Finans bör vara ett nätverk, inte en institution

Det moderna banksystemet presenterar sig som ett underverk av tillgänglighet, som bara kräver ett svep på en telefon eller ett tryck på en skärm, och pengar flyttas, och räkningar betalas. 

Men även om upplevelsen känns sömlös, är den det inte. Under det polerade gränssnittet ligger ett system som hålls ihop med finansvärldens motsvarighet till tejp. 

Det globala banksystemet saknar sammanhang, eftersom det i praktiken är ett lapptäcke av oberoende institutioner, var och en som driver sina egna huvudböcker, sin egen infrastruktur och sin egen regelbok. När pengar rör sig mellan dem, reser de inte så mycket som de förhandlas, passerar genom clearinghus, korrespondentbanker och avvecklingssystem innan de, dagar senare, når sin destination. 

Varje steg i den resan finns inte för att tjäna kunden utan för att förena inkompatibiliteten mellan system som aldrig var designade för att kommunicera med varandra.

Bankerna hamnade efter medan internet avancerade

Andra globala system har löst detta problem, där internet är ett av de mest lärorika exemplen.

I början av 2000-talet stod internet inför en version av samma utmaning som det finansiella systemet har idag: hur man får oberoende, konkurrerande nätverk att kommunicera utan att tvinga dem in i en enda centraliserad struktur? 

Svaret var öppna protokoll som TCP/IP och HTTP, vilka är tekniska standarder som vem som helst kan använda, förbättra och komma på nya idéer med. De behövde inga grindvakter eller bilaterala avtal; allt de behövde var ett gemensamt ramverk som förvandlade en mängd separata nätverk till den bindväv som håller den moderna ekonomin samman.

Tvärtom utvecklades finans, men på ett helt annat sätt. Istället för att uppmuntra öppenhet skapade systemet murar, och istället för att främja samarbete utvecklades institutionerna till slutna ramverk som bara kopplas ihop genom bilaterala avtal.

En enkel transaktion kan utlösa en serie av avstämningar mellan databaser för att balansera siffrorna och säkerställa att de inblandade bankerna har korrekta register. Processerna blir ännu längre när man hanterar gränsöverskridande överföringar. 

Enligt Bank for International Settlements slutförandet av en enda internationell överföring innebär en serie av banknätverk och finansiella institutioner som behandlar transaktionen. Dessa långa processer tjänar ingen kund, utan existerar bara för att laga sömmarna mellan frånkopplade system samtidigt som de tillför kostnader, förseningar och felpunkter längs vägen.

En individ som genomför internationella betalningar över gränser måste vänta i dagar, kanske till och med en vecka i vissa fall, för att få bekräftelse. Och avgifterna blir enorma. Stripe säger att de flesta gränsöverskridande betalningar tar en till fem arbetsdagar att nå fram, men den exakta tiden beror på rutten och de använda valutorna. Dessutom, när alla kostnader tas i beaktning, kan transaktionskostnaderna ligga någonstans mellan 3 % och 7 % av betalningsvärdet. 

Dock förändras den institutionella bankverksamheten. En transaktionsbankundersökning för 2025 släppt av konsultföretaget CGI indikerar att företag och privatpersoner i allt högre grad sprider sina finansiella aktiviteter och tillgångar över flera banknätverk. Detta är en signal om ökad efterfrågan på multi-bankssystem som möjliggör för kunder att samtidigt utnyttja tjänster från flera institutioner.

Konsumenter kombinerar redan plattformar för kommunikation och arbete; därför förväntar de sig att finansiella system ska erbjuda liknande, om inte högre, nivåer av flexibilitet. 

Blockchain erbjuder en annan arkitektur

Blockkedjor, genom sina grundprinciper om distribution, transparens och oföränderlighet, kan ersätta dussintals frånkopplade bankdatabaser med en enda synkroniserad huvudbok som varje deltagare kan verifiera i realtid.

Till exempel har Ethereum, det näst största blockchain-ekosystemet, designats med granskbarhet i centrum. ETHScan låter vem som helst offentligt verifiera existensen av en specifik post av tillgångsöverföringar på blockkedjan.

Naturligtvis kan kritiker oroa sig för att delad infrastruktur innebär delad mediokritet eftersom banker som bygger på samma teknologier slutar tävla på viktiga aspekter. Men det är faktiskt tvärtom. Till exempel är Ethereum ett bra exempel på ett mycket konkurrenskraftigt nätverk som hostar en myriad av konkurrerande decentraliserade finansieringsleverantörer för utlåning, staking och swap-tjänster. Layer 2-lösningar som Polygon, Optimism, Arbitrum och ZkSync tävlar aktivt om att erbjuda tjänster till kryptogemenskapen. 

Istället för att varje bank underhåller en egen databas, skulle de alla kunna dra nytta av en Ethereum-liknande distribuerad huvudboksteknik som autonomt avstämmer efter varje transaktion, vilket effektivt minskar mellanhänder, kostnader och förseningar.

Det finns bevis på att detta tillvägagångssätt kan lyckas. Till exempel har Bank for International Settlements, tillsammans med banker i Kina, Thailand och Förenade Arabemiraten, slutfört 164 betalningar och valutatransaktioner värda 22 miljoner dollar med ett samarbetsprojekt kallat mBridge.

Dessa experiment visar att blockchain har den revolutionerande effekten att omdefiniera finans, och särskilt bankverksamhet, och skapar en finansiell miljö som verkligen är interoperabel. Teknologin kan flytta bankverksamheten från oberoende silos till öppna protokollnätverk som tillåter alla intressenter att delta. 

Dessutom har blockchain-baserade finansiella system fördelar som sträcker sig bortom den normala hastigheten för traditionella betalningar, såsom att minska operativ komplexitet, möjliggöra smidigare interoperabilitet, och stödja bredare deltagande.

Bankerna måste anpassa sig till nätverksinfrastruktur

Efterfrågan på en strukturell förändring inom banksystemet är inte ett avlägset ämne. Initiativ som mBridge visar att centralbanker erkänner begränsningarna i nuvarande system. De är fortfarande långsamma, förlitar sig starkt på avstämning och skapar ineffektivitet och förseningar som påverkar kundnöjdhet och förtroende. 

Andra tillsynsmyndigheter, som BOJ och New York Fed, bland andra, har tidigare deltagit i DLT-tester för att tackla några av bankens utmaningar. Kallad Project Cedar, visade resultaten från testet att det blockchain-aktiverade betalningssystemet i genomsnitt slutförde transaktioner på färre än tio sekunder och att genomströmningen över systemet ökade när ytterligare valutor inkluderades.

Ledande opinionsbildare inom banksektorn instämmer i behovet av strukturella förändringar för att lösa problemen. Banknätverk har påskyndat betalningar och uppgraderat meddelandesystem och mobilappar, men systemen förblir starkt segregerade, vilket behåller ineffektiviteten som hindrar sömlösa transaktioner och kundupplevelsen.

Blockchain tar ett fundamentalt annorlunda tillvägagångssätt, genom att ge banker en nätverksbaserad arkitektur och bjuda in interoperabilitet, precis som internets protokollmodell. Utlåningstjänster, tillgångshantering och riskhantering, alla i kombination med konkurrens, kommer att blomstra i en interoperabel modell.