Toncoin og TON-økosystemets vekst: et tilbakeblikk på august 2023

I denne markedsrapporten fra august 2023 var Toncoin (TON) den 16. største kryptovalutaen, med en markedsverdi på omtrent 5,1 milliarder dollar og en kurs på 1,49 dollar. Originalartikkelen oppga en kursoppgang på 5 % siste døgn og et handelsvolum på 36,4 millioner dollar, opp 1,50 % fra dagen før. Markedstallene i artikkelen gjelder denne perioden, ikke dagens situasjon.

Før helgen som omtales i august 2023, ble TON handlet rundt 1,25 dollar. Deretter steg kursen omtrent 20 %.

Oppgangen førte TON mot øvre grense i en månedslang konsolidering mellom 1,30 og 1,50 dollar. En kurs på 1,49 dollar bekreftet ikke noe brudd over 1,50. Tidligere forsøk hadde mislyktes, og analysen så 1,50 dollar som motstand som kunne begrense videre oppgang.

Den tekniske vurderingen fra denne perioden plasserte motstand rundt 1,50 dollar og støtte ved 1,30 dollar. Dersom støtten brøt sammen, mente forfatteren at 1,17 dollar kunne bli neste nivå. Dette var historiske vurderinger, ikke sikre kursutfall.

Tallene i artikkelen fra august 2023 viste en oppgang på 9,8 % siste 30 dager og 19,3 % siste år, men en nedgang på 32 % siden starten av 2023. Fra januar til april lå kursen mellom 2 og 2,55 dollar, før den svekket seg. Tidlig i august nådde den 1,18 dollar. Artikkelen oppga også at kursen lå omtrent 72 % under toppen på 5,29 dollar fra november 2021; dette er ikke en påstand om at denne toppen fortsatt er gjeldende rekord.

TONs oppgang sammenfalt med nyheten om at blokkjedespillet Tap Fantasy, et MMORPG, utvidet til TON-nettverket. Prosjektet ønsket å utnytte økosystemet og den tekniske støtten for å forenkle transaksjoner og utvikle spilløkonomien. At hendelsene sammenfalt, beviser ikke at spillnyheten alene forårsaket kursoppgangen.

I juli 2023 skrev Telegram-grunnlegger og administrerende direktør Pavel Durov på sin offisielle kanal at han eide noe Bitcoin og Toncoin. Han oppga samtidig over 800 millioner månedlig aktive Telegram-brukere og mer enn 2,5 millioner nye registreringer daglig. Dette var brukertall for Telegram, ikke for TON-blokkjeden.

Klikk her for å lære alt om investering i Open Network (TON).

Nettverkets vekst og utvikling

Artikkelen viste til TONs utviklerrapport for andre kvartal 2023, som beskrev vekst i utviklermiljøet og aktiviteten. TON Foundation oppga en årlig økning i utviklerengasjement på 102 %. Dette var et rapportert mål fra stiftelsen, ikke en påstand om at alle medlemmer av miljøet var aktive kodeutviklere.

Medlemstallet i TONs utviklerchatter økte fra 8 572 den 1. april til 9 134 ved utgangen av juni 2023, eller 6,56 %. Tallet gjaldt chatmedlemmer, ikke 9 134 aktive utviklere som arbeidet med kode. Rapporten oppga også over 300 kodeinnsjekkinger og 111 sammenslåinger av dokumentasjonsendringer fra 32 ulike bidragsytere.

Rapporten knyttet økt deltakelse til DoraHacks-hackathonet og omtalte deltakere som fortsatte arbeidet i lukkede produksjonsrepositorier. I andre kvartal arrangerte stiftelsen også flere konkurranser, blant annet TON Wallet Challenge med omtrent 100 innsendte bidrag.

I juli 2023 annonserte teamet bak tjenesten @wallet Wallet Pay for betaling av varer og tjenester gjennom Telegram. Kunngjøringen beskrev støtte for Toncoin, BTC og USDT og integrasjon med forhandleres boter og tjenester. @wallet er en egen tjeneste i økosystemet, ikke en felles betegnelse for alle TON-lommebøker.

Wallet Pay skulle forenkle betaling gjennom forhandlerboter eller nettapper i Telegram. Kunngjøringen beskrev også påfylling med debet- eller kredittkort under betalingen. Tilgang avhenger av tjenestens støtte og brukerens kvalifikasjoner; integrasjon i Telegram betyr ikke at alle brukerne har tatt i bruk blokkjeden.

