Spekulasjon vs. Investering – Hvordan hype kan få memecoin‑handlere til å forveksle de to

Bitcoin har endelig nådd $100 000. Det tok verdens største kryptoeiendom ett og et halvt tiår å gå fra å være verdt mindre enn en cent til å ha seks sifre.

Bitcoin‑entusiaster og investorer er allerede på sitt neste mål – hvor lang tid vil det ta for verdens største kryptoeiendom å være verdt en million dollar?

Men mens det tok BTC syv år å ti‑doble verdien fra 10 K til $100 K, har memecoins sett verdien sin stige så mye som 1000‑fold på noen dager til måneder. Årsaken til dette er imidlertid markedsverdi og likviditet.

Bitcoin er en kryptovaluta med en markedsverdi på nesten $2 billioner som håndterer $160 billioner i daglig handelsvolum. Samtidig er den totale kryptomarkedsverdien kun $3,75 billioner, så BTC utgjør i praksis mer enn halvparten av dette.

I motsetning til BTC er en mynt med lav markedsverdi og handelsvolum ganske lett å flytte. Og siden selv små kjøpsordrer lett kan sende en mynt til nye topper, bruker tradere dem som en måte å spekulere og tjene raske profitter på.

Bitcoin, i motsetning til altcoins og memecoins, brukes av tradere og investorer som en måte å investere på langsiktig basis og sikre sin formue. Dette er noe memecoin‑tradere aldri bør glemme – memecoins er inngangsporten til moro og raske, store gevinster, men de bør selge i tide før alt blir null.

Det betyr ikke at din Bitcoin‑investering ikke vil miste verdien – den vil når bjørnemarkedet kommer. Men hvis du ikke selger Bitcoin, er det svært sannsynlig at du får muligheten til å selge den når bullmarkedet vender tilbake. Dette skyldes at Bitcoin har befestet sin posisjon som en aktivaklasse, har blitt prøvd i kamp og nå får bredere institusjonell støtte via børsnoterte fond (ETF‑er).

Det samme kan ikke sies om dine memecoins, som kanskje aldri ser lyset igjen når deres tid er over. Så for at en trader skal få bedre avkastning fra memecoins, må de forstå forskjellen mellom investering og spekulasjon.

Investering vs. Spekulasjon

Det som skiller en investering fra en spekulativ handel er ditt tankesett og risikonivået som er involvert. Det er hovedforskjellen, selv om grensen mellom de to ofte kan være svært tynn, ettersom det som er spekulasjon for én kan være en investering for en annen.

Generelt, hvis noe er høy risiko, kategoriseres det som spekulasjon, mens lavere risiko tilskrives investering.

Så, når du bruker penger med forventning om at det du satser på vil gi deg en fortjeneste, er det investering. I hovedsak tar du en gjennomsnittlig eller under gjennomsnittlig risiko for å generere en tilfredsstillende avkastning på kapitalen din.

Her forventer du at investeringen din skal øke i verdi over tid. Dessuten tas denne tilnærmingen vanligvis med et langsiktig perspektiv, som kan være alt fra over ett år til tiår, med mål om å bygge formuen din gradvis.

Videre er beslutningen din her basert på en rimelig vurdering, som du har gjort etter en grundig undersøkelse og oppnådd tilstrekkelig forståelse av prosjektets soliditet, noe som peker mot en god sannsynlighet for suksess.

Aksjer, obligasjoner, fond, ETF‑er, eiendom og markedsinstrumenter er noen eksempler på investeringer.

Hvis du nå tar en posisjon i en eiendel og forventer at den skal bevege seg i en bestemt retning, spekulerer du. Hvis du liker spenningen i volatile markedsforhold og bruker markedets momentum til å fange prisbevegelser, spekulerer du igjen.

I denne tilnærmingen kjøper og selger du eiendeler over en kort periode for å generere profitt. Det innebærer hyppig kjøp og salg av en eiendel, ofte hoppende fra en trend til en annen, noe som betyr at følelser ofte spiller en stor rolle her.

Du ser ikke bare bort fra grunnleggende faktorer, men du ser også en høy sannsynlighet for feil. Suksess eller fiasko her avhenger i stor grad av eksterne krefter eller hendelser som er utenfor din kontroll.

I motsetning til spekulasjon, som vanligvis betyr å sette penger i noe og håpe på gode resultater, innebærer investering analyse. Du legger ned tid og energi på å studere grunnleggende faktorer og bruker dette som grunnlag for investeringen.

Spekulasjon har heller ikke så mye med å beskytte formuen din å gjøre, men snarere med å øke den raskt. I kontrast er formuesbeskyttelse en like stor del av investeringsprosessen som formuesbygging. Derivater som futures og opsjoner faller inn under spekulative investeringsalternativer.

Interessant nok, for en som ikke er kryptovan, faller kryptovalutaer inn under spekulativ investering, men som vi så i år, har Bitcoin med ETF‑er blitt en legitim aktivaklasse, som gir institusjonelle investorer en måte å diversifisere sine eiendeler på.

For en kryptovan er store som Bitcoin og kanskje også Ethereum investeringer, mens den store majoriteten av altcoins, spesielt memecoins, kun er spekulativ handel.

Så, hva gjør memecoins så spekulative? Og hva er de egentlig, og hvor kommer deres verdi fra?

Et innblikk i memes og memecoin‑verdier

Memecoins er den mest lønnsomme fortellingen i denne syklusen, og de har fått mye oppmerksomhet. Men før vi går inn på memecoins, la oss først forstå konseptet memes.

