FinTech är bara lika grönt som de regler som styr det

På en enda planet med begränsade resurser är hållbar utveckling av vår industriella civilisation ett brådskande problem. Detta är naturligtvis en teknisk utmaning som kräver rena energikällor och bättre återanvändning av resurser såsom metaller, biomaterial och andra mineraler.

Detta är också en finansiell utmaning, eftersom det är avgörande att avgöra hur kapital ska riktas mot hållbara aktiviteter för att bygga en mer motståndskraftig ekonomi och samhälle.

Parallellt driver FinTech-företag (Finansiell teknik) en våg av innovation inom finansiella tjänster, möjliggjord av sammansmältningen av mobila plattformar, internetteknik och dataanalys.

Detta förändrar snabbt hur finansiella tjänster fungerar, särskilt jämfört med det traditionella finansiella systemet som förlitar sig på föråldrad infrastruktur, personliga tjänster och långsammare, centraliserade operationer.

FinTech-drivna gröna finansieringsmöjligheter skiftar alltmer mot digital infrastruktur som verifierar klimatpåståenden, prissätter hållbarhetsrisk, kanaliserar kapital och minskar greenwashing.

FinTech-innovationer är dock inte per automatik hållbara. Effektiva gröna finansieringsinstrument fungerar endast när stark styrning dirigerar kapital, upprätthåller miljöstandarder och begränsar regulatorisk arbitrage.

En ny studie av en forskare vid Saudi Electronic University undersöker hur styrning påverkar effektiviteten hos grön finans och FinTech, och utvecklar en modell för att bättre förutsäga denna variabels påverkan.

Hon publicerade sina resultat i Scientific African¹, under titeln “Undersöker effekterna av den gröna ekonomin och FinTech på hållbar utveckling”.

Grön finans och internationell styrning

Data för att koppla FinTech till hållbarhet

Andra studier har diskuterat sambandet mellan FinTech och grön utveckling. Till exempel minskar FinTech-adoption i BRICS-länder föroreningar genom att underlätta finansiering av renare energi och förbättra övervakning av urbana utsläpp via digitala plattformar.

Samtidigt kan automatiserade lånesystem och peer-to-peer-finansiering också förvärra miljöpressen om de införs i svaga regulatoriska miljöer.

Så en mer omfattande förståelse för hur FinTech-implementering påverkar hållbarhet behövdes.

Studien analyserade data från 30 utvecklade och framväxande länder under 1990–2024, hämtade från internationella institutioner som Världsbanken och IMF. Denna period valdes för att fånga stora globala övergångar, såsom spridningen av miljöreglering på 1990-talet, framväxten av digital finans efter 2005 och den efterföljande snabba expansionen av FinTech-teknologier, samt accelerationen av klimatåtaganden efter Parisavtalet (2015).

Hållbar utveckling mättes genom växthusgasutsläpp, Environmental Performance Index (EPI) och Human Development Index (HDI), medan den gröna ekonomin mättes med miljöjusterat grönt BNP, användning av förnybar energi och skogstäckning.

FinTech-utveckling mättes via digital betalningspenetration, peer-to-peer låneaktivitet och användning av digital valuta.

Data om institutionell kvalitet samlades via ett sammansatt index som kombinerar styrningseffektivitet och korruptionskontroll.

Kontrollvariabler, inklusive befolkning, högteknologisk export och handelsöppenhet, infördes för att ta hänsyn till demografiska, teknologiska och strukturella skillnader mellan länder.

Komplexa korrelationer

Framväxande ekonomier måste mobilisera nästan 1,3 biljon USD årligen för att följa den klimatbana som definierats vid COP29–COP30. Så den gröna omställningen verkar starkt bero på kapitaltillgänglighet, regulatorisk stabilitet och den växande rollen för digitala finansiella instrument.

Detta gör den effektiva användningen av kapital i grön finansiering inte bara till en fråga om optimering, utan till ett kritiskt politiskt mål.

Studien fann att alla dessa variabler är sammankopplade. Till exempel är både styrningskvalitet och teknologisk utveckling tätt korrelerade med Environmental Performance Index (LEPI), liksom digital valuta.

Mer intressant är att miljöprestanda är negativt korrelerad med digitala betalningar och peer-to-peer-lån. Forskaren tolkar detta som ett tecken på övervägande sämre privata och icke-institutionella finansiella system som prioriterar ekonomisk expansion framför hållbarhet.

En annan överraskande upptäckt är att mänsklig utveckling inte är en direkt bestämningsfaktor för de miljödynamiker som fångas av LEPI; även om den är viktig för mänskligt välbefinnande påverkar den inte direkt hållbarheten.

Slutligen hade förnybara energiresurser en något negativ korrelation med LEPI. Detta kan bero på varaktigheten av teknologiska cykler, strukturell tröghet inom energisystem eller den fortsatta förekomsten av koldioxidintensiva sektorer. Sammantaget är förnybar implementering också kopplad till potentiellt miljöskadlig ekonomisk tillväxt och kan vara otillräcklig för att förbättra hållbarheten på egen hand.

Källa: Scientific African

Styrning är viktigt

Studien visar övergripande att den gröna ekonomin och FinTech har heterogena effekter på hållbar utveckling beroende på institutionell kvalitet.