I august 2023 annonserte TON Foundation og kryptobørsen BIT støtte for betaling av handelsgebyrer med Toncoin.

Partene beskrev BIT som den første børsen som godtok et token som verken var en stablecoin eller børsens eget token til gebyrbetaling. Dette var deres egen påstand, ikke en uavhengig sammenligning av alle børser.

Daniel Yang, som da var Global Business Development Lead i TON Foundation, fremhevet integrasjonen som et praktisk bruksområde for Toncoin og et ledd i visjonen om et åpent, skalerbart nettverk. Omtalen av BIT var en uttalelse fra en samarbeidspartner.

Et omfattende økosystem

Toncoin er det opprinnelige kryptoaktivumet i The Open Network, en blokkjede på lag 1 med proof of stake. Forgjengeren ble utviklet av Telegram-teamet, mens fellesskapet videreførte prosjektet etter at Telegram avsluttet sin deltakelse i 2020. Året 2018 viser til tidlig utvikling, ikke lanseringen av et ferdig offentlig nettverk.

TONs arkitektur omfatter en masterchain, workchains og shardchains. TON Virtual Machine (TVM) kjører smarte kontrakter. I 2023 kombinerte konsensusen proof of stake med den bysantinsk feiltolerante Catchain-protokollen og Block Consensus Protocol. Betegnelsen Block-Proof of Stake, eller BPoS, i originalkilden var feil. Konsensussikkerheten bygger på forutsetninger om ærlige validatorer.

TON bruker sharding til å fordele transaksjonsbehandling og kontotilstand mellom shardchains, slik at validatorgrupper kan arbeide parallelt. Masterchain bidrar til koordinering, mens meldinger mellom kjeder støtter samhandling i TON-arkitekturen. Muligheten for flere workchains betyr ikke at alle tenkelige workchains allerede er i drift.

Artikkelen fra august 2023 oppga en samlet beholdning på omtrent 5,09 milliarder TON, en sirkulerende beholdning på 3,48 milliarder og rundt 473,45 millioner TON staket av validatorer. Den omtalte årlige inflasjonen på 0,6 % var et anslag fra perioden, ikke en uforanderlig sats. Beholdnings- og stakingtallene er historiske.

Toncoin brukes til staking og til å betale gebyrer for transaksjoner og smarte kontrakter. Apper kan bruke tokenet til betaling, blant annet for domenenavn og lagring. Validatorers avstemninger om nettverksparametere inngår i styringen; det å eie tokenet gir ikke automatisk enhver eier direkte stemmerett i alle spørsmål.

TON-økosystemet omfatter ulike lommebøker for å lagre, administrere og sende Toncoin og bruke apper. Valget mellom en depotbasert lommebok og en der brukeren selv kontrollerer nøklene, påvirker ansvaret for eiendelene.

TON Storage er distribuert fillagring med en torrentlignende mekanisme. Selve filene lagres utenfor blokkjeden hos tilbydere eller noder, mens kontrakter på kjeden kan håndtere betaling og lagringsbevis. Kryptering krever passende oppsett; filer blir ikke automatisk private bare fordi brukeren har en privat lommeboknøkkel.

TONs nettjenester omfatter TON Sites, som gjør nettsteder tilgjengelige gjennom TON-nettverket, og TON Proxy for tilgang til dem. Teknologien skal støtte desentraliserte nettjenester og motstand mot sensur, men garanterer ikke at alle nettsteder alltid er tilgjengelige.

TON DNS gir lommebøker og tjenester mer lesbare navn. TON Bridge støtter verdioverføring mellom TON og nettverk som Ethereum og BNB Smart Chain ved hjelp av låsing og representerende, innpakkede tokener, ikke flytting av identiske opprinnelige mynter uten en bromekanisme.

Klikk her for å lære alt om kjøp av Open Network (TON). 

Et rolig bredere kryptomarked

I august 2023-perioden som omtales, steg TON mens kryptomarkedet samlet var relativt flatt. RUNE steg 15,2 % og HBAR 13,5 %, ifølge artikkelen. Den samlede kryptomarkedsverdien falt 0,1 % til omtrent 1,214 billioner dollar.

