Indien lyfter kryptoreglering inför G20 och föreslår en gemensam deklarationsblankett

Den 1 november 2022 sade finansminister Nirmala Sitharaman att Indien gick snabbt framåt med digital finansteknik. Samma dag inleddes försöket med digitala rupier för grossistmarknaden.

Nio banker skulle delta i försöket, som gällde avveckling av handel med statsobligationer på andrahandsmarknaden och väntades effektivisera interbankmarknaden. Centralbanken RBI planerade då ett första försök med digital centralbanksvaluta (CBDC) för privatpersoner och handlare inom en månad, i slutna användargrupper.

Uttalandena gjordes vid den 14:e årliga internationella G20-konferensen som Indian Council for Research on International Economic Relations (ICRIER) arrangerade den 1 november 2022.

Indien förberedde sig för att överta G20-ordförandeskapet från Indonesien den 1 december 2022 och planerade över 200 möten under året. G20 omfattade då Argentina, Australien, Brasilien, Kanada, Kina, Frankrike, Tyskland, Indien, Indonesien, Italien, Japan, Sydkorea, Mexiko, Ryssland, Saudiarabien, Sydafrika, Turkiet, Storbritannien, USA och Europeiska unionen. Uppräkningen beskriver medlemskapet vid den tidpunkten.

Digitala tillgångar och närliggande verksamheter fick stor uppmärksamhet inom finanssektorn när myndigheter sökte former för tillsyn. Diskussionerna omfattade kryptotillgångar, stablecoins, digitala centralbanksvalutor, NFT:er och decentraliserad finans, DeFi. Dessa kategorier har olika egenskaper och risker. Kryptoreglering var en fråga som Indien ville föra upp till gemensam diskussion inom G20.

Kryptoreglering på dagordningen för Indiens G20-ordförandeskap

Inför ordförandeskapet hade Sitharaman lyft reglering av kryptotillgångar och internationell samordning som angelägna frågor. Vid konferensen diskuterades åtta möjliga prioriteringsområden; detta innebar inte att en färdig global kryptolag redan hade beslutats.

Hon efterlyste internationellt samarbete med hänvisning till möjliga risker för finansiell stabilitet och kryptotransaktionernas gränsöverskridande karaktär.

”Inget enskilt land kan lyckas på egen hand, isolerat, med att reglera kryptotillgångar. Vi behöver få med alla G20-medlemmar för att se hur detta bäst kan göras”, sade hon vid ICRIER-konferensen.

Enligt Sitharaman behövde Internationella valutafonden (IMF), rådet för finansiell stabilitet (FSB), OECD och G20-länderna samordna sina insatser.

”Jag vet att FSB, OECD, IMF och även Internationella regleringsbanken (BIS) har arbetat med detta. Vi måste samla deras arbete och lägga fram det för medlemmarna så att de kan föra en meningsfull diskussion”, sade hon.

Den 10 oktober 2022 hade OECD presenterat Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) efter en begäran från G20. Det var ett ramverk för skatterapportering och automatiskt informationsutbyte om kryptotillgångar mellan länder. Genomförandet krävde fortfarande nationella regler samt rättsliga och praktiska arrangemang; utbytet började inte automatiskt överallt när ramverket presenterades.

Den 11 oktober publicerade FSB ett förslag till internationellt regelverk för kryptoverksamhet för offentligt samråd. Det var inte en redan bindande global lag. Sitharaman uppgavs också ha träffat OECD:s generalsekreterare Mathias Cormann, vilket sågs som ett led i diskussionerna om samordning.

Sitharaman beskrev reglering som ett indiskt nationellt intresse och uttryckte oro för möjlig finansiering av terrorism, narkotikahandel och kringgående av regler. Det var hennes bedömning av riskerna, inte ett belägg för att alla kryptotransaktioner är ospårbara eller olagliga.

Vid samma evenemang sade regeringens chefsekonomiska rådgivare V. Anantha Nageswaran att ett mål var att finna lösningar i samförstånd på gränsöverskridande problem, däribland regleringen av virtuella tillgångar. Han beskrev detta som ett tredje mål för ordförandeskapet.

Indiens skattemyndighet föreslår en gemensam deklarationsblankett

I november 2022 saknade Indien ett heltäckande särskilt regelverk för kryptotillgångar, men det betydde inte att verksamheten stod utanför all lagstiftning. RBI hade 2018 begränsat bankers tjänster till kryptoföretag; Högsta domstolen upphävde den åtgärden 2020.

