Fem stora amerikanska bankkriser: historisk översikt från mars 2023

Bankkriser kan få stora ekonomiska följder. Under svåra perioder, som finanskrisen 2008, kan bankfallissemang öka kraftigt. Mellan 2008 och 2012 föll 465 institut i USA, med sammanlagda tillgångar på omkring 680 miljarder dollar enligt deras sista tillsynsrapporter. Tillgångarna motsvarar inte ett lika stort förlustbelopp.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkrar insättningar i anslutna amerikanska banker och utses ofta till förvaltare för en fallerad bank. Standardskyddet är 250 000 dollar per insättare, per försäkrad bank och per ägarkategori för kontot.

I mars 2023 fick tre banker allvarliga problem inom några dagar. Silvergate meddelade frivillig avveckling, medan myndigheterna stängde Silicon Valley Bank och Signature Bank. Händelserna riktade åter uppmärksamheten mot bankernas finansiella hälsa.

Bankproblem kan uppstå genom lågkonjunktur, bedrägerier, misskötsel eller riskfylld utlåning. Följderna kan bli förlorade arbetstillfällen, minskad kreditgivning och svagare förtroende. God tillsyn och riskhantering hjälper till att upptäcka problem och begränsa konsekvenserna.

Här granskas fem stora amerikanska bankkriser ur ett perspektiv från mars 2023. Det är ett historiskt urval, inte en aktuell storleksranking. Räddningen av Continental Illinois skilde sig också från en bankstängning.

1. Washington Mutual Bank

Washington Mutual Bank, även kallad WaMu, var en stor bank som leddes från Seattle och främst erbjöd bolån och andra konsumenttjänster. Den stängdes i september 2008.

WaMu hade tillgångar på omkring 307 miljarder dollar och var därmed då USA:s största bankfallissemang mätt i balansräkningens storlek. Det innebar inte att 307 miljarder dollar gick förlorade. Kunder tog ut ungefär 17 miljarder dollar i insättningar under omkring tio dagar.

En viktig orsak var den riskfyllda bolånestrategin, bland annat på subprimemarknaden. Svaga kreditprövningar och otillräcklig riskkontroll bidrog till stora kreditförluster när bostadsmarknaden försämrades.

Beroendet av känsliga finansieringskällor, däribland förmedlade insättningar, ökade sårbarheten för marknadsförändringar. Brister i ledning och riskhantering förvärrade problemen.

Den 25 september 2008 stängde Office of Thrift Supervision WaMu och utsåg FDIC till förvaltare. JPMorgan Chase köpte bankverksamheten, inklusive insättningar, tillgångar och vissa skulder, för omkring 1,9 miljarder dollar. Affären skyddade alla insättare och medförde ingen kostnad för insättningsförsäkringsfonden. Händelsen var en viktig del av finanskrisen 2008.

2. Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (SVB) betjänade teknikföretag och riskkapitalfinansierade tillväxtföretag. Banken stängdes den 10 mars 2023 efter en ovanligt snabb uttagsanstormning. Vid slutet av 2022 hade banken omkring 209 miljarder dollar i tillgångar och 175 miljarder dollar i insättningar. Ungefär nio tiondelar av insättningarna låg utanför den vanliga FDIC-försäkringen; den exakta andelen beror på vilka bank- eller koncernsiffror som används.

SVB Financial Groups insättningar ökade under pandemin från omkring 102 miljarder dollar vid slutet av 2020 till 189 miljarder vid slutet av 2021. En stor del placerades i långfristiga obligationer och bostadsrelaterade värdepapper med låg kreditrisk men betydande ränterisk. När styrräntans målintervall nådde 4,50–4,75 procent i februari 2023 föll marknadsvärdena på befintliga obligationer. Samtidigt avtog finansieringen av nystartade företag och kunder använde mer av sina insättningar för den löpande verksamheten.

Den 8 mars 2023 meddelade SVB en genomförd värdepappersförsäljning på 21 miljarder dollar med en förlust efter skatt på 1,8 miljarder dollar samt en planerad nyemission. Oron för bankens ekonomi och kreditvärdighet ökade. Den 9 mars strömmade mer än 40 miljarder dollar i insättningar ut, omkring en fjärdedel av inlåningen. Banken kunde inte möta de ytterligare uttag som väntades.

Kaliforniens tillsynsmyndighet stängde SVB den 10 mars och utsåg FDIC till förvaltare. Först skapades ett tillfälligt institut för försäkrade insättningar; därefter överfördes samtliga insättningar till en brobank.

Den 12 mars meddelade myndigheterna ett undantag med hänvisning till systemrisk, vilket gav alla SVB-insättare tillgång till sina pengar från den 13 mars. Även oförsäkrade insättningar skyddades, men detta var ingen generell höjning av FDIC-gränsen. Federal Reserve erbjöd också extra likviditetsfinansiering till banker som uppfyllde villkoren.

3. Signature Bank

New York State Department of Financial Services stängde Signature Bank den 12 mars 2023 och utsåg FDIC till förvaltare, två dagar efter SVB:s stängning.

Förtroendefallet efter SVB ledde till uttagsbegäranden på omkring 18,6 miljarder dollar hos Signature den 10 mars. Banken behandlade omkring 14 miljarder dollar av dem samma dag. De snabba uttagen och bristande likviditetshantering bidrog till stängningen. Myndigheternas systemriskundantag skyddade insättarna, men inte aktieägare och vissa fordringsägare utan säkerhet.

