inneboende fördelarna, blev ATM inte bara universellt accepterade utan också en integrerad del av våra dagliga liv. Idag finns 3.2 million automatiska bankomater (ATM) runt om i världen.

Efter ATM följde online- och mobilbetalningar som stormade in på scenen, men vad kommer härnäst? Vad är nästa finansiella genombrott som verkligen kommer att förändra hur vi interagerar med pengar? Här kommer den digitala centralbanksvalutan (CBDC).

The Rise of CBDCs: A Digital Money Metamorphosis

De första parallellerna mellan ATM och CBDC är förvånande. Precis som ATM inledde en förändring i fysiska penningtransaktioner, förbereder CBDC scenen för en era av digitala pengar. CBDC är en ny typ av digital valuta som utfärdas och styrs av ett lands centralbank. CBDC kan utnyttja blockkedjans kraft för att förbättra ekonomin, men till skillnad från kryptovalutor, såsom Bitcoin, är den centraliserad och har den officiella statusen som lagligt betalningsmedel i utfärdningslandet.

Idag ställer vi frågor som påminner om ATM-eran: Kan CBDC litas på? Vad skulle den globala antagandet av digitala valutor innebära för traditionella banksystem, integritet eller till och med penningpolitik?

Men bortom skepsisen lovar CBDC transformerande fördelar:

• Inkludering: Miljontals människor globalt är fortfarande utan bankkonto. Världsbanken berättar för oss att 1.4 billion adults remain unbanked. CBDCs could bridge this gap, offering an entry into the formal financial ecosystem without the barriers of traditional banking. Additionally, CBDCs offer offline support is also relevant here as there are still plenty of countries that lack stable electricity and/or low internet penetration.
• Effektivitet: Gränsöverskridande transaktioner kan bli snabbare och billigare, vilket lindrar många smärtpunkter i vårt nuvarande system. Dessutom kommer programmerbarheten av pengar, konton och digitala plånböcker att möjliggöra nya automatiserade användningsfall.
• Transparens & Säkerhet: Genom att utnyttja blockkedjeteknik lovar CBDC mer transparenta transaktioner och förbättrad säkerhet mot bedrägerier.

Löftet om CBDC omvandlas redan till praktik. Faktum är att ett vitpapper från 2023 från World Economic Forum säger, “The exploration of central bank digital currency (CBDC) has gained significant momentum, with over 100 countries, representing more than 95% of global gross domestic product (GDP), actively engaging in research, development, pilots or fully-launched CBDC initiatives. This exponential increase in exploration highlights the growing recognition of CBDCs as a transformative tool in the future of digital payments.”

From Access to Integration

Medan ATM gjorde penningåtkomst bekväm, kan CBDC göra den integrerad. Vi ser en framtid där pengar inte bara är något vi tar ut eller sätter in, utan något som sömlöst är sammanflätat med våra dagliga digitala interaktioner. Föreställ dig smarta kontrakt som automatiskt verkställer villkor vid uppfyllelse eller subventioner som levereras direkt till de digitala plånböckerna för dem som behöver dem.

Det betyder dock inte att CBDC omedelbart kommer att ersätta kontanter eller ATM. På samma sätt som ATM inte innebar slutet för banktjänstemän utan snarare omdefinierade deras roller, kommer CBDC att samexistera med andra former av pengar, var och en med sin funktion i ett komplext finansiellt ekosystem. Skillnaden ligger dock i tidpunkten. ATM tog årtionden att bli en självklar del av vår gemensamma upplevelse av pengar. CBDC kommer att ta en bråkdel av den tiden. När de är fullt implementerade på global skala kommer antagningshastigheten att vara snabb och omfattande.

Med det sagt, precis som ATM byggdes på en standarduppsättning tekniska protokoll och globalt erkänd infrastruktur, är CBDC det också. Ett nytt joint venture kallat Nabatech kombinerar Decentralized Ledger Technology (DLT)-infrastruktur och digitala identitetsteknologier för att uppfylla kritiska CBDC) requirements – from security and privacy to resilience and financial inclusion. This global initiative is set to propel the establishment and launch of a secure and scalable framework for central banks to execute digital strategies that support GDP growth, along with fiscal & monetary policies in the digital era.

Challenges Ahead

CBDCs aren’t without their challenges. The questions around privacy / anonymity, the potential for misuse, the technical challenges of scalability, and the risks to traditional banking systems are valid concerns that policymakers and other stakeholders globally are grappling with.

En av de nuvarande utmaningarna som många länder står inför är inflation. Hur kan CBDC hjälpa till att bekämpa inflation? Generellt sett kommer övergången från fysiska kontanter till CBDC inte att förändra balansräkningen. Däremot kan den påverka penningcirkulationen, precis som ATM gjorde då men på steroider. Enligt en senaste rapport från Internationella valutafonden (IMF), “because CBDCs are digital, transactions can be conducted remotely, and the digital wallet of the recipient is immediately credited. This rapid turnover in payments can engender structural increases in money velocity or cause money velocity to become unstable.” Instability may encourage inflation. On the other hand, super efficient ecosystem as well as programmability features will contain inflation and will help mange it within the monetary policy designed by a central bank

Ändå verkar banan tydlig. På samma sätt som ATM gick från nyhet till nödvändighet, är CBDC på väg att bli en grundpelare i det finansiella systemet. Men deras verkliga löfte ligger inte bara i att spegla det förflutna utan i att forma en framtid där pengar är mer än ett bytesmedel — de blir ett verktyg för ökad rättvisa, tillgänglighet och samhällelig utveckling. I detta är rollen för affärsbankerna och stora finansiella institutioner i implementeringen av CBDC kritisk, eftersom de står i centrum för samarbetet mellan centralbanken och slutanvändarna.

Framväxten och antagandet av CBDC har gått från ren spekulation till konkret verklighet. Ett antal centralbanker världen över har tagit steget och integrerat CBDC i sina finansiella system. Europeiska centralbanken, en betydande aktör inom global finans, har som mål att släppa en CBDC inom detta tioårsintervall från och med 2023.

Cirka två dussin centralbanker i både framväxande och avancerade ekonomier förväntas ha digitala valutor i cirkulation i slutet av årtiondet, enligt en undersökning från Bank for International Settlements (BIS) som publicerades tidigare i månaden.

Money: The Bigger Picture

Ofta håller vi fast vid bekanta processer eller metoder av bekvämlighet, även om de är föråldrade och ineffektiva. Rädslan för förändring och dess potentiella kostnader kan vara skrämmande. Historien visar dock konsekvent att omfamna förändring kan vara fördelaktigt. Fråga någon som någonsin fick stå i kö på en bank för att få kontanter innan ATM fanns.

När vi kartlägger framtiden för pengar handlar det inte bara om transaktioner; det handlar om att förändra vår relation till pengar. I en era där vi brottas med enorm ekonomisk ojämlikhet kan CBDC, om de implementeras korrekt, vara mer än en bekvämlighet—de kan vara ett verktyg för större finansiell rättvisa.

När vi står vid ännu ett vägskäl inom finansiell teknik är det värt att fundera: Vilken typ av finansiell värld bygger vi? Och ännu viktigare, för vem är den avsedd?