Tokeny presenterer case study om ‘Tokenisering av eiendomsaktiva’

Tokenisering av eiendomsaktiva gir flere fordeler som kan øke likviditeten og forenkle tilgangen til ett av de viktigste markedene. Tokeny, en blokkjedetokeniseringsplattform, presenterte en case study som fremhever fordelene ved å utstede sikkerhetstoken for eiendom.

Tokeny fremhever fordelene ved tokenisering av eiendom

Tokenisering er en av de viktigste trendene innen blokkjedeverdenen, selv om den diskuteres mindre sammenlignet med desentralisert finans (DeFi) og ikke-fungible tokens (NFTs). Sikkerhetstoken har sin egen kategori, da de gir unike fordeler til institusjonelle og detaljinvestorer ved å gi dem eksponering mot virkelige eiendeler sammen med eiendomsrettigheter.

Mens tokeniserte selskapaksjer er de mest populære sikkerhetstoken, har tokener støttet av eiendom tiltrukket mer oppmerksomhet på grunn av sine fordeler.

Tokeny, en tokeniseringsplattform basert i Luxembourg, har nylig publisert en case study om tokenisering av eiendomsaktiva, som fremhever fordelene ved å tokenisere en av de viktigste aktivaklassene.

Eiendom er et $10+ trillion marked, noe som gjør det til den største aktivaklassen. Likevel har den fortsatt mange inngangsbarrierer og er preget av ineffektive prosesser. Tokenisering kan løse mange av disse utfordringene, viser case studyen.

Tokeny har identifisert tre hovedproblemer med dagens eiendomsmarked:

• Lokaliserte og stillestående eiendeler – eiendomsmarkedene er vanskelige å få tilgang til fordi de er lokale, og eiendelene kan ikke nå globale investorer effektivt. Dette begrenser mengden potensielle investorer, noe som ikke støtter en tilstrekkelig prisoppdagelse.
• Lav likviditet – eiendomsaktiva lider av illikviditet, noe som gjør handelsprosessen vanskeligere. Å kjøpe eller selge en eiendom kan være en langvarig prosess og ofte kostbar. En investor som ønsker å likvidere sin andel kan betale opptil 10 % i provisjoner til en megler/forhandler. De høye gebyrene hindrer investorer i å delta i flere handler eller bygge en portefølje av eiendomsaktiva.
• Fragmenterte data- og IT-systemer håndtert av tjenesteleverandører – et annet stort problem er at eiendomsmarkedet er avhengig av fragmenterte systemer uten interoperabilitet. Å onboarde investorer innebærer langsomme prosesser som noen ganger krever papirdokumentasjon.

Tokenisering kan løse alle disse problemene ved å skape digitale representasjoner på blokkjedene. På denne måten kan eiendomsaktiva nås av et globalt nettverk, noe som gjør det mulig for utstedere å rette seg mot kvalifiserte investorer over hele verden med liten kostnad. Dette adresserer også mangelen på likviditet, ettersom investorer kan forbedre porteføljestyringen og finne kjøpere for å likvidere sine eiendeler. Videre, takket være funksjonen for fraksjonert eierskap, kan enhver eiendomsaktiv, som en luksusbolig, deles opp i flere fungible token, noe som kan utvide investorbasen. Til slutt, takket være blokkjedens interoperabilitet, kan alle deltakere, inkludert regulatorer, investorer og meglere, få tilgang til relevante data i sanntid.

Tokeny presenterte en hypotetisk case study som diskuterer en utvikler som planlegger å skaffe kapital via et samsvarende tokenisert eiendomsgjeldstilbud i Den europeiske union (EU). Utstederen måtte gjennomgå flere trinn:

• Før-tilbud, som inkluderer rådgivende strukturering og dokumentasjon – case studyen nevner at Luxembourg godkjenner overføring av blokkjedebaserte verdipapirer, noe som gjør det mulig for den hypotetiske utstederen å lansere tilbudet og rette seg mot EU-investorer.
• Utsendelse – takket være Tokenys produktportefølje, inkludert ONBOARD og ONCHAIN, kan utstederen filtrere investorer ved å implementere KYC/AML-verifiseringer og sjekke for kvalifisering.
• Etter-tilbud – de påfølgende sikkerhetstoken-transaksjonene på sekundærmarkedene fortsetter å bli sporet av Tokeny for å sikre overholdelse av regelverket.