Mer specifikt strukturerar institutionell kvalitet de processer genom vilka FinTech och drivkrafter för den gröna ekonomin påverkar miljöprestanda. Två ”regimer” kan definieras:

• En första regim med svag styrning, där grön tillväxt ensam misslyckas med att avsevärt minska växthusgasutsläpp.
  • Digitala betalningar och crowdfunding har en positiv effekt eftersom de är mindre utsatta för statlig inblandning.
• En andra regim med bättre styrning genom högkvalitativa institutioner.
  • I denna regim bidrar digitala betalningar och FinTech till minskade utsläpp, sannolikt genom att göra ekonomiska transaktioner mer effektiva och mindre energikrävande.
  • Investeringar i den gröna ekonomin börjar minska växthusgasutsläpp.

Som förväntat orsakar förändringar i institutionell kvalitet, såsom styrning och korruptionskontroll, inte en omedelbar övergång utan en gradvis utveckling i hur ekonomiska och teknologiska variabler påverkar miljöprestanda.

När den kritiska tröskeln har passerats blir dynamiken för utsläppsminskning snabbare och mer uttalad, vilket illustrerar behovet av djupare institutionella åtaganden för att effektivt bekämpa klimatförändringarna.

Dock är tröskeln för förbättring mycket låg, så även en minimal förbättring i styrning kan utlösa övergången från den första ineffektiva regimen till den andra, mer dygdiga.

Källa: Scientific African

När är FinTech verkligen grönt?

Dessa resultat betonar att FinTech och andra teknologier, som grön energi, inte bör förväntas förutsäga hållbarhet på egen hand.

“De differentierade effekterna mellan låg- och högstyrningsregimer stödjer argumentet att hållbarhetstransitioner följer icke‑linjära banor, där institutionell robusthet fungerar som en katalysator för grön ekonomisk effektivitet.”

Endast adekvat styrning, låg korruption och solida utvärderingar med rätt mått vid implementering av gröna policys kan göra dem effektiva för att förbättra miljöförhållanden och bygga en verkligt grön ekonomi. Utan detta är FinTech som bäst en ambivalent teknik när det gäller dess påverkan på miljön.

Detta kan ifrågasätta många av de gröna initiativen från finansiella företag. Förutom avsiktlig greenwashing kan det också hända att ett annars bra initiativ slösas bort eller till och med får en netto‑negativ inverkan på miljön när det kombineras med svag styrning.

Och det betyder också att icke‑gröna finansiella teknologier som anti‑korruption eller penningtvättstekniker indirekt kan ha en enorm ”grön” påverkan, genom överföringsmekanismen av förbättrad styrning, vilket plötsligt ökar effektiviteten för alla gröna initiativ i en given region eller land.

Investera i FinTech

MasterCard  Incorporated

MasterCard är en global ledare inom betalningar, tillsammans med Visa (V ), den andra delen av det internationella kredit- och betalkortduopolet.

När det gäller grön finans har MasterCard också varit en ledare, genom att lansera en inbäddningsbar koldioxidkalkylator som låter finansiella institutioner uppskatta koldioxidavtrycket som är förknippat med kortinnehavarens utgifter.

Företaget erbjuder också många andra ”gröna” fokuserade initiativ:

• Koldioxidmedveten mjukvara och hårdvaruoptimering within its own technology infrastructure.
• 100 % grön energi för att driva sin verksamhet.
• “Priceless Planet Coalition” för att samla handlare, banker, samhällen och konsumenter för att hjälpa till att finansiera återställandet av 100 miljoner träd.
• Ett Sustainability Innovation Lab för samutveckling av klimatmedvetna digitala produkter och finansiella teknologier med globala affärspartners.

Så för många företag och även regeringar är MasterCard inte bara ett betalsystem, utan en nyckelpartner för att bygga bättre gröna finansiella infrastrukturer.

Samtidigt finns det bara så mycket företaget kan göra, vilket illustreras i denna studie, och dess globala räckvidd utsätter det också för fragmenterad reglering, krav på datastyrning och olika institutionella förhållanden på marknaderna, vilket kan minska den verkliga påverkan som MasterCards gröna initiativ kan uppnå.

Ur ett affärs- och investeringsperspektiv är andra viktiga ämnen, förutom gröna policys och dess traditionella kärna av betalningar, andra teknologiska innovationer.

För exempel, MasterCard förvärvade för $1.8B BVNK, ett B2B-betalningsinfrastrukturföretag byggt för att erbjuda stablecoin-fördelar till andra företag. Det är också i framkant när det gäller att implementera agentbaserade betalningar (för AI‑agenter) och AI‑driven bedrägeridetektion.

Sammanfattningsvis kommer investerare i företaget vilja följa företagets framsteg inom krypto, AI och andra teknologier som både är ett hot mot etablerade aktörer som MasterCard, men också nya tillväxtmöjligheter efter år av tillväxt som mest har kommit genom att expandera i takt med den globala ekonomin.

Senaste MasterCard  (MA) aktienyheter och utveckling

Studie refererad

^{1. Sonia Sayari. Undersöker effekterna av den gröna ekonomin och FinTech på hållbar utveckling. Scientific African. 5 augusti 2026. https://doi.org/10.1016/j.sciaf.2026.e03551}