Artificiell intelligens
Hur tokenisering och agentisk betalning kommer att förändra betalningar
Den nya generationen av betalningslösningar
Payment solutions are a foundation of the modern financial system. They started to digitalize further with the onset of the Internet and payment companies like PayPal (PYPL ), Stripe (private), and Wise (WISE.L).
Även om dessa teknologier mestadels löste problemet med säkra onlinebetalningar, är de inte perfekta. Avgifterna kan vara relativt höga, och penningöverföringar, särskilt internationella betalningar, kan vara långsamma och besvärliga.
Framväxten av blockkedjeteknik och kryptovalutor har alltid lovat att förändra hur pengar fungerar. De kan inte bara representera verkligt decentraliserade pengar, oberoende av någon specifik nation eller företag, utan också helt förändra hur transaktioner registreras, utförs och dokumenteras.
För närvarande har de flesta kryptovalutor varit ganska volatila i värde jämfört med reala tillgångar eller statligt utfärdade fiatvalutor. Detta har delvis hindrat deras antagande för vardagliga transaktioner, där mycket av aktiviteten kring krypto fokuserar på en roll som värdebevarare istället (till exempel synen på Bitcoin som “digitalt guld”).
En lösning som utvecklats av kryptogemenskapen för att skapa en blockkedjebaserad valuta närmare vardagliga dollar, yen, yuan och euro är stablecoin. De är kryptovalutor designade för att representera ett 1‑till‑1‑ekvivalent till en fiatvaluta.
På så sätt kan stablecoins användas på samma sätt som pengar på ett traditionellt bankkonto eller kreditkort, men med alla fördelar med blockkedjeteknik: oföränderlighet, nästan omedelbar överföring, låga avgifter osv.
Tokenisering
Hur tokeniserade betalningar fungerar (och varför de är viktiga)
Ny utveckling sker inom betalningsteknik, som sannolikt kommer att vara lika omvälvande som införandet av onlinebetalningar.
Den första är ”tokenisering”, som omvandlar valutor eller tillgångar till överförbara digitala token. Även om vi här diskuterar tillämpningen av tokenisering på betalningar, kan den även användas för finansiella tillgångar som aktier.
Denna typ av betalningssystem skulle likna stablecoins men kan vara specifik för varje e-handelsföretag eller betalningssystem, snarare än att förlita sig på en separat stablecoin-leverantör.
Den viktigaste fördelen skulle vara möjligheten att möjliggöra gränsöverskridande överföringar inom ett enhetligt betalningssystem.
“Användare från olika länder bör inte behöva olika plattformar bara för att flytta pengar.
Så när köpare i USA eller euroköpare betalar ett visst belopp i euro, behöver det inte gå genom olika banker runt om i världen, utan det använder faktiskt tokenisering och blockkedja,” sade Zhang.
Alibabas tokeniseringsframsteg
Alibaba, den kinesiska e-handels- och molnberäkningsjätten, utnyttjar JP Morgans (JPM ) tokeniseringsteknologi för att föra sin betalningslösning till nästa nivå.
Detta steg bör påskynda transaktioner och minska antalet mellanhänder som behövs för internationella betalningar.
JP Morgans tokenisering bygger på dess insättnings-token, JPMD. JPM Coin är en insättnings-token, backad 1:1 av bankinsättningar, och används strikt av institutionella kunder för omedelbar avveckling.
Eftersom den utfärdas på ett offentligt nätverk finns färre restriktioner för vem som kan inneha token, och JPMorgans institutionella kunder kan potentiellt erbjuda användning av JPMD till sina egna kunder.
Svep för att rulla →
| Funktion | Insättnings‑token (t.ex. JPMD) | Stablecoins (USDC/USDT) | Traditionella gränsöverskridande betalningar |
|---|---|---|---|
| Värdestabilitet | 1:1 med bankinsättningar | 1:1 med reserver | Stabil men föremål för valutaspreadar |
| Överföringshastighet | Omedelbar (blockkedja) | Nästan omedelbar | 1–5 dagar |
| Regulatorisk status | Fullt reglerad enligt banklagar | Varierar per jurisdiktion | Fullt reglerad |
| Bästa användningsfall | Institutionell avveckling, handel | Detaljhandelsbetalningar, DeFi | Legacy B2B / bank‑till‑bank‑överföringar |
Vart Alibaba är på väg med digitala token och stablecoins
Alibabas senaste deklaration om tokenisering följer deras tillkännagivande i juni 2025 att Ant Group, Alibabas finansiella dotterbolag, annonserade planer på att få licenser för att utfärda stablecoins i Hongkong och Singapore.
Alibabas nuvarande fokus ligger på bankutfärdade digitala token, snarare än stablecoins, för regulatorisk och operativ tydlighet.
Företaget deklarerade att det även kommer att utvärdera möjligheten att använda stablecoins efter att ha testat tokeniserade transaktioner.
