Digitala tillgångar

Blockchain-integration står inför sitt institutionella test

mm
Publicerad

Kryptovalutor och blockchain-teknik i stort blir alltmer antagna av finansiella institutioner, vare sig det är stora banker som JP Morgan (efter ett initialt motstånd) eller till och med centralbanker som Bank of England.

Samtidigt gör tokenisering av verkliga tillgångar (RWA) också framsteg, som förklaras i vår serie “RWA-tokeniseringsguide: Verkliga tillgångar på blockchain”.

En nyckelfunktion för blockchain är verifiering, granskbarhet och avvecklingseffektivitet mellan institutioner som inte fullt ut litar på varandra. Den kan också förbättra transparens och effektivitet där flera parter behöver en gemensam, manipuleringsresistent journal.

Oföränderliga liggarlösningar är mycket attraktiva för cybersäkerhetshot som hackning och identitetsstöld.

För full institutionell adoption av det befintliga finansiella systemet måste blockchain dock inte bara leverera dessa funktioner utan också prestera bättre än befintliga betrodda databaser, och matcha interoperabilitet, integritet, juridisk slutgiltighet och regulatorisk acceptans.

Frågan om integritet och säkerhet är särskilt utbredd, med många tidiga blockchain-teknologier som brister i detta avseende. Detta är anledningen till att storskalig adoption fortfarande halkar efter, med pilottester som sällan omvandlas till direkt ersättning av äldre system.

“För att implementera blockchain inom befintliga finansiella institutioner finns ett behov av att skapa interoperabilitetsmetoder som kan hjälpa till att etablera standardgränssnitt mellan båda plattformarna samt skapa mellanhandslösningar för att tillhandahålla datasynkronisering som möjliggör enkel anslutning och överföring av information mellan de äldre elektroniska/finansiella transaktionssystemen och blockchain.”

En forskare vid Hebei University of Economics and Business (Kina) föreslår ett zero-knowledge proof (ZKP)-baserat Hyperledger Fabric-ramverk som kommer att säkerställa säker och integritetsskyddande bearbetning av finansiella transaktioner.

Studien publicerades i Kuwait Journal of Science1, under titeln “Integrering av blockchain-teknik med finansiella system för att förbättra transparens och effektivitet.”

Blockchain för modern finans

Hittills har de flesta applikationer som använder blockchain för finansiella institutioner byggts på ryggraden av system som Bitcoin, utvecklade för decentraliserade, ledarfria pengar.

Men naturligtvis ser de flesta av de mycket centraliserade bankerna, försäkringsbolagen, investeringsfonderna och centralbankerna inte nödvändigtvis positivt på denna nivå av decentralisering. Så ett visst kompromiss mellan den radikala, nästan anarkistiska ethosen från blockchainens och kryptons tidiga dagar och kraven från det finansiella systemet måste hittas.

Till skillnad från äldre blockkedjor är den Hyperledger Fabric som diskuteras i denna studie specifikt utformad för ett tillståndsgivet blockchain-ramverk för användning inom institutionella miljöer, där endast auktoriserade deltagare får åtkomst.

“Det består av att använda en modulär arkitektur som har många komponenter inklusive MSP:er, peers och beställningstjänster, vilket möjliggör flexibel konfiguration, åtkomstkontroll och transaktionshanteringseffektivitet.”

Bygga en Zero Knowledge Proof-blockkedja

Granskningsbar, Transparent, Konfidentiell Blockkedja

Konceptet zero-knowledge proof (ZKP) är en kryptografisk metod som låter en part (bevisaren) bevisa för en annan part (verifieraren) att ett specifikt påstående är sant, utan att avslöja någon information om själva påståendet.

Studien föreslår en komplett testpipeline för ett ZKP-aktiverat Hyperledger Fabric-ramverk tillämpat på finansiella transaktioner.

Olika transaktionsarbetsbelastningar som högfrekventa mikrobetalningar, överbanköverföringar och batchavvecklingar simuleras sedan.