Enligt årsresultatet hade Signature 40 kontor, 110,36 miljarder dollar i tillgångar och 88,59 miljarder dollar i insättningar vid slutet av 2022. Banken grundades 2001, riktade sig till företagskunder och hade även verksamhet på USA:s västkust.

Signature började betjäna sektorn för digitala tillgångar 2018, vilket bidrog till inlåningstillväxten. Blockkedjeplattformen Signet erbjöd företagskunder betalningar och avveckling i dollar dygnet runt. Banken minskade senare sektorns insättningar, men rapporterade omkring 16,52 miljarder dollar från sådana kunder per den 8 mars 2023. Det rörde sig om kunders bankinsättningar, inte kryptovalutor som banken själv ägde.

4. Continental Illinois National Bank and Trust

Continental Illinois National Bank and Trust Company (CINB) var en stor affärsbank i Chicago med inriktning på företagsfinansiering. Den tillhörde landets största banker. Tillgångarna som omfattades av stödåtgärden 1984 var omkring 33,6 miljarder dollar.

Continental Illinois drabbades av en allvarlig uttagsanstormning i maj 1984. Myndigheterna gav stöd medan banken fortsatte att vara öppen; det var alltså ingen vanlig stängning och likvidation. FDIC fick senare en majoritetsandel i holdingbolaget. Den slutliga uppskattade FDIC-kostnaden var omkring 1,1 miljarder dollar.

En viktig faktor var bankens stora exponering mot energisektorn, som då försämrades kraftigt.

Continental hade betydande risker i lån till olje- och gasföretag, bland annat lån köpta från Penn Square Bank. Utländska kreditrisker och brister i kreditbedömningen spelade också in. Detta försvagade bankens finansieringsmöjligheter.

FDIC:s maximala åtagande i den permanenta stödåtgärden var 4,5 miljarder dollar: 3,5 miljarder i övertagen skuld till Federal Reserve och 1 miljard i kapital. Banken återgick helt i privat ägo 1991 och förvärvades 1994 av BankAmerica (BAC ). Det senare förvärvet innebär inte att räddningsåtgärden misslyckades med att stabilisera banken.

5. First RepublicBank i Texas

First Republic Bank var en bankgrupp i Dallas, Texas, som bildades genom sammanslagningen av RepublicBank och InterFirst i juni 1987. Gruppen föll 1988. Detta var ett annat institut än First Republic Bank i Kalifornien, som fick problem 2023.

Gruppens banker erbjöd bland annat lån, insättningar och transaktionskonton till företag och privatpersoner. Hela First RepublicBank-gruppen stod för omkring 20 procent av affärsbankernas lån i Texas; siffran gällde inte enbart Dallasbanken.

First RepublicBank Dallas förklarades insolvent och stängdes den 29 juli 1988. Gruppen drabbades av stora fastighets- och andra kreditförluster i Texas svaga ekonomi. Besked om förluster ledde till att finansiering drogs tillbaka och en likviditetskris uppstod.

Den koncentrerade exponeringen mot fastigheter och annan riskfylld utlåning var viktig. Sammanslagningen 1987 hade inte löst föregångarnas problem.

FDIC hade gett 1 miljard dollar i nödstöd redan i mars 1988. Den 29 juli stängdes 40 dotterbanker i Texas och överfördes till brobanken NCNB Texas National Bank, som togs över av NCNB Corporation i North Carolina. Den då uppskattade kostnaden var omkring 4 miljarder dollar. En separat dotterbank i Delaware avvecklades i augusti.

Avslutning

Bankkriser kan bero på olika kombinationer av riskfylld utlåning, misskötsel, ekonomiska störningar, bedrägerier och operativa problem. Alla uttagsanstormningar har inte samma orsak. SVB:s problem i mars 2023 riktade särskilt uppmärksamhet mot ränte- och likviditetsrisk samt koncentrerad oförsäkrad inlåning.

Standardskyddet i en FDIC-försäkrad bank är 250 000 dollar per insättare, per bank och per ägarkategori för kontot. FDIC kan föra över försäkrade insättningar till en stabil bank eller betala ut dem direkt. Oförsäkrade belopp skyddas inte automatiskt fullt ut utan särskilda åtgärder.

Försäkrade insättningar brukar vara tillgängliga snabbt, ofta nästa bankdag, via en övertagande bank eller direkt utbetalning. Oförsäkrade fordringar och komplicerade ägarutredningar kan ta längre tid. Den övertagande banken måste inte behålla tidigare räntor och kontovillkor.

Kontrollera att banken är FDIC-försäkrad och hur skyddsgränserna gäller för dina konton. Fördelning mellan olika försäkrade banker kan hjälpa dig att hålla dig inom gränserna. Kontoutdrag kan hjälpa dig att upptäcka fel och bedrägerier, men förhindrar inte ett bankfallissemang.

Följ relevanta ekonomiska nyheter och kontovillkor. Nyheter ensamma förutsäger inte ett bankfallissemang; förståelse för insättningsförsäkringen och lämplig fördelning av pengar ger mer konkreta sätt att bedöma skyddet.