First Financial Bancorp: vinsten per aktie stiger till 0,77 dollar under tredje kvartalet och styrelsen fastställer utdelningen till 0,26 dollar

First Financial Bancorp (FFBC ) First Financial Bancorp redovisade en nettovinst på 81,2 miljoner dollar, eller 0,77 dollar per utspädd stamaktie, för tredje kvartalet som avslutades den 30 september 2026. Bankens styrelse godkände också en kvartalsutdelning på 0,26 dollar per stamaktie, uppgav bankkoncernen i sin resultatrapport för tredje kvartalet 2026 den 27 oktober 2026.

Resultatet kan jämföras med en nettovinst på 76,5 miljoner dollar, eller 0,73 dollar per utspädd aktie, under andra kvartalet 2026 och 71,9 miljoner dollar, eller 0,75 dollar per utspädd aktie, under tredje kvartalet 2025. Under de första nio månaderna 2026 redovisade bolaget en utspädd vinst per aktie på 2,21 dollar och en nettovinst på 232,1 miljoner dollar, jämfört med 2,02 dollar per aktie och en nettovinst på 193,2 miljoner dollar under samma period 2025.

Avkastningen på genomsnittliga tillgångar var 1,44 procent under tredje kvartalet, jämfört med 1,37 procent under föregående kvartal. Avkastningen på genomsnittligt materiellt eget kapital, ett mått som inte följer GAAP, var 18,67 procent, jämfört med 17,95 procent under andra kvartalet.

Justerat, enligt ett mått som inte följer GAAP, redovisade bolaget en nettovinst på 87,8 miljoner dollar och en vinst per aktie på 0,84 dollar. Vd och koncernchef Archie Brown uppgav att den justerade vinsten per aktie ökade med 11 procent jämfört med tredje kvartalet 2025 och var den högsta i bolagets historia. Brown sade att bolaget redovisade rekordhöga intäkter på 273,9 miljoner dollar för tredje kvartalet och rekordhöga justerade avgiftsintäkter på 77,6 miljoner dollar. Det gav en justerad avkastning på tillgångar på 1,56 procent och en justerad avkastning på materiellt eget kapital på 20,2 procent. Han uppgav att justerade intäkter utöver räntenettot utgjorde 28 procent av de totala intäkterna.

Räntenettomarginalen var 4,05 procent, eller 4,07 procent på fullt skattemässigt jämförbar basis enligt ett mått som inte följer GAAP. Det var en ökning med 9 baspunkter jämfört med andra kvartalet, vilket bolaget förklarade med att avkastningen på tillgångar steg med 13 baspunkter, delvis motverkat av att finansieringskostnaderna ökade med 4 baspunkter. Ränteintäkterna netto uppgick till 196,3 miljoner dollar, en ökning med 22,3 procent från 160,5 miljoner dollar under tredje kvartalet 2025.

Intäkterna utöver räntenettot uppgick till 77,7 miljoner dollar, eller 77,6 miljoner dollar justerat. Bolaget uppgav att intäkterna från förmögenhetsförvaltning, bankkort och kunders derivatavgifter ökade med tvåsiffriga procenttal jämfört med föregående kvartal. Valutaintäkterna steg med 4,4 miljoner dollar, eller 33,5 procent, och intäkterna från leasingverksamheten uppgick till 23,0 miljoner dollar.

Kostnaderna utöver räntenettot uppgick till 165,7 miljoner dollar, eller 156,9 miljoner dollar justerat. Justeringarna omfattar 7,5 miljoner dollar i förvärvsrelaterade kostnader, 0,8 miljoner dollar i avskrivningar på investeringar i skattelättnader och 0,6 miljoner dollar i andra kostnader som bolaget inte räknar med ska återkomma. Effektivitetskvoten var 60,5 procent, eller 57,3 procent justerat. Bolaget förklarade ökningen jämfört med föregående kvartal med ersättningskostnader kopplade till avgiftsintäkter samt ökade kostnader för kredituppföljning och sjukvård. Brown uppgav att bolaget räknar med att kostnaderna ska dämpas under fjärde kvartalet.

