Varför fortsätter kryptoföretag att ansöka om att ‘bli en bank’

Marknaden har nyligen sett en plötslig ökning av blockchain-företag som ansöker om kryptobanklicenser. Denna trend har drivits av flera faktorer, från en önskan att erbjuda mer transparens till att behöva uppfylla ytterligare regulatoriska krav för att kunna erbjuda vissa finansiella produkter.

Mycket har förändrats sedan kryptovalutornas första dagar, då majoriteten av användarna såg tillgången som ett sätt att fly från det nuvarande finansiella systemet. Idag strävar kryptoplattformar efter att bli en del av den större traditionella ekonomin som en del av deras mål att bli mainstream-tillgångar.

Så varför blir så många kryptoplattformar banker, och vilka fördelar ger detta för dessa grupper? Här är vad du behöver veta om kryptoföretagens senaste drivkraft mot lagstiftningsklarhet och hur det kan påverka marknaden framöver.

Vad betyder det när ett kryptoföretag blir en bank?

När man säger att ett kryptoföretag blir en bank kan det innebära flera olika saker. I huvudsak avser det att företaget ansöker om banklicenser. Det finns flera typer av dessa licenser tillgängliga, och var och en ger olika möjligheter till organisationen vid godkännande.

Oavsett licens innebär detta steg att företaget nu måste följa strikta regulatoriska krav baserade på sin licens. Att integrera bankliknande standarder ger kryptoföretag vissa fördelar när det gäller produktutbud, konsumentförtroende och statligt skydd. Här är några av de vanligaste banklicensalternativen.

Traditionell kommersiell banklicens

En traditionell banklicens ger ett företag möjlighet att erbjuda hela spektrumet av banktjänster och -produkter. Licensen stödjer viktiga uppgifter som att erbjuda sparkonton, lönekonton, utlåning, investeringsinstrument och mer.

Detta är den striktaste typen av banklicens som finns. Den omfattar viktiga aspekter av affärsverksamheten, såsom strikta kapitalkontrollriktlinjer och krävande efterlevnadskrav. Noterbart är att inga kryptoföretag ännu har säkrat traditionella kommersiella banklicenser, utan de flesta ansöker om trust-licenser.

Trust-licenser vs. traditionella banklicenser (Viktiga skillnader)

Swipe to scroll →

Trust-licensbanklicenser ger kryptoföretag tillgång till de grundläggande verktyg de behöver för att fungera effektivt. Denna licensnivå stödjer inte alla bankaktiviteter, såsom utlåning. Dess primära fokus är på förtroendeansvar och förvaringstjänster.

Trustbanker är inte samma som din lokala filial. De är vanligtvis digitala till sin natur, vilket innebär att det inte finns någon fysisk filial att besöka. Dessa banker kan verka inom sina specifika trust-ändamål. Därför kan de erbjuda ytterligare produkter som kanske inte är tillgängliga för organisationer med traditionella banklicenser, såsom kryptovalutor.

Källa – Wall Street Mojo

Även om nationella trustbanker inte accepterar FDIC-försäkrade insättningar och generellt inte kan bedriva kommersiell utlåning, kan de tillhandahålla förtroendetjänster — inklusive förvaring och, om godkänd, investeringsförvaltning — inom ramen för sin licens. För kryptofokuserade trust-företag är detta exakt poängen: erbjuda reglerad förvaring och förtroendekapacitet utan fulla kommersiella bankbefogenheter.

On- och off-ramp-tjänster

Tidigare har det varit mycket svårt för kryptoplattformar att erbjuda on- och off-ramp-tjänster. Detta begrepp avser konvertering mellan kryptovalutor och fiatvalutor. Traditionellt har börser förlitat sig på andra plattformar som hade licensen för att möjliggöra konverteringen.

På senare tid har detta perspektiv förändrats då kryptoföretag nu söker sin egen trust-licens. Här är några av de nuvarande trust-licenserna som finns samt företag som har säkrat dem eller är i processen att säkra dem.

Wyoming SPDI (Special Purpose Depository Institution) licens

Wyoming har nyligen framträtt som en av de mest kryptovänliga delstaterna med utfärdandet av sin SPDI‑licens (Special Purpose Depository Institution). Denna licens utnyttjar delstatens unika regulatoriska ramverk och är specifikt utformad för att stödja den växande blockkedjeekonomin.

