Bitcoin-brytning: drifts- och finansiella uppdateringar från Stronghold, Hut8, HIVE, Riot och fler

Bara fem veckor in i det sista kvartalet 2022 har kryptomarknaden redan serverat en cocktail av volatila och fientliga smaker mycket mer än den gjorde i Q2. Även om det sista kvartalet inte var särskilt optimistiskt, speglar de finansiella resultaten för olika gruvbolag denna prestation. De flesta börsnoterade Bitcoin-gruvbolag har, som av den 11 november, lämnat uppdateringar om sin verksamhet genom det nyligen avslutade kvartalet och under oktober. Här är en sammanfattning:

Hälsosamma gruvbolag fokuserar på att förbättra likviditeten och avskuldra sina balansräkningar

Hut 8

Den kanadensiska Bitcoin-gruvbolaget Hut 8 (HUT ) avslöjade i sin kvartalsrapport den 10 november att det ökade sin gruvkapacitet med 10% och samtidigt minskade sin genomsnittliga kostnad för att gruva (per BTC) med 29% jämfört med Q2. Intäkterna under Q3 minskade till 31,7 miljoner dollar jämfört med 50,3 miljoner dollar under samma period föregående år. Företagets utvidgade flotta av gruvarbetare ökade dess driftskapacitet till 3,07 EH/s vid kvartalets slut, vilket hjälpte dem att tjäna 982 Bitcoin.

Iris Energy

Det australiensiska Bitcoin-gruvbolaget Iris Energy lämnade in sin Form 6-K för november till SEC på måndagen, och avslöjade att de hade brutit mot en finansiell överenskommelse med sin långivare, New York Digital Investment Group (NYDIG). Bitcoin-gruvbolaget fick meddelandet om brott mot överenskommelsen den 4 november efter att ha misslyckats med att komma överens om “god tro och omstrukturering” av skulden. Iris håller inte med om anklagelserna, vilket tvingade den institutionella digitala tillgångsmäklaren att aktivera en accelerationsklausul.

Klausulen begär omedelbar betalning av hela kapitalbeloppet samt alla ackumulerade räntor, enligt rapporten. De finansiella beloppen i fråga uppgår till 103 miljoner dollar och innehas av två specialändamålsfordon som delas upp i 32 miljoner dollar (säkerhet för 1,6 EH/s) och 71 miljoner dollar (säkerhet för 2,0 EH/s). Detta innebär att endast 2,4 EH/s av företagets gruvutrustning förblir oberoende av utrustningslån, eftersom Iris avslöjade ett tredje lån på 1 miljon dollar som säkerhet för 0,2 EH/s.

Hive Blockchain

Konsekvent Bitcoin-produktion håller Hive Blockchain varm under denna krypto-vinter. Hive:s brist på skuldtjänstbetalningar, full äganderätt till alla sina ASIC och GPU, och avsaknad av ombordlån mot denna utrustning har möjliggjort för dem att fortsätta växa sin Bitcoin-förmögenhet. Det kanadensiska företaget rapporterade att de tjänade 307 token i oktober, totalt 3 311 Bitcoin. Oktoberproduktionen genomsnittlig 9,9 Bitcoin per dag och 115 BTC per Exahash. Hive förväntar sig att lägga till ytterligare cirka 1 Exahash under de kommande tre eller fyra månaderna när de nya Intel (INTC ) -ASIC-chippen levereras.

Stronghold Digital

Under kvartalet som slutade den 30 september avslutade Stronghold Digital sitt tidigare avtal med WhiteHawk Finance och eliminerade också 67,4 miljoner dollar i principalvärde av skuld som var skyldig till finansiella tjänsteföretaget NYDIG. Enligt utgåvans detaljer som delades den 9 november, ackumulerade gruvföretaget 567 Bitcoin under denna period – en anmärkningsvärd minskning från 637 mynt under Q2.

Gruvföretagets nettoskuld minskade med 51% till 55 miljoner dollar, medan det totala skuldbeloppet uppgick till 82 miljoner dollar. Onsdagens siffror representerade Strongholds första resultat sedan de tillkännagav skuldomstrukturavtal med olika enheter. Den vertikalt integrerade Bitcoin-gruvarbetaren avslöjade den 1 november att de hade slutfört omstruktureringen av sitt WhiteHawk-lån. De kom också överens om att consensuellt avbryta den återstående skulden med NYDIG efter att ha returnerat sin sista batch av Bitcoin-gruvarbetare den 26 oktober. Även förra månaden nådde Stronghold en ömsesidig uppgörelse i en värdskapskonflikt med Northern Data (NB2.DE ) i ett avtal som företaget förväntar sig kommer att öka kontantflödet med ett netto på 10 till 22 miljoner dollar under de kommande 24 månaderna.