Utlåning, inlåning och kreditkvalitet

Utlåningen ökade med 170,2 miljoner dollar jämfört med föregående kvartal, motsvarande en annualiserad ökning på 4,9 procent. Ökningen drevs av portföljerna för kommersiella lån och industrilån, konsumentlån och Summit. Den totala utlåningen vid kvartalets slut uppgick till 13,9 miljarder dollar. Genomsnittlig inlåning ökade med 52,4 miljoner dollar, eller 1,2 procent annualiserat, och med 144,0 miljoner dollar exklusive förmedlade insättningsbevis. Ökningen i räntebärande avistakonton, penningmarknadskonton och insättningsbevis för privatkunder uppvägde nedgången i förmedlade insättningsbevis, sparkonton och räntefria konton. Balansräkningen vid kvartalets slut visade totala tillgångar på 22,3 miljarder dollar och total inlåning på 17,7 miljarder dollar.

Den totala reserveringen för kreditförluster uppgick till 209,8 miljoner dollar, varav 191,7 miljoner dollar avsåg lån och leasingavtal och 18,2 miljoner dollar outnyttjade kreditåtaganden. Det motsvarade 1,38 procent av de totala lånen. Kvartalets kostnad för kreditförluster var 8,9 miljoner dollar och nettoförlusterna på lån uppgick till 7,2 miljoner dollar, eller 0,21 procent av de genomsnittliga lånen på årsbasis. Andelen osäkra tillgångar steg med 2 baspunkter till 0,45 procent av de totala tillgångarna, medan andelen klassificerade tillgångar ökade till 1,26 procent av de totala tillgångarna. Enligt resultatrapporten berodde ökningen främst på att ett enskilt ICRE-engagemang nedgraderades. Brown uppgav att engagemanget omfattar flera lån och att bolaget räknar med att lösa situationen under de närmaste kvartalen.

Den totala kapitalrelationen ökade med 8 baspunkter till 15,83 procent och kärnprimärkapitalrelationen steg med 21 baspunkter till 12,54 procent. I resultatrapporten anges att de regulatoriska kapitalrelationerna per den 30 september 2026 är preliminära. Materiellt eget kapital motsvarade 7,81 procent av de materiella tillgångarna, eller 9,65 procent exklusive effekten av ackumulerat övrigt totalresultat. Det materiella bokförda värdet per aktie sjönk med 5,9 procent jämfört med föregående kvartal till 15,65 dollar. Brown uppgav att det materiella bokförda värdet och det materiella egna kapitalet minskade till följd av en kraftig ränteuppgång under andra halvan av kvartalet. Det materiella egna kapitalet sjönk med 43 baspunkter jämfört med den 30 juni.

Utdelning och planerat förvärv av Finward

Utdelningen på 0,26 dollar per aktie betalas ut den 15 december 2026 till aktieägare som är registrerade per den 1 december 2026. Enligt resultatrapportens finansiella tabeller uppgick den beslutade utdelningen per aktie till 0,25 dollar under vart och ett av de fyra föregående kvartalen.

Bolaget uppgav också att det har fått federalt myndighetsgodkännande för det planerade förvärvet av Finward Bancorp (FNWD ) och räknar med att slutföra transaktionen den 1 januari 2027, under förutsättning att myndigheterna i delstaten och Finwards aktieägare godkänner den. Ett registreringsdokument på formulär S-4 som omfattar de First Financial-aktier som ska emitteras i transaktionen trädde i kraft hos SEC den 28 september 2026.

Brown uppgav att låneportföljen fortsatt ser god ut inför fjärde kvartalet och att företaget räknar med ”en låg till medelhög ensiffrig lånetillväxt när vi avslutar 2026”. Han kommenterade också de nyligen tillkännagivna förändringarna i företagets högsta ledningsstruktur och sade att syftet var att främja kontinuitet, stärka de finansiella resultaten och värna företagets kultur.

Företagsledningen håller en telefonkonferens onsdagen den 28 oktober 2026 kl. 8.30 östkusttid för att diskutera resultaten. Företaget uppgav att webbsändningen kommer att finnas tillgänglig i arkivet på webbplatsens avsnitt för investerarrelationer i 12 månader.