Wyoming SPDI gör det möjligt för företag att effektivisera konverteringar mellan krypto och fiat och vice versa. Dessa företag kan erbjuda förvaringstjänster för digitala och fiatinsättningar. Alla företag som innehar denna licens måste följa en fullreserveringsbankmodell, vilket innebär att 100 % av insättningar måste vara backade av likvida tillgångar. Detta krav beror på avsaknaden av FDIC-försäkring, som traditionella banklicenser inkluderar.

Wyoming SPDI‑bestämmelserna utformades för att ge mer transparens och regulatorisk tillsyn för kryptoföretag, men utan att hindra deras förmåga att erbjuda blockkedjeprodukter. Som en del av denna licens godkänner företaget flera säkerhets-, transparens- och affärshanteringsregler, inklusive tillsyn av Wyoming Division of Banking.

Licensen stödjer lagring av kunders tillgångar i likvida tillgångar och möjliggör för börser att erbjuda begränsade banktjänster till kunder. Den stödjer dock inte någon utlåningsverksamhet. Målet med detta beslut var att minska insolvensrisker.

Kraken Bank

Kraken Financial var det första företaget som säkrade en Wyoming SPDI 2020. Detta steg hjälpte företaget att expandera sin marknadspenetration och sitt erbjudande. Det bidrog till att bygga konsumentförtroende genom att säkerställa strikt regulatorisk tillsyn, hög säkerhet och att företaget skulle följa dataskydds- och kryptoförvaringsstandarder.

Custodia Bank

År 2022 ansökte Custodia Bank om och säkrade en Wyoming SPDI. Custodia är en hybridbankplattform som stödjer krypto- och fiat-tjänster för att förenkla deras interoperabilitet. Företaget fick sin SPDI men nekades ett Federal Reserve‑huvudkonto eftersom dess kryptoprodukter ansågs fortfarande vara för riskfyllda. Noterbart är att företaget har sökt förtydligande och lovat att ansöka igen.

OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust-licens

En annan populär banklicens som kryptoföretag fortsätter att söka är en nationell trustbanklicens eller en OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust-licens. Denna licens möjliggör för företag att erbjuda förvarings- och förtroendetjänster. Den stödjer dock inte utlåning eller tillgång till andra bankinvesteringsalternativ.

Noterbart är att organisationer som vill utfärda stablecoins nu måste uppfylla nya licenskrav i takt med att lagstiftning kring branschens praxis fortsätter att drivas fram. OCC‑trust-licenser stödjer utfärdare av stablecoins.

En OCC‑trust-licens förbättrar den regulatoriska ställningen för förvarings- och förtroendetjänster, men ger inte automatiskt direkt åtkomst till Fed‑betalningssystem; företag förlitar sig vanligtvis på korrespondentbanker eller måste skaffa ett Federal Reserve‑huvudkonto för direkt åtkomst — ett godkännande som är diskretionärt och har visat sig vara svårt för vissa sökande. Även om en trust-licens kan förenkla onboarding genom att klargöra ett företags regulatoriska status, kräver direkt Fed‑åtkomst fortfarande ett korrespondensförhållande eller ett huvudkonto. Den designades specifikt för att stödja den växande digitala ekonomin samtidigt som företagen måste följa de strikta riktlinjerna i National Bank (NBHC ) Act.

Anchorage Digital

Anchorage Digital var det första kryptoföretaget som säkrade en OCC‑chartrad Trust 2021. Detta beslut hyllades av kryptoförespråkare men har mött viss motstånd i form av en avvikelse som publicerades 2022. Avvikelsen ifrågasatte beslutet och pekade på uppenbara brister i AML‑efterlevnad.

Coinbase

Denna vecka meddelade Coinbase att de skulle söka en OCC‑trust‑licens. Ledande personer som kommenterade beslutet sade att de aldrig har för avsikt att bli en bank men erkände att licensen kan “öppna upp flera möjligheter” för Nordamerikas största börs.

Ripple

Ripple Labs meddelade att de kommer att ansöka om en OCC‑licens som en del av sin RLUSD‑stablecoin‑kampanj. Denna självutfärdade stablecoin är avsedd för internt systembruk. Den är designad för att minska konverterings- och sändningskostnader för RippleNet‑användare. Ripple hoppas dessutom ligga steget före eventuell lagstiftning genom att säkra sin OCC‑trust‑licens innan ny lagstiftning träder i kraft.

Varför kryptoföretag vill bli banker

Det kan verka kontraproduktivt att ansöka om licenser för produkter som kanske inte faller inom ramen för nuvarande lagstiftning. Att bli en trustbank hjälper dock till att lösa flera problem för leverantörer av kryptotjänster och -produkter, inklusive att utöka förvarings- och betalningslösningar.