Även NFT:er berördes av rättslig osäkerhet. Det innebar inte att alla NFT:er automatiskt var undantagna från befintliga skattebestämmelser.

Ett tidigare aviserat kryptolagförslag hade inte lett till något heltäckande regelverk när artikeln skrevs. Finance Act 2022 hade däremot infört särskilda skatteregler för virtuella digitala tillgångar (VDA). Satsen på 30 procent avsåg inkomster från överlåtelser, inte hela värdet av varje digital tillgång. Anskaffningskostnaden fick beaktas; påståendet att inga avdrag alls var möjliga var därför felaktigt.

Den 1 november 2022 lade CBDT fram ett utkast till en gemensam inkomstdeklaration. Det gällde rapportering och förenkling av blanketter, inte ett nytt beslut som den dagen skapade skatten på kryptoinkomster.

Förslaget kunde påverka hur inkomster och överlåtelser av VDA redovisades. Att en person innehade krypto eller investerade i en decentraliserad autonom organisation (DAO) innebar inte i sig att hela innehavet automatiskt beskattades enligt nya regler i utkastet.

Central Board of Direct Taxes (CBDT) föreslog att befintliga inkomstdeklarationer, utom ITR-7, skulle samlas i en gemensam ITR. ITR-1 och ITR-4 skulle också finnas kvar som alternativ. Förslaget var bredare än krypto och omfattade bland annat uppgifter om inkomster och utländska aktie- och skuldinstrument där tillämpligt.

Förslaget var öppet för synpunkter

Artikeln beskrev frågor i utkastet om utländska aktörers verksamhet, anknytning till Indien, fast driftställe (PE), indiska användare och betydande ekonomisk närvaro (SEP). Det gällde möjliga skatteanknytningar för berörda verksamheter, inte en generell regel för alla indiska medborgare som bodde utomlands.

Skattejuristen Rajat Mittal, som gav råd till kryptoföretag och arbetade med mål i Indiens högsta domstol, bedömde att utlandsregistrerade kryptobörser med indiska kunder kunde påverkas.

Mittal pekade på att många indiska kunder kunde aktualisera frågor om betydande ekonomisk närvaro och en eventuell utjämningsavgift, equalisation levy. Detta var hans villkorade bedömning. SEP och skyldighet att betala avgiften var inte samma rättsliga test, och utkastet gjorde inte varje sådan börs automatiskt avgiftsskyldig.

Indien hade infört equalisation levy 2016 för vissa gränsöverskridande digitala tjänster och senare utvidgat omfattningen. Det var inte en allmän verksamhetsskatt på alla utländska företag eller på alla digitala tillgångar.

Utkastets uppgifter om närings- och yrkesinkomster omfattade enligt artikeln resultat samt inkomster från och överlåtelser av VDA. Hänvisningen till 30 procent återgav den särskilda skattesatsen, inte en ny skattesats som själva blanketten införde.

CBDT begärde synpunkter från berörda parter och allmänheten senast den 15 december 2022. Utkastets frågor om investeringar i enheter utan bolagsform väckte också frågan om vissa DAO-investeringar kunde omfattas. Det var en tolkningsfråga, inte ett avgörande om alla DAO:ers rättsliga klassificering.

Enligt de regler som infördes 2022 beskattades inkomster från överlåtelser av VDA med 30 procent, plus tillämpliga tillägg och cess, enligt Income-tax Act 1961. Anskaffningskostnaden var tillåten vid beräkningen, medan övriga kostnadsavdrag och förlustutjämning begränsades. Skatten avsåg inkomsten, inte en automatisk avgift på 30 procent av varje överförings hela värde.

Från den 1 juli 2022 gällde även 1 procents källskatteavdrag enligt avsnitt 194S på ersättning för VDA-överlåtelser till en skatterättsligt bosatt mottagare, med trösklar och undantag. Årsgränsen var 50 000 rupier för vissa angivna betalare och 10 000 för övriga. Det var inte ett generellt avdrag på varje köp, innehav eller gåva; gåvor kunde omfattas av andra regler. Branschen och kryptoentusiaster kritiserade skattesystemet som betungande. Beskrivningen gäller 2022 års ordning.