Agentisk betalning
Hur AI‑agenter kommer att hantera betalningar automatiskt
Förutom tokenisering är den andra fronten i betalningssystemet att ge AI‑agenter möjlighet att överföra pengar semi‑oberoende.
AI‑agenter är nästa steg i AI‑utvecklingen, där man går från generella modeller till modeller dedikerade till specifika tillämpningar och behov. Du kan läsa mer om konceptet i vår artikel “AI:s dödande app: Hur AI‑agenter kan förändra allt“.
Idén är att en AI‑agent kan utföra inte bara sökningar, utan även transaktioner på begäran av en användare, köpa varor eller tjänster, utan att användaren själv behöver genomföra betalningen, ange ett lösenord osv.
Källa: Department Of Products
År 2025 har företag som MasterCard (MA ) drivit på för ny agentisk betalningsteknik.
Därefter kan AI‑agenten slutföra den gränsöverskridande köpet med ett virtuellt Mastercard‑kort.”
Alibabas B2B‑agentiska betalning
År 2024 introducerade Alibaba Accio, sin AI‑baserade B2B‑sökmotor.
Den 13 november 2025 presenterade Alibaba ett nytt AI‑läge för Accio, en funktion som integrerar agentisk artificiell intelligens i inköpsprocessen.
Detta är viktigt för företaget för att bevara sin nuvarande drivkraft, då det registrerade en 50 % ökning av aktiva leverantörer världen över samma år.
“Det finns många bra produkter världen över som också kan bidra till den globala leveranskedjan, och vi investerar kraftigt i den delen.
Vi känner ett akut behov av att använda AI för att omdesigna hur människor bedriver global handel. Vi tror att det kommer att bli ett paradigmskifte för B2B‑e‑handel.”
Detta skulle lägga till agentisk betalning till det redan växande erbjudandet av agentisk sökning som Alibaba föreslår. Det bygger på Alibabas lansering av ”djup sökning”, som använder LLM‑modeller (Stora språkmodeller) för att tolka komplexa produktbeskrivningar och komplettera nyckelordsökning.
“AI är inte längre ett kompletterande verktyg på Alibaba.com. Det utvecklas till operativsystemet för vår plattform.”
Hur agentisk AI kan omforma global e‑handel
Agentisk sökning och agentisk betalning blandar konversation med LLM‑modeller till handling i den verkliga världen, precis som science‑fiction‑författare föreställde sig interaktion med AI:er, i en konverserande ton snarare än datorkommandon.
På lång sikt, kombinerat med bättre röstkommandon, kan vi kanske bara ha en konversation med vår AI‑agent. Istället för att klicka med tangentbord och mus, kommer vi bara be den köpa det vi behöver.
Detta kommer också att skapa en intressant situation för säljare, då den första personen som blir övertygad om en produkt inte längre kommer att vara en människa, utan en AI.
Så vi kan förr eller senare börja se en ny typ av marknadsföring, agent‑inriktad marknadsföring, på samma sätt som SEO (sökmotoroptimering) tog över genom att fokusera på hur man “tillfredsställer” sökmotorer lika mycket som slutanvändarna.
Det är också mycket sannolikt att Alibabas egna AI‑LLM‑modeller, Qwen2.5-Max och Qwen3, som presterar på samma nivå som andra stora LLM‑modeller som DeepSeek, Llama, Claude och GPT, kommer att utvecklas för att särskilt prestera i denna roll, och sluta kretsa kring att hålla kunderna i Alibabas AI‑ekosystem.
Källa: Qwen
Slutsats
Kombinationen av blockkedjebaserad tokenisering och agentisk betalning kan helt förändra hur betalningar görs i framtiden.
Den agentiska delen innebär att vi i framtiden kanske inte ens behöver besöka en online‑marknadsplats för att köpa något, utan bara låta vår personliga agent, med djup kunskap om våra preferenser, hitta den bästa lösningen och bara be om vårt godkännande.
Den kommer sedan att genomföra betalningen utan någon mänsklig inblandning.
Samtidigt kommer både inhemska och gränsöverskridande betalningar att vara nästan omedelbara, bry sig lite om valutakonverteringar och interbankavgifter, och registreras på en oföränderlig huvudbok.
I slutändan kommer antagandet av agentiska betalningssystem att kopplas till vår växande acceptans av AI och förtroendet för att den ska agera semi‑autonomt, även med våra egna pengar.
Och vilken typ av betalningssystem som blir den nya dominerande formen – kryptovaluta, oberoende stablecoins eller bankinsättnings‑token – kommer att bero på vårt förtroende för de berörda institutionerna och den betydelse vi lägger på bekvämlighet och prisstabilitet.
(Du kan också läsa en mer detaljerad analys av Alibabas verksamhet och AI‑aktiviteter i vår dedikerade investeringsrapport.)