Tillgång till betalningsinfrastruktur

En av huvudorsakerna till att kryptoföretag vänder sig till dessa specialbyggda licenser är att säkerställa att de kan stödja sin betalningsinfrastruktur. Tidigare har kryptoföretag nekats traditionell bankåtkomst på grund av oro för regulatorisk återkoppling kring AML‑restriktioner.

Som en följd har traditionella banker varit ovilliga att erbjuda tjänster till företag relaterade till digitala tillgångar. Att direkt säkra en banklicens är ett smart sätt för kryptoföretag att effektivisera sina verksamheter och få mer kontroll över sin affärsmodell, vilket ger företagen direkt åtkomst till Fedwire, ACH och mer.

Problem med on- och off-ramp

Vissa skulle hävda att stora CEX:er som Coinbase aldrig skulle ha nått sin framgångsnivå om de inte erbjöd on- och off-ramp-tjänster. Tidigare var dessa stora centraliserade plattformar de enda som på ett pålitligt sätt kunde konvertera din krypto till fiat och vice versa.

Dessa företag uppnådde inte denna förmåga på egen hand. Istället var de tvungna att samarbeta med mellanhänder som hade en licens för att genomföra konverteringen. Detta extra steg fördröjde processen, ökade kostnaderna och lade till komplicerade steg i processen.

Dessutom öppnar användningen av mellanhänder marknaden för onödig censur. Till exempel har det funnits många fall där en börs kunde erbjuda åtkomst men en tredjeparts on-ramp‑licensierad leverantör blockerade överföringen.

Förtroende- och trovärdighetsfrågor

En annan drivkraft bakom den plötsliga vändningen mot att bli en bank är att det ger mer transparens till branschen. Detta steg ökar i sin tur plattformarnas trovärdighet. För att uppnå denna licens godkänner dessa företag att följa strikta efterlevnadsriktlinjer, vilket säkerställer att viktiga delar av deras verksamhet är i linje, inklusive regelbundna revisioner, övervakning av kapitalflöden och mer.

Introduktion av nya finansiella produkter

Många börser har beslutat att ansöka om banklicenser som en del av sin strategi att erbjuda nya kryptorelaterade produkter och tjänster. Till exempel är stablecoins nu mer populära än någonsin. Dock kan ny lagstiftning, såsom förslagslagen STABLE Act och GENIUS Act, innebära att endast licensierade företag kan tillhandahålla dessa tjänster.

Begränsningar och vanliga missuppfattningar om trust-licenser

Att säkra en OCC‑trust‑banklicens betyder inte att företaget nu kan erbjuda allt som en bank gör. Det innebär bara att de godkänner att följa vissa riktlinjer och operativa praxis. Därför är det viktigt att förstå att det finns många tjänster som endast traditionella banklicenser möjliggör, såsom utlåning i fiatvaluta.

Den största förvirringen kretsar kring en trustbanks kapacitet. Dessa företag har tillgång till insättningsliknande aktiviteter men kan inte hantera sina kunders medel på samma sätt som traditionella banker. De kan inte heller låna ut medlen.

Hur kryptobankverksamhet kommer att förändra traditionell finans

Enligt många analytiker kan ökningen av trustbanker ha en stor inverkan på den traditionella banksektorn. För det första förutspås att införandet av dessa bankplattformar skulle minska mängden integration med traditionella fysiska banker.

När det gäller kryptobranschen kan trustbanklicenser ses som något positivt. De signalerar ytterligare marknadsmognad och acceptans i den breda ekonomin. Dessutom kommer dessa licenskrav att hjälpa till att förbättra kryptobranschen genom att minska riskerna.

Dessa kryptobankerna kommer att bidra till att öka allmänhetens medvetenhet om fördelarna med digitala tillgångar och stablecoins. De kommer också att erbjuda ett enkelt sätt att sömlöst konvertera fiat- och kryptofinansiering. I slutändan bör kryptotrustbanker samarbeta med traditionella banker, skapa ett synergistiskt momentum som kan driva marknadsinnovation och legitimering av blockkedjetillgångar framöver.

En kryptobank i varje ficka

Den digitala ekonomin visar inga tecken på att avta, och detta senaste initiativ från etablerade kryptoplattformar att bli licensierade trustbanker är ytterligare ett tecken på att branschen fortfarande växer. Dessa företag kommer nu att kunna stödja direkta fiat‑konverteringar och mer, vilket minskar kostnader och tid för att komma in på marknaden. Detta steg bör i sin tur hjälpa till att driva adoptionen framåt.

Läs mer om andra regler för digitala tillgångar Här.