Fintech Wise Planerar Direktlistning

Wise, den fintech som tidigare var känd som TransferWise, har meddelat sin avsikt att direktlistas på Londonbörsen (LSE). Enligt uppskattningar kan företaget listas till en värdering någonstans i intervallet 6-7 miljarder dollar. Genom att gå förbi den traditionella IPO-rutten kommer Wise’s direktlistning att vara den största någonsin på LSE. Listningen förväntas vara färdigställd senast den 5 juli, med företaget som siktar på en uppskattad fri flottning på 25 procent.

Lågkostnadsalternativ för penningöverföring

Wise grundades 2011 och specialiserar sig på gränsöverskridande penningöverföringar. Medan traditionella banker tar ut höga transaktionskostnader och konverteringsavgifter, gick Wise in på marknaden och erbjöd ett lågkostnadsalternativ. Med en transparent prissättningsstruktur har Wise visat sig vara ett lönsamt företag i en mycket konkurrensutsatt sektor som domineras av stora spelare som Western Union och MoneyGram. Företagets omsättning ökade från 422 miljoner dollar till 586 miljoner dollar under det senaste räkenskapsåret. Varje månad överför 10 miljoner kunder mer än 7 miljarder dollar värde av pengar inom Wise-systemet.

Utöver penningöverföringar har Wise också utvidgat sitt utbud av tjänster under de senaste åren. Wise har nyligen lagt till möjligheten för konton att hålla 56 olika valutor. Genom att erbjuda denna funktion har Wise lockat till sig en stor grupp nya användare som ville dra nytta av denna funktion. Denna funktion var användbar för grupper som frilansare som arbetade med kunder i andra regioner eller som ständigt flyttade till nya länder. Dessutom började företaget också erbjuda Wise Business. Medan Wise inte är registrerat som en bank i Storbritannien, kunde företaget tillhandahålla konton till företagsägare och utfärda Business Debit Mastercards. Men på grund av företagets status är företaget inte försäkrat genom Financial Services Compensation Scheme.

Beslutet att direktlistas

Beslutet att direktlistas kom som en överraskning för potentiella investerare, eftersom de flesta företag som går publika tenderar att välja IPO-rutten. Den huvudsakliga skillnaden mellan de två alternativen är att i en IPO skapas nya aktier och säljs på den öppna marknaden. I kontrast skapas inga nya aktier i en direktlistning, och endast befintliga, utestående aktier säljs. Företag väljer ofta att gå den direktlistade rutten när de inte anser att det är nödvändigt att samla in mer pengar. Som ett företag som varit lönsamt sedan 2017 är att samla in pengar för tillväxt inte det främsta prioritet för Wise.

Senaste namnen som har valt den direktlistade rutten inkluderar Spotify, Coinbase och Slack. Företaget planerar att införa en dual-class aktiestruktur, vilket innebär att befintliga aktieägare kommer att ha mer rösträtt på kort sikt. Listan över befintliga aktieägare inkluderar anställda i företaget samt välkända investerare som grundaren av Virgin Group Richard Branson och PayPals medgrundare Peter Thiel. Beslutet var också överraskande eftersom företaget ursprungligen planerat för en IPO i januari 2020.

En annan överraskande aspekt av denna nyhet är det faktum att företaget väljer att lista på LSE. Att bringa mer teknologiinvesteringar in i landet har varit ett uttalat mål för den brittiska regeringen, och Wise’s beslut är ett steg i rätt riktning för landets fintech-sektor.