CleanSpark-enhet föreslår $2,227 miljarder senior secured-obligationer

CleanSpark (CLSK ) , Inc. meddelade den 17 september 2026 att dess helägt dotterbolag, CSDC Finance I, LLC, avser att erbjuda ett aggregerat huvudbelopp på $2,227 miljarder i senior secured-obligationer med förfall 2031 i ett privat erbjudande.

Emittenten avser att använda nettovinsterna från erbjudandet för att finansiera återstående kostnad för färdigställandet av företagets datacenter i Sandersville, Georgia (\”Sandersville Facility\”), för att ersätta CleanSpark för vissa tidigare aktiekapitalbidrag som gjorts avseende anläggningen, samt för att finansiera reserver för skuldservice, enligt CleanSpark meddelande.

Obligationerna ska erbjudas till personer som rimligen antas vara kvalificerade institutionella köpare i enlighet med Rule 144A enligt Securities Act of 1933 och till icke‑USA‑personer utanför USA enligt Regulation S. Obligationerna har inte registrerats enligt Securities Act eller de värdepapperslagar som gäller i någon annan jurisdiktion och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett tillämpligt undantag. CleanSpark sade att erbjudandet är föremål för marknads- och andra villkor och att det inte kan garanteras om, när eller på vilka villkor det kan slutföras.

Garanti- och säkerhetsstruktur

Obligationerna kommer att vara fullt och villkorslöst garanterade av CSRE Properties Sandersville, LLC, ett helägt direkt dotterbolag till emittenten.

Obligationerna och den relaterade obligationsgarantin kommer att säkras av förstahandsinteckningar på i stort sett alla tillgångar hos emittenten och CSRE Properties, förutom viss utesluten egendom, samt på alla aktieintressen i emittenten som innehas av CSDC Holdings I, LLC, ett Delaware‑baserat bolag med begränsat ansvar som är den direkta moderbolaget till emittenten.

CleanSpark kommer att tillhandahålla det som meddelandet beskriver som en sedvanlig färdigställandegaranti för Sandersville Facility, enligt vilken den kommer att finansiera emittenten vid behov för att säkerställa en tidsenlig färdigställning av anläggningen om obligationsintäkterna skulle vara otillräckliga.

Leasingavtalet för Sandersville

Sandersville Facility är datacentret i Sandersville, Georgia som CleanSpark meddelade en 20‑årig hyresavtal den 14 juli 2026. Företaget uppgav att det ingick ett triple‑net infrastruktur‑leasingavtal, som innehåller årliga prisökningar och två femårs‑förlängningsoptioner, direkt med ett höginvestering‑klassat globalt teknikföretag på dess Sandersville‑campus. Hyresgästens identitet förblir konfidentiell. CleanSpark sade att den förväntar sig att hyresavtalet ska generera cirka $6,6 miljarder i kontrakterad intäkt under den ursprungliga perioden och upp till $11,6 miljarder om båda förlängningsalternativen utnyttjas.

Leasingavtalet omfattar 175 MW kritisk IT‑belastning, med leveranser som förväntas påbörjas under fjärde kvartalet 2027. CleanSpark uppskattade hyresvärdens projektkostnader till $10 miljoner till $12 miljoner per MW kritisk IT‑belastning och sade att leasingavtalet har en förväntad kumulativ NOI‑bidragsmarginal på nästan 100 %, eller ett genomsnittligt årligt NOI‑bidrag på cirka $330 miljoner.

”Detta leasingavtal är ett omvälvande ögonblick för CleanSpark när vi fullbordar vår utveckling till en diversifierad digital infrastrukturplattform och börjar kommersialisera vår kraftportfölj i institutionell skala,” sade Matt Schultz, CleanSpark VD och ordförande, i juli‑meddelandet.

Enligt avtalet kommer hyresgästen att implementera produktionsklassad infrastruktur i Sandersville avsedd för en rad datorkörningar. Hyresgästen har också undertecknat ett avsiktsförklarings‑ och exklusivitetsavtal som omfattar CleanSparks hela Texas‑portfölj på 718 acres med upp till 885 MW säkrad och planerad kraftkapacitet. Portföljen inkluderar 271 acres med nästan 300 MW på Sealy‑campuset och 447 acres på Brazoria‑campuset, där transmissionsnivå‑infrastruktur stödjer en initial efterfrågelast på 300 MW med möjlighet att expandera till 600 MW.

CleanSpark uppgav att Sandersville‑campuset valdes för sin tillgång till pålitlig, lågkostnads‑kraft, tillgänglig kapacitet för högdensitets‑beräkning, samt sin förmåga att stödja snabb, fasindelad utrullning av avancerad datacenter‑infrastruktur. Företaget startade sin Sandersville‑verksamhet 2022. ”CleanSpark har varit en pelare i Sandersville‑samhället i många år, och bidrar med stabilitet på arbetsmarknaden, skatteintäkter och brett stöd för det som gör vår del av världen speciell,” sade borgmästare Jimmy Andrews.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC agerade som finansiell rådgivare till CleanSpark i leasingtransaktionen, och Davis Polk & Wardwell LLP agerade som juridiskt ombud.