10 defensiva aktier för en volatil marknad

Defensiva aktier kan vara intressanta för investerare som vill begränsa effekten av marknadssvängningar. Företagen säljer vanligtvis nödvändiga varor eller tjänster, där efterfrågan ofta står sig bättre i en lågkonjunktur. Det kan stödja vinster och utdelningar och göra att aktierna utvecklas bättre än den breda marknaden i en nedgång.

Defensiva aktier kan bidra till en diversifierad portfölj med balans mellan risk och löpande inkomster. Nedan följer tio exempel på företag med sådana egenskaper. De finansiella uppgifterna återger artikelns historiska ögonblicksbild från oktober 2023, inte dagens värderingar. Även defensiva aktier kan falla i värde och sänka utdelningen.

1. Procter & Gamble

PG Prisdiagram

Procter & Gamble (PG ) (P&G) betraktas ofta som en defensiv aktie tack vare affärsmodellen och sortimentet av dagliga konsumentvaror. Många produkter tillgodoser grundläggande behov, vilket gör efterfrågan relativt motståndskraftig i lågkonjunkturer.

P&G är ett multinationellt konsumentvaruföretag med bland annat rengöringsmedel, tvättmedel, luftfräschare, toalettpapper, barnvårdsprodukter och hygienartiklar som schampo, rakhyvlar, tandborstar och tandkräm.

Källa: X @ProcterGamble

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 344,71 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 24,05

Resultat per aktie (EPS): 6,16 dollar

Bland produkterna och varumärkena finns Tide, Mr. Clean, Charmin, Febreze, Dawn, Puffs, Swiffer, Bounty och Microban 24. Clorox tillhör ett annat företag.

P&G:s breda sortiment av dagligvaror och stora skala stödjer den defensiva karaktären. Hushållen behöver dessa produkter även när ekonomin försvagas.

2. Johnson & Johnson

JNJ Prisdiagram

Johnson & Johnson betraktas ofta som en defensiv aktie på grund av efterfrågan på läkemedel och medicinteknik. Det amerikanska företaget har huvudkontor i New Brunswick, New Jersey. Efter separationen av Kenvue i augusti 2023 koncentrerades verksamheten till läkemedel och medicinteknik.

Källa: X @JNJNews

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Johnson & Johnsons (JNJ ) börsvärde var cirka 395,81 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 11,32

Resultat per aktie (EPS): 13,47 dollar

Johnson & Johnson grundades 1886 av tre bröder. Läkemedelsverksamheten omfattar bland annat immunologi, onkologi och infektionssjukdomar, vid sidan av ett stort medicintekniskt utbud. De historiska konsumentprodukterna för munvård, barnvård, skönhet, receptfria läkemedel, kvinnlig hygien och sårvård överfördes till Kenvue. Kunder och distributionskanaler varierar mellan verksamheterna och omfattar vårdpersonal, sjukhus och distributörer.

Behovet av läkemedel och medicinteknik påverkas vanligtvis mindre av konjunkturen än många valfria inköp. Det stödjer Johnson & Johnsons defensiva karaktär.

3. Walmart

WMT Prisdiagram

Walmart (WMT ) betraktas ofta som en defensiv aktie tack vare det stora butiksnätet och de vardagsvaror företaget säljer. Under räkenskapsåret som slutade den 31 januari 2023 uppgick omsättningen till cirka 611,3 miljarder dollar. Vid samma tidpunkt hade företaget ungefär 2,1 miljoner medarbetare globalt. Det börsnoterade bolaget kontrolleras av familjen Walton och hör till världens största företag räknat i omsättning.

Källa: X @Walmart

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 432,80 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 30,94

Resultat per aktie (EPS): 5,20 dollar

Koncernen använder flera butiksformat, bland annat stora dagligvarubutiker, lågprisbutiker, närbutiker och Sam’s Club. Sortimentet sträcker sig från mat och hälsoprodukter till elektronik, kontorsvaror, kläder och hushållsartiklar, med en inriktning på låga priser varje dag.

Nätverket omfattade då över 4 700 Walmart-butiker i USA, omkring 5 300 inklusive Sam’s Club och över 10 000 enheter globalt. Den breda tillgängligheten, basvarorna och de låga priserna kan stödja efterfrågan när hushållen minskar sina utgifter.