Riot Blockchain

Under tiden föll intäktsgenereringen kort för analytikers förväntningar på Riot Blockchains prestation i Q3, enligt de finansiella resultaten som publicerats på deras webbplats. Deras intäkter minskade till 46,3 miljoner dollar, 10 miljoner dollar mindre än förväntat. Rapporten översätter till en nu större nettoförlust på 0,24 dollar per aktie, jämfört med 0,16 under samma period 2021.

Även om de slutade med lägre intäkter än Q2:s 72,9 miljoner dollar, påverkades inte gruvarbetarens kontantreserv särskilt mycket. Företaget hade 6 653 BTC och 270,5 miljoner dollar i kontanter vid slutet av Q3, jämfört med Q2:s prestation – 6 766 BTC och 255 miljoner dollar i kontanter. VD Jason Les citerade gruvarbetarens starka likviditetsposition som en möjliggörande faktor för att driva sin tillväxtagenda, i sökandet efter ännu högre hash-räntor trots de nuvarande marknadsförhållandena.

Marathon Digital

Nevada-baserade Marathon Digital (MARA ) misslyckades också med att uppfylla sina uppskattningar, och rapporterade en förlust som var tre gånger större än analytiska approximationer. Enligt resultaträkningen som publicerades den 8 november, rapporterade företaget en förlust på 75 miljoner dollar i Q3, med en genomsnittlig förlust per aktie på 0,65 dollar. I jämförelse genererade de 12,7 miljoner dollar i intäkter. De tillade 616 Bitcoin, vilket innebär att trots YoY- och QoQ-förändringar som var nedåt, blev Marathon det näst största börsnoterade Bitcoin-innehavaren.

Compass Mining och Core Scientific

Compass Mining nådde en värdavtal med Aspen Creek Digital Corporation, ACDC, förra månaden. Det Delaware-baserade företaget, som sett en av sina värdar stänga verksamheten (i Georgia) på grund av höga elkostnader, säkrade avtalet för att få 27 megawatt av ACDC:s 30 MW solcellsdrivna anläggning i Texas. Compass avser att distribuera 9 000 gruvarbetare på anläggningen. Även Core Scientific (CORZ ) känner av smärtan av marknaden.

Den Texas-baserade gruvarbetaren meddelade nyligen att de överväger konkurs efter att deras finansiella hälsa försämrats. Enligt en form 8-K-inlämning den 26 oktober, sa Core Scientific till SEC att de inte kunde göra skuldbetalningar som förföll i slutet av oktober och början av november. Gruvföretaget citerade de ökande elkostnaderna, den låga Bitcoin-prisen, rättsliga problem med långivaren Celsius och en ökning av den globala Bitcoin-hash-räntan. På grund av sina nuvarande problem har Core anlitat PJT Partners (PJT ) som finansiella konsulter och Weil, Gotshal & Manges som juridiska rådgivare.

MicroStrategy

Även om de inte är ett Bitcoin-gruvbolag i sig, uppfyllde inte det största företaget som äger Bitcoin, MicroStrategy, sina intäktsförväntningar i Q3. Företaget sa att på grund av stabila Bitcoin-priser under det tredje kvartalet 2022, led de endast en blygsam Bitcoin-värderingsjustering på 727 000 dollar i aggregat. Detta var en lättnad jämfört med 65 miljoner dollar i värderingsförluster under samma period föregående år. Per slutet av Q3 ägde MicroStrategy 130 000 Bitcoin, inköpta till ett genomsnittligt pris på 30 623 dollar per token.

Q4-förväntningar

De senaste två veckorna har varit en blandning av stagnation och eufori på kryptomarknaden, särskilt de senaste fyra dagarna, som har varit fyllda av osäkerhet. Även om lugn har rått under de senaste två dagarna, är det för tidigt att dra en slutsats om kvartalet.

Bitcoin-priskurs i 2022. Källa: Messari

Gruvchefer, åtminstone några, är inte övertygade om att priserna har nått botten än, vilket kan innebära fler utmanande dagar framöver, särskilt för de som inte är förberedda och som kämpar med konkursrisk. De som har djupa fickor och som är utrustade på rätt sätt kan klara av mindre smällar om Bitcoin-marknaden inte lyckas med att genomföra en övertygande uppgång. Samtidigt förväntas de som siktar på expansion eller förvärv fortsätta med en “vänta och se”-strategi snarare än att fatta några stora beslut just nu.

Bitcoin-gruvjustering

Privata Bitcoin-gruvarbetare har en liten andhämtning, om än obetydlig, efter att gruvsvårigheten på Bitcoin-nätverket såg en liten minskning på 0,2%.

Under de senaste fyra veckorna som slutade den 6 november har svårigheten varit anmärkningsvärt hög, och därför är det en välkommen vändning för gruvarbetarna, eftersom måttet minskade till 36,76 biljoner i sin senaste nästan tvåveckorsjustering. Förändringar i gruvsvårigheten är nära kopplade till variationer i gruvhastighet, som för närvarande ligger på 213,18 EH/s efter en brant nedgång som började på torsdagen.

För att lära dig mer, besök vår guide för investering i Bitcoin.