Kryptoföretag Måste Omfamna KYC & AML-krav för att Överleva

Av: Raymond Hsu, Co-founder and Chief Executive Officer for Cabital.

Jag tvivlar inte på att när tillsynsmyndigheter fortsätter att granska den växande kryptovalutaindustrin, måste företag som interagerar med digitala tillgångar nu följa ny lagstiftning från sina nationella myndigheter. Krav på Känn Din Kund (KYC) och anti‑penningtvätt (AML) är nu obligatoriska i de flesta stora jurisdiktioner och måste strikt efterlevas för att skydda användare från skadliga aktiviteter.

FATF kräver mer tillsyn av kryptovalutor

Förra veckan släppte Financial Action Task Force (FATF) sin färdiga kryptoguidning för allmänheten och krävde mer regulatorisk tillsyn av kryptoföretag. Detta innebär att de tvingas rapportera misstänkta transaktioner till sin tillsynsmyndighet och att varje kund måste genomgå en fullständig KYC‑process. 

FAFT:s riktlinjer är råd, vägledning så att säga, eftersom de inte har lagens kraft bakom sig. FAFT:s riktlinjer skulle kräva att nationella tillsynsmyndigheter implementerar deras förslag genom sina egna rättssystem eller politiska ramverk. Men den globala AML‑vakthunden har inflytande när det gäller att sätta internationella standarder för regeringar kring policyer om AML och terrorfinansiering, och med sin status kan den bli en global ledare i att forma regleringar kring digitala tillgångar i framtiden. Faktum är att redan mer än 36 länder är FAFT-medlemmar, inklusive stora delar av Europa, Kina och USA.

Representanter för kryptobranschen har uttryckt oro för att FAFT:s riktlinjer kan kväva innovation och undergräva användarnas integritet. Peter Van Valkenburgh, forskningsdirektör på kryptoförespråksgruppen Coin Center, skrev i ett blogginlägg i torsdags att ”Det skulle vara olämpligt att något liknande dessa icke‑specifika och förvirrande standarder ersätter den nuvarande lagstiftningen och de regler vi har i USA.”

Jag förstår Valkenburghs perspektiv, men jag tror att vi nu har nått en punkt utan återvändo. Regeringar världen över kräver nu att kryptovalutors centraliserade börser som betjänar deras medborgare identifierar sina användare för att säkerställa att ingen är inblandad i olagliga aktiviteter. Ett tydligt exempel kan ses hos amerikanska tillsynsmyndigheter. År 2021 har amerikanska myndigheter vidtagit enastående åtgärder för att reglera den växande kryptobranschen genom att granska allt från stable coins till lending i kryptovalutor.

Det här är bara början

Jag förutser att tillsynsmyndigheter världen över kommer att bli ännu striktare med KYC‑ och AML‑kraven för kryptobörser. Och det gäller inte bara centraliserade börser, FATF har också utfärdat riktlinjer för DeFi.

DeFi är ett paraplybegrepp för olika projekt i den decentraliserade världen, vilket inkluderar aktiviteter som börser, utlåning, upplåning, handel, staking – allt utan en central mellanhand som övervakar transaktioner.

DeFi‑området kommer fortsätta att locka FATF:s och nationella tillsynsmyndigheters uppmärksamhet när branschen växer snabbt, med över 100 miljarder dollar i tillgångar som ställts som säkerhet i olika projekt, enligt dataleverantören DeBank.

Kryptoföretag måste omfamna KYC och AML

När tillsynsmyndigheter världen över fortsätter att stärka sina KYC‑ och AML‑krav, kommer kryptovalutaföretag att behöva samarbeta med ledande RegTech‑företag och förbättra sina interna efterlevnads‑policyer och -procedurer för att säkerställa att de kan uppfylla sina regulatoriska krav. 

Faktum är att kryptovalutaföretag i framtiden kommer behöva skapa ett efterlevnadsprogram som är modellerat efter ledande globala finansiella tjänsteleverantörer, annars kommer de inte att överleva länge.

Detta skulle inkludera:

1. Etablera solida interna policyer och procedurer, med andra ord skapa och följa starka bolagsstyrningspraxis.
2. Anställa och behålla högprofessionella efterlevnadsansvariga för att hantera den dagliga verksamheten.
3. Behålla en advokatbyrå bestående av experter på kryptovalutareglering för rådgivning.
4. Installera mjukvara som upptäcker mönster av hög risk‑aktivitet, från OFAC‑sanktionerade adresser och mörka nätmarknader till bedrägerier och avvikande transaktioner.
5. Implementera teknik som möjliggör att koppla kryptotransaktioner till verklig verksamhet samt granska en tjänsts främsta motparter och riskexponering.

Att följa lagen är det enda sättet

Kryptoföretag som följer regler och föreskrifter kommer att behandlas bättre än de som bryter mot lagen. Digitala tillgångsföretag som följer lagen får många fördelar, inklusive att beviljas licenser för att verka på nya marknader, tillåts erbjuda användarvänliga fiat‑in‑ och ut‑gångstjänster samt får sinnesro att verka i en tydlig regulatorisk miljö. Jag är övertygad om att kryptoföretag som agerar utanför lagen alltid kommer att ha ryggen vänd mot regulatorn och undra när denne knackar på deras dörr.

Och när de gör det, vilket de säkert kommer att göra, blir det bara problematiskt. Vi såg detta nyligen när den amerikanska Securities and Exchange Commission började undersöka Uniswap Labs, huvudutvecklaren av världens största decentraliserade börs, kallad Uniswap. Amerikanska tillsynsmyndigheter knackade på Uniswaps dörr för att begära information om hur investerare använder deras plattform och hur den marknadsförs. Uniswap mottog snabbt budskapet och sade i ett offentligt uttalande att företaget är ”engagerat i att följa de lagar och föreskrifter som styr vår bransch och att tillhandahålla information till tillsynsmyndigheter som kan hjälpa dem med eventuella förfrågningar.”

Kryptoföretag som implementerar banbrytande RegTech och inför starka interna efterlevnadsprocedurer som möjliggör korrekt due diligence av sina kunder kommer att överleva och blomstra i den växande branschen. Det är klokt att digitala tillgångsföretag som inte genomför korrekt KYC av sina kunder kommer att ha en extremt svår tid och möta en brant kamp med tillsynsmyndigheter som är angelägna om att säkerställa att branschen följer standarder och regler som alla andra industrier. Tiden att bli efterlevande är nu.