4. PepsiCo

PEP Prisdiagram

PepsiCo (PEP ) ses ofta som en defensiv aktie tack vare ett brett utbud av livsmedel och drycker. Produkterna säljs i över 200 länder och områden, med varumärken som Pepsi-Cola, Frito-Lay, Gatorade och Quaker. År 2022 sålde företaget kontrollen över delar av juiceverksamheten, inklusive Tropicana, och behöll en minoritetsandel på 39 procent i Tropicana Brands Group.

Företaget bildades 1965 genom sammanslagningen av Pepsi-Cola Company och Frito-Lay, Inc., och har vuxit till ett av de största konsumentvaruföretagen globalt, med en betydande andel på marknaden för kolsyrade läskedrycker. Företaget har sju segment som täcker olika regioner och produkter som snacks, dippar, ostsmaksatta snacks och läskedrycker.

Källa: x @pepsi

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 221,41 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 26,86

Resultat per aktie (EPS): 6,00 dollar

PepsiCo tillverkar, distribuerar och marknadsför livsmedel och drycker globalt. Kombinationen av snacks och drycker sprider verksamheten över flera produktkategorier och marknader.

Det varierade sortimentet och den internationella distributionen kan stödja efterfrågan. Det bidrar till den defensiva karaktären, medan aktiens värdering är en separat fråga för investeraren.

5. The Coca-Cola Company

KO Prisdiagram

The Coca-Cola Company (CCC3.DE ) (KO ) är ett amerikanskt multinationellt företag grundat 1892, främst känt för sin flaggskeppsprodukt, Coca-Cola. Företaget tillverkar och säljer sirap och koncentrat för Coca-Cola, som har blivit en kulturell institution i USA och en global symbol för landets smaker.

Coca-Cola betraktas ofta som en defensiv aktie på grund av den återkommande efterfrågan på drycker och den långa verksamhetshistorien. Företaget har huvudkontor i Atlanta i Georgia och ett globalt nätverk med över 200 tappningspartner.

Källa: X @CocaCola

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 235,24 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 22,4

Resultat per aktie (EPS): 2,43 dollar

Utöver den namngivande läsken säljer koncernen många andra alkoholfria drycker, koncentrat och siraper. Genom samarbeten finns den också inom vissa kategorier av alkoholhaltiga drycker. Produkterna säljs i över 200 länder och områden, med flera stora internationella varumärken.

Den globala distributionen, det breda dryckessortimentet och den återkommande konsumtionen stödjer Coca-Colas defensiva karaktär.

6. Verizon Communications

VZ Prisdiagram

Verizon Communications (VZ ) betraktas ofta som en defensiv aktie tack vare behovet av uppkoppling och affärsmodellen med återkommande intäkter. Företaget grundades den 30 juni 2000, har huvudkontor i New York och är internationellt verksamt. Omsättningen 2022 uppgick till 136,8 miljarder dollar.

Källa: X @Verizon

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 133,73 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 6,36

Resultat per aktie (EPS): 5,00 dollar

Företaget verkar i två huvudsegment: Verizon Consumer Group och Verizon Business Group. Det tillhandahåller kommunikations-, teknik-, informations- och underhållningsprodukter och -tjänster till konsumenter, företag och myndigheter. Dess erbjudanden inkluderar röst-, data- och videotjänster samt lösningar levererade via både trådlösa och fasta nätverk.

Behovet av kommunikation och återkommande abonnemangsavgifter kan stödja Verizons intäkter. Dessa egenskaper förklarar varför bolaget ofta räknas till de defensiva aktierna.

7. McDonald’s Corporation

MCD Prisdiagram

McDonald’s Corporation (MCD ) ses ofta som en defensiv aktie tack vare det välkända varumärket, den internationella närvaron och affärsmodellen. Ray Kroc besökte bröderna McDonalds restaurang i Kalifornien 1954 och bidrog sedan till att utveckla kedjan till ett globalt restaurangvarumärke.

Källa: X @McDonalds

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 189,54 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023, vilket motsvarade ungefär plats 58 globalt efter börsvärde.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 23,92

Resultat per aktie (EPS): 10,87 dollar

Kedjan är känd för hamburgare och produkter som Egg McMuffin, Happy Meal och Chicken McNuggets. I slutet av 2022 omfattade nätverket 40 275 restauranger i över 100 länder, med menyer anpassade till lokala marknader. Många restauranger drivs av franchisetagare.

Det etablerade varumärket, den internationella skalan och franchisenätverket stödjer McDonald’s defensiva karaktär.