Slutligen utvärderades systemet på metrik som analysgenomströmning, latens, effektivitet i bedrägeridetektion, resursutnyttjande, samt integritets- och effektivitetstradeoff, vilket resulterade i en grundlig prestandautvärdering av systemet.

För att säkerställa konfidentialiteten för transaktionsdata används ZKP också för att garantera transaktionernas korrekthet samtidigt som avslöjande av konfidentiell finansiell information förhindras.

Kompatibilitet med äldre system

ZKP läggs till i Hyperledger Fabric-nätverket för att säkerställa att transaktioner som involverar finanser är säkra, hemliga och verifierbara.

Varje transaktion genererar ett bevis som kan verifieras av validerarna för att säkerställa att de är korrekta utan att känna till känslig information som kontosaldon eller transaktionsbeloppet.

En nyckelfördel med detta system är att det inte försöker ersätta alla äldre system som används av banker, utan lägger ett lager av blockchain-teknik ovanpå befintliga, centraliserade & betrodda institutionella data. Nätverket inkluderar peers som representerar finansiella institutioner, blocksekvenseringsordrar, betalnings-, avvecklings- och revisionsloggkanaler.

När data väl är betrodda körs operationerna på blockchain-teknik. Smarta kontrakt verifierar transaktioner och upprätthåller efterlevnad samt automatiserade avvecklingar, och zero-knowledge proofs används för att garantera integritet och upprätthålla verifierbarhet.

Behålla ZKP-Blockkedja effektiv

Ett problem med en sådan metod är att ZKP-aktiverad blockchain kan visa betydande latens, upp till 0.012 sekunder, jämfört med praktiskt taget noll för ”normala” blockkedjor. Transaktioner per sekund (TPS) kan också sjunka från 418 till så lågt som 320 för konfigurationen med den största blockstorleken.

Studien visar dock att latensen fortfarande är lämplig för realtidsfinansiella applikationer. Till exempel kan det föreslagna systemet identifiera alla bedrägliga transaktioner.

Samtidigt kan integritetspoängen nå så högt som 98 %, jämfört med de fullt transparenta traditionella blockkedjelösningarna. Och de beräkningsresurser som krävdes var inte särskilt olika, “överskrider inte gränserna för implementering, så att företagsfinansiella infrastrukturers skalbarhet och genomförbarhet är garanterade”.

Framtiden för institutionella blockkedjor?

Det är fortfarande mycket osäkert hur framtidens finans kommer att integrera blockchain-teknik och kryptovalutor i ett nytt paradigm.

De senaste åren har sett en radikal förändring, där många av de mest kraftfulla finansiella institutionerna har börjat omfamna blockchain efter sitt initiala motstånd, särskilt i västländer.

Ett ZKP-aktiverat Hyperledger Fabric-ramverk, som föreslagits i denna studie, kan förbättra integritet, transparens och effektivitet i blockchain-baserade finansiella system genom att integrera zero-knowledge proofs med smarta kontraktsbaserade transaktionsvalideringar.

Framtida arbete måste fokusera på att testa ett sådant ramverk i verkliga finansiella miljöer, optimera ZKP-beräkningar för förbättrad skalbarhet, samt integrera AI-drivna bedrägerianalyser och cross-chain interoperabilitet för nästa generations finansiella system.

Troligen kommer integration med befintliga blockchain-initiativ som stablecoins, som i ökande grad accepteras av länder som USA, också vara viktig för att skapa ett mer enhetligt och sammanhängande mönster för blockchain-adoption under det kommande decenniet.

Refererad studie

1. Bowen Zheng. Integrering av blockchain-teknik med finansiella system för att förbättra transparens och effektivitet”. Kuwait Journal of Science. Volym 53, Nummer 3, juli 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

mm

Jonathan är en före detta biokemist som arbetade med genetisk analys och kliniska prövningar. Han är nu en aktieanalytiker och finansskribent med fokus på innovation, marknads cykler och geopolitik i sin publikation The Eurasian Century.