På denne måten kan utstederen sette opp en samsvarende plattform innen to uker, og vente på at investorer abonnerer.

Eiendomsfond velger Tokeny for å tokenisere eiendeler

Eiendomsinvesteringsplattformer bruker allerede Tokeny-løsninger for å utstede sikkerhetstoken og nå flere investorer.

BlocHome, basert i Luxembourg, som har som mål å demokratisere tilgangen til eiendomsinvestering, hevder at de har klart å kutte 90 % av compliance- og administrative kostnader takket være Tokenys T-REX-løsning. Plattformen gjør det mulig for investorer å kjøpe fraksjonert eiendom fra 1 000 euro og oppover. BlocHome medgründer Jean-Paul Scheuren forklarte:

“T-REX-tokeniseringsplattformen gjør det mulig for oss å gjøre eiendom til en likvid eiendel på en rask, sikker og, viktigst av alt, brukervennlig måte. Vi kan dele opp eiendom i svært små deler og fortsatt håndtere den effektivt.”

BlocHome startet med å tokenisere CLAPTON Residence, en luksuriøs eiendom med 8 tomter i hjertet av Luxembourg.

I 2020 engasjerte WeInvest Capital Partners Tokeny for å tokenisere det første eiendomsfondet i Luxembourg. Tokeny tilbød ende-til-ende digitale tjenester som trengs for samsvarende onboarding og forvaltning av investorer.

Tokenisering av eiendom er en global trend

Etter hvert som flere jurisdiksjoner gir grønt lys til bruk av sikkerhetstoken, blir tokenisering av eiendom en global trend.

På slutten av oktober foreslo den spanske bankgiganten Santander et prosjekt for å bruke tokenisering sammen med den brasilianske digitale realen (den foreslåtte CBDC) for å lette eiendomstransaksjoner. Forslaget, som er en del av LIFT-utfordringen, vil forenkle salg av eiendomsaktiva og biler for den lokale befolkningen.

Andre steder har Hong Kong som mål å styrke sin status som finanssenter ved å gjøre det mulig for detaljinvestorer å handle digitale eiendeler. Byen arbeider for tiden med et forslag som vil undersøke eiendomsrettigheter for kryptoaktiva samt prosessen for legalisering av smarte kontrakter, noe som kan legge grunnlaget for å tilby sikkerhetstoken for eiendom (STOer).

Paul Chan, Hong Kongs finansminister, ifølge rapporter sa:

“Vi ønsker å gjøre vår politiske holdning tydelig for det globale markedet for å demonstrere vår besluttsomhet om å utforske fintech sammen med det globale virtuelle aktivasamfunnet.”

En nylig rapport fra ‘Big Four’-regnskapsfirmaet Deloitte, utgitt i samarbeid med den digitale aktivabørsen HKbitEX, eiendomskonsulentselskapet Colliers og advokatfirmaet Baker McKenzie, konkluderte med at eiendoms-STOer kan revolusjonere kapitalinnhenting innen eiendomsmarkedet i Hong Kong og globalt. Lau Chun-kong, administrerende direktør i Colliers Hong Kong, uttalte:

“Eiendomsinvestorer og utviklere kan bruke STOer som en finansieringsmetode gjennom hele eiendomslivssyklusen, fra grønnfeltprosjekter, gjennom byggestadiet til stabiliserte inntektsgenererende eiendeler.”

I USA har Johnney Zhang, administrerende direktør i eiendomsutviklings- og kapitalforvaltningsfirmaet Primior, utviklet en eiendomssikret sikkerhetstoken kalt United States Property Coin (USPC), som skal lanseres senere denne måneden. Tokenen vil være støttet av en portefølje av flerfamilieboliger, med startaktivet som en eiendom på $10 millioner i Venice Beach, California.

“Kryptovalutamarkedet er svært volatilt. Til sammenligning, mens det er stabilt og relativt forutsigbart, er eiendomsmarkedet historisk illikvid sammenlignet med andre investeringsalternativer. USPC søker å løse begge problemene samtidig,” Zhang forklarte.

Fremtiden for eiendoms-STOer ser lys ut, med tanke på hvor mange problemer blokkjedeteknologi kan løse. Tokeniseringstrenden kan i starten blomstre i jurisdiksjoner med veletablerte kapitalmarkeder, som Singapore, Hong Kong og Luxembourg, blant andre.