8. Merck & Co., Inc.

MRK Prisdiagram

Merck & Co., Inc. är ett amerikanskt multinationellt läkemedelsföretag känt för att utveckla och producera läkemedel, vacciner, biologiska terapier och produkter för djurhälsa.  Merck & Co., Inc. (MRK) ses som en defensiv aktie på grund av sin framträdande position inom läkemedelssektorn, den stabila efterfrågan på sina hälso- och sjukvårdsprodukter och en solid finansiell grund.

Merck är verksamt i över 140 länder och hade cirka 69 000 anställda i slutet av 2022. Sortimentet omfattar bland annat cancerimmunterapier, diabetesläkemedel och vacciner mot HPV och vattkoppor.

Källa: X @Merck

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 254,92 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 82,35

Resultat per aktie (EPS): 1,22 dollar

Merck utvecklar nya behandlingar inom flera terapiområden, med forskningsprogram i olika utvecklingsfaser.

De två huvudsegmenten är läkemedel och djurhälsa. Verksamheten omfattar forskning, utveckling, tillverkning och marknadsföring av receptbelagda läkemedel, biologiska behandlingar, vacciner och djurhälsoprodukter. Terapiområdena omfattar bland annat hjärt-kärlsjukdomar, cancer, immunologiska sjukdomar, infektioner, luftvägssjukdomar och diabetes.

Efterfrågan på läkemedel och vacciner stödjer den defensiva karaktären. Ett stort börsvärde eller ett visst P/E-tal är däremot inte i sig ett mått på den egenskapen.

9. Colgate-Palmolive Company

CL Prisdiagram

Colgate-Palmolive Company (CL ) tillverkar och säljer produkter för munvård, personlig hygien och hemvård samt djurfoder. Historien började 1806 med en tvål- och ljusverksamhet i New York. Företaget utvidgade sin försäljning till över 200 länder och områden. Enligt de historiska uppgifter som återges här kom omkring 70 procent av omsättningen från marknader utanför USA.

Källa: X @CP_News

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 60,71 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal: aktiekurs i förhållande till vinst per aktie: 40,78

Resultat per aktie (EPS): 1,80 dollar

I det etablerade sortimentet finns Colgate-tandkräm, Palmolive- och Irish Spring-tvål, Ajax-diskmedel och Hill’s Science Diet-djurfoder. Det återkommande behovet av sådana produkter bidrar till den defensiva karaktären.

Produkterna delas in i fyra huvudkategorier: munvård, djurnäring, personlig hygien och hemvård. År 2019 uppgick nettoomsättningen globalt till cirka 15,7 miljarder dollar, med en relativt jämn fördelning mellan utvecklade marknader och tillväxtmarknader.

10. AT&T Inc.

T Prisdiagram

AT&T Inc. (T ) erbjuder mobil och fast telekommunikation, bredband och datatjänster, lokal- och långdistanstelefoni, utrustning, nätverkshantering och grossisttjänster. WarnerMedias film- och tv-verksamhet knoppades av och slogs samman med Discovery i april 2022. I den historiska analys som återges här stod den trådlösa verksamheten för ungefär två tredjedelar av omsättningen.

Källa: X @ATT

Finansiell ögonblicksbild från oktober 2023:

Marknadsvärde: Cirka 109,42 miljarder dollar i ögonblicksbilden från oktober 2023.

P/E-tal baserat på nästa års förväntade resultat: 5,87

Resultat per aktie (EPS): −1,22 dollar

AT&T hör till de största mobiloperatörerna i USA och betjänar både abonnemangs- och kontantkortskunder. I samma historiska analys stod fasta företagstjänster för ungefär 18 procent av omsättningen, bland annat genom internetanslutningar.  Telekommunikation tillgodoser grundläggande behov hos hushåll och företag. Den relativt beständiga efterfrågan kan ge AT&T defensiva egenskaper, även om aktiekurs och utdelning fortsatt beror på verksamhetens resultat och finansiering.

Slutsatser

Defensiva aktier kan hjälpa till att sprida riskerna i en portfölj under ekonomiskt osäkra tider. Företag som tillgodoser grundläggande behov har ofta relativt beständig efterfrågan, vilket kan stödja återkommande intäkter och utdelningar. Exemplen ovan är etablerade företag med bred verksamhet, men deras värdering, finansiella ställning och branschspecifika risker behöver fortfarande bedömas.