Artikkelen oppga en Bitcoin-kurs på omtrent 29 329 dollar og en Ether-kurs på 1 837 dollar, med relativt små bevegelser. Dette er ikke dagens kurser.

Artikkelen gjenga en tolkning fra analyseleverandøren CryptoQuant om at deler av institusjonenes Bitcoin-akkumulering kunne ha skjedd under markedsuroen i 2022, blant annet rundt Terra/Lunas sammenbrudd i mai og FTXs kollaps i november. Dette var en analysehypotese, ikke sikker identifikasjon av alle institusjonelle kjøpere.

Omtalen av målet for overførte tokener fremhevet store bevegelser nær lave markedsnivåer. Originalartikkelen beskrev volumet i midten av juni 2022 etter Luna-kollapsen som det femte største historisk. Overføringer på kjeden beviser imidlertid ikke alene institusjonelle kjøp, OTC-handler eller at alle storinvestorers transaksjoner skjedde ved syklusbunnen.

I CryptoQuant-tolkningen som ble sitert, kunne området rundt 15 700 dollar ha vært syklusbunnen. Økning i overføringer og omløpshastighet samtidig med stigende kurser ble omtalt som et mulig signal om videre oppgang. Dette var en betinget prognose, ikke bevis på at bunnen var nådd.

Den 14. august 2023 annonserte Coinbase sin offisielle lansering i Canada, inkludert Interac for innskudd og uttak av kanadiske dollar. Originalartikkelen omtalte også samarbeid med Peoples Trust Company, et datterselskap av Peoples Group, om betalingsløsningene.

Coinbase beskrev Canada som et prioritert marked for internasjonal ekspansjon samtidig som selskapet var involvert i en rettslig tvist i USA. Binance hadde kunngjort uttrekning fra Canada i mai 2023 og vist til reguleringsmiljøet. Dette beskriver selskapenes strategier på det tidspunktet.

I det rolige markedet i august 2023 drøftet artikkelen forventningene til amerikanske spot-ETF-er for Bitcoin. Ifølge Bernstein-rapporten som ble sitert, kunne slike produkter trekke kapital gjennom etterspørsel i spotmarkedet og distribusjon til private og institusjonelle investorer dersom de ble godkjent. Produktgodkjenning er ikke regulatorisk støtte til Bitcoin som investering.

Analytikergruppen ledet av Gautam Chhugani mente godkjenningssannsynligheten hadde økt med interessen fra store kapitalforvaltere og mulige løsninger på SECs innvendinger. Anslaget om at ETF-markedet kunne nå 10 % av Bitcoins markedsverdi på to til tre år, var Bernsteins prognose fra 2023, ikke et oppnådd resultat.

I august 2023 forlenget SEC behandlingen av Ark 21Shares’ forslag til en Bitcoin-spot-ETF. Søknader fra BlackRock (BLK ), WisdomTree (WT ), Invesco og VanEck ventet også på avgjørelser. Bernstein mente markedsføring fra store kapitalforvaltere og distribusjon gjennom meglere og finansielle rådgivere kunne støtte produktenes vekst.

Bernstein anslo også at tokenisering av tradisjonelle eiendeler, kryptoinfrastruktur og ny stablecoin-beholdning kunne tilføre kapital. Dette var et markedsscenario fra 2023, ikke noen garanti for en ny oppgangssyklus.

Den tidligere SEC-advokaten John Reed Stark tvilte på en snarlig ETF-godkjenning og diskuterte en mulig politisk endring etter valget i 2024. Dette var hans historiske vurdering.

Originalartikkelen drøftet en mulig republikansk valgseier i 2024 som en faktor i fremtidig politikk. SEC godkjente imidlertid notering og handel i flere Bitcoin-spot-ETP-er den 10. januar 2024, før dette valget. Artikkelen viste også til Donald Trumps finansielle opplysninger fra 2023 om kryptoaktiva i en Ethereum-lommebok verdt opptil 500 000 dollar; betegnelsen Ethereum-lommebok beviser ikke at hele beløpet var ETH.

I 2023-konteksten var Trump en tidligere president som stilte til valg igjen i 2024, og som tidligere hadde uttrykt skepsis til krypto. Artikkelen beskrev NFT-samlingen med bilder av ham som raskt utsolgt og en ny serie fra april 2023. Det oppgitte inntektsintervallet på 500 000–1 million dollar var historiske opplysninger, ikke dagens inntekt eller lommebokverdi.