Du kan tro at memes er et internettfenomen, men det er ikke tilfelle. Faktisk kan memes spore sin opprinnelse til århundrer før de ble brukt som en måte å kommunisere på.

Begrepet ‘meme’ ble først introdusert av Richard Dawkins i hans bok fra 1976, “The Selfish Gene,” for å beskrive konseptet kulturell overføring.

Ifølge Webster’s New World College Dictionary er en meme definert som “et konsept, tro eller praksis oppfattet som en enhet av kulturell informasjon som kan overføres fra person til person, underlagt påvirkninger på en måte som ligner naturlig seleksjon.”

Begrepet ‘Internet meme’ ble derimot laget av Mike Godwin i 1993 for å beskrive hvordan memes sprer seg gjennom nettbaserte fellesskap. Fremveksten og populariteten til sosiale medier har akselerert hastigheten memes sprer seg i den digitale verden.

I dag er memes en integrert del av internettkulturen, som hjelper folk å komme sammen gjennom humor og gir en følelse av tilhørighet til et fellesskap. De viktigste elementene i memes er deres virale distribusjon og konstante utvikling.

Nå er memecoins ganske enkelt finansialiseringen av memes. En kryptovaluta, når den er navngitt etter dyr, karakterer eller individer i et forsøk på å tiltrekke en brukerbase, er en meme coin. Akkurat som andre kryptovalutaer er den underliggende teknologien her blockchain.

Men, i motsetning til nytte‑coins som ETH, som har en funksjon i dette økosystemet, har memecoins ingen annen hensikt enn å tilby en morsom eiendel for å lære om krypto og investere i for å generere enorme avkastninger. Memecoins lover ingen fundamentale eller iboende verdier annet enn å skape et levende fellesskap av likesinnede.

Siden memecoins fjerner enhver påskudd om nytte og kun drives av hype, FOMO og momentum, er de ekstremt risikable og svært volatile. Og det er nettopp dette som gjør dem så populære blant detaljhandelen.

Meme‑coin‑mani fikk først fart i denne syklusen i 2023 da PEPE, inspirert av den populære internett‑memen ‘Pepe the Frog’, fanget markedets oppmerksomhet og opplevde en eksplosiv verdiøkning. Dette tente meme‑coin‑mani, som kun tillot den å vokse betydelig høyere.

I år har meme‑coin‑mani steget utover de villeste forestillinger, med nye mynter som dukker opp hver time. De billigere og raskere blokkjedene som Tonchain og Base har hjulpet meme‑coin‑trenden å blomstre, med Solana i sentrum av alt. Som den største mottakeren av meme‑coin‑mani, utgjør Solana‑baserte memecoins nesten en femtedel av markedsverdien av meme‑tokens.

En ny type meme‑coins: Lett kom, lett gå

Solana er ikke alene om å drive meme‑coin‑mani; det er Pump.fun, som er den raskest voksende krypto‑appen i historien og lar hvem som helst lage nye tokens på ett minutt helt gratis.

Den største drivkraften bak den pågående meme‑coin‑galaksen er Pump.fun sin vekst, som ikke var gradvis men snarere plutselig og eksplosiv. I februar ble det lansert mindre enn hundre mynter per dag, men dette har siden skutt i været til titusenvis hver dag nå.

Mens Pump.fun gjorde det enkelt å lage nye meme‑coins, var DEX‑er allerede der for å hjelpe folk å begynne å handle umiddelbart. I motsetning til en CEX er det ingen behov for notering; prosjektet gir likviditeten, og du er klar til å gå. Dette førte til en eksplosjon av meme‑coin‑mani, som forsterkes av innlegg på sosiale medier som viser individer som gjør om dollarene sine til millioner.

Selv om det er lett å begynne å føle FOMO når folk skryter av å ha tjent millioner, er det ikke så utbredt som man kan tro. Faktisk er realiteten at de fleste taper penger ved å handle meme‑coins i stedet for å tjene profitt.

Ifølge data fra Dune, tjente færre enn 3 % av tradere mer enn $1 000 i fortjeneste på å investere i disse spekulative myntene, mens 0,8 % har tjent over $10 000, og flertallet av tradere, over 60 %, pådrar seg tap. Samtidig tjener plattformen selv (Pump.fun) inn millioner av dollar i inntekter og planlegger nå å lansere en pro‑handelsterminal og sin egen token.

Blant den nye linjen av meme‑coins finnes en annen kategori: kjendis‑meme‑coins, som kanskje er de mest flyktige noensinne, og også netto negative for kryptobransjen. Man kan tro at de vil bidra til økt kryptoadopsjon, men den raske kryptos lave inngangsbarrierer tiltrekker kun dårlige aktører.

Kjendis‑tokens er ingenting annet enn krypto som får sin verdi fra personligheten som lanserte dem eller hvis navn de bærer. Men selv om de bærer en kjendis navn, er det mulig at de ikke er lansert eller promotert av dem.

Den totale markedsverdien av kjendis‑coins er $113,7 millioner, ifølge Coinmarketcap. For øyeblikket er den største kjendis‑coin MOTHER fra musikkartist Iggy Azalea. Tokenen med en markedsverdi på $65,8 millioner handles til $0,065, ned 72,68 % fra sin topp på $0,240 for seks måneder siden.

På andreplass er DADDY med en markedsverdi på $45 millioner fra Andrew Tate, og deretter er JENNER med en markedsverdi på $395 tusen fra Caitlyn Jenner på tredjeplass, ned 74 % og 95 % fra sine respektive toppnivåer.

Akkurat som disse, har de fleste kjendis‑tokens blitt lansert kun for å bli dumpet kort tid etterpå og er nå knapt verdt noe