Skillnader mellan en ICO, IEO eller IDO

Kryptovalutamarknaden är mycket kreativ när det gäller att samla in pengar för nya projekt. I den traditionella finanssektorn är kapitalanskaffning begränsad till att ta lån eller söka hjälp från riskkapitalbolag (VCs). Denna strategi skadar dock i längden grundarna av nya projekt.

Kryptovalutorummet är mångsidigt, och de finansieringsalternativ som finns tillgängliga för nya projekt gör det möjligt för dem att samla in pengar samtidigt som de engagerar communityn. Blockchain- och kryptostartups kan utfärda sina tokens i utbyte mot fiatvaluta eller andra kryptovalutor. De insamlade medlen omdirigeras till projektets tillväxt.

De tre populära sätten som kryptoprojekt samlar in pengar är en initial coin offering (ICO), en initial exchange offering (IEO) och en initial DEX offering (IDO). Nedan förklarar vi varje metod samt deras för- och nackdelar.

Initial Coin Offering (ICO)

En Initial Coin Offering är en form av crowdfunding. En ICO liknar en Initial Public Offering (IPO) på aktiemarknaden. ICO:er var det första sättet som krypto- och blockchain-startups började samla in pengar från investerare.

I en ICO kommer ett företag att erbjuda sin blockchain-baserade token, och vilken investerare som helst kan köpa dessa tokens med populära kryptovalutor såsom Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH) eller med stablecoins såsom Tether (USDT). De tokens som företaget erbjuder kan senare handlas på en decentraliserad börs (DEX) eller en centraliserad börs (CEX).

Historien om ICO:er går tillbaka till 2013, då Mastercoin lanserade den första ICO:n. Plattformen lyckades samla in cirka 600 000 $ genom processen. Ethereum, det näst största blockchain-nätverket efter marknadsvärde, lanserade också en ICO 2014. ICO:n samlade in 18 miljoner $ på 42 dagar.

Det bästa med ICO:er är att de låter företag samla in pengar utan att gå igenom den omfattande processen för att få regulatoriskt godkännande. Även om detta är fördelaktigt för projektet innebär det betydande risker för investeraren. Nedan följer för- och nackdelar med ICO som finansieringsmetod:

Fördelar

En av de största fördelarna med ICO:er är att de gör det mycket enkelt för ett företag att samla in pengar. Dessutom ger de betydande avkastning för ICO‑hanterarna. Dessa hanterare genererar tokens enligt ICO‑villkoren och distribuerar dem sedan till enskilda investerare.

Om ett projekt är livskraftigt och har potential kan en ICO ge det den finansiering som behövs för att nå nya nivåer. Så var fallet med Ethereum, där projektet använde medlen för att uppnå tillväxt. De som investerade i ICO:n och har behållit sina tokens genom åren har också sett betydande avkastning.

Nackdelar

Det faktum att ICO:er inte är reglerade gör dem mycket riskfyllda för investerare. Ett projekt lockar investerare att delta i en ICO genom att lova hög avkastning. De flesta projekt visar sig dock vara bedrägliga, och utvecklarna flyr med investerarnas pengar.

US Securities and Exchange Commission har varnat för de potentiella farorna med ICO:er för investerare. Trots detta har den potentiella enorma avkastningen fått vissa personer att falla för projekt som aldrig riktigt tog fart eller som övergavs. Därför bör du, innan du investerar i en ICO, ta dig tid att göra en grundlig bakgrundskontroll av ett projekt för att bedöma dess livskraft.

Initial Exchange Offering (IEO)

En Initial Exchange Offering liknar en ICO på många sätt. Det finns dock en viktig skillnad: en ICO erbjuds på en kryptovalutabörsplattform. Börsplattformar är de företag som underlättar handel med digitala tillgångar.

Kryptovalutabörsplattformen fungerar som en tredje part i denna process. Projektet söker tjänster från en börs, som vanligtvis erbjuds mot en avgift, och börsen listar tokenarna på uppdrag av projektet. Precis som i ICO:er möjliggör en IEO för en investerare att köpa tokenarna innan de officiellt lanseras på marknaden, vilket skapar möjlighet till betydande avkastning.

Eftersom kryptobörsen underlättar denna process måste de projekt som vill samla in pengar på detta sätt säkerställa att de tillhandahåller alla detaljer som får deras projekt att framstå som mer autentiska. Projektet måste lämna in ett förslag som noggrant granskas av den stödjande börsen. Börser måste utföra due diligence för att bevara sitt rykte.

IEO:er erbjuder olika fördelar för projekten, och en av dem är att de kan locka många investerare. Det faktum att de granskas av börser innebär också att när förförsäljningen är avslutad kommer tokenen att listas på börsen, vilket ökar dess likviditet så snart den kommer in på marknaden.

Fördelar

Den största fördelen är att projekten måste genomgå due diligence. Detta minskar risken för att en investerare blir offer för bluffprojekt på kryptomarknaden.

Den andra fördelen är att en token som listas genom en IEO får högre likviditet på den börs där den listas. Tokenen får omedelbart tillgång till en stor användarbas, vilket ökar dess värde i takt med att efterfrågan ökar. Dessutom fungerar noteringen på börsen som en marknadsföringsstrategi.

Nackdelar

Även om en IEO är mindre riskfylld än en ICO finns det en avvägning. En IEO är mer centraliserad, vilket begränsar din tillgång till tokenen till en specifik börs. För att delta i IEO:n måste du skapa ett konto på börsplattformen. Detta kan vara mindre idealiskt för investerare som föredrar full decentralisering på kryptomarknaden.

Även om projektet har granskats skyddar det inte mot volatiliteten på kryptomarknaden. Dessutom har SEC också varnat för att vissa IEO:er kan vara lika riskfyllda som ICO:er om de inte följer de federala värdepapperslagarna.

Initial DEX Offering (IDO)

En Initial DEX Offering är en av de senaste strategierna som utvecklats inom kryptovaluta- och blockchainområdet för att låta projekt samla in pengar. IDO:er gör det möjligt för blockchain‑projekt att samla in kapital efter att ha sålt sina tokens på decentraliserade börser (DEX:er).

IDO:er, även om de är den senaste utvecklingen, har blivit alltmer populära crowdfunding‑modeller för decentraliserad finans (DeFi) och decentraliserade applikationer (DApps).

Den första IDO:n genomfördes av RAVEN på Binance DEX i juni 2019. IDO:n var en framgång, och sedan dess har fler dykt upp på marknaden, inklusive Universal Market Access Protocol IDO och SushiSwap IDO.

Projekt som vill samla in pengar via en IDO erbjuder sina tokens på DEX:er. DEX:er erbjuder en högre grad av decentralisering än CEX:er. Några av de mest populära DEX:erna är Uniswap och PancakeSwap. Det finns dock fler av dessa börser på marknaden.

Projektet använder olika mynt såsom Bitcoin, Ether och USDT för att skapa en likviditetspool. Alla som har en Web3-plånbok som stöds av börsen kan då investera i tokenen. Det bästa med DEX:er är att det inte krävs någon Know Your Customer (KYC)-process eller någon form av identifiering.

IDO:er har karakteristiska skillnader jämfört med IEO:er och ICO:er. Projektet kommer inte att äga någon av de tokens som samlas in under finansieringsprocessen i en IDO. Dessutom är IDO:er decentraliserade på så sätt att det inte finns någon strikt uppsättning regler och föreskrifter som dessa projekt måste följa.

IDO:er har registrerat betydande tillväxt under de senaste månaderna på grund av sin mångsidiga natur. Sedan den första IDO:n av RAVEN ersätter denna nya finansieringsmetod nu traditionella fonder inom blockchain‑sektorn.

Fördelar

En av de största fördelarna med IDO:er är att de ökar likviditeten för decentraliserade börser (DEX:er). Decentraliserade börser hanterar färre handelsvolymer i kryptovärlden än centraliserade börser. Genom IDO:er kan DEX:er förhoppningsvis fylla detta gap och få kontroll över en stor del av kryptohandelsvolymerna.

Dessutom erbjuder IDO:er ett mer decentraliserat sätt för projekt inom kryptovaluta- och blockchain‑sektorn att samla in pengar. IDO:er är också kompatibla med DeFi‑protokoll och likviditetspooler, vilket gör att de kan utnyttja ett av de områden i blockchain‑sektorn som snabbt växer och blir populära.

Nackdelar

IDOs crowdfunding‑strategi är fortfarande ny inom området. Den har ännu inte fått samma genomslag som ICO:er och IEO:er har haft under de senaste åren. Detta kan vara en nackdel för projekt som vill samla in pengar via IDO:er eftersom generellt sett färre medel samlas in genom processen.

För investeraren finns det begränsad kunskap om IDO:er. Det kan vara svårt för den genomsnittliga investeraren att förstå DEX‑launchpads. Dessa launchpads är vanligtvis tekniska, och användbarheten kan vara svår för dem utan tillräcklig kunskap.

Slutsats

Nya projekt dyker ständigt upp i kryptovärlden. De flesta av dessa projekt behöver finansiering, och ICO:er, IEO:er och IDO:er erbjuder den perfekta möjligheten att samla in de medel som krävs för att nå framgång.

Dock medför crowdfunding betydande risker för investeraren. Den digitala tillgångssektorn är mindre reglerad jämfört med den traditionella finanssektorn. Det finns alltid en risk att vissa av de projekt som samlar in pengar inte är äkta, och investerare kan förlora pengar. Därför är det bäst att göra due diligence innan du investerar i dessa crowdfunding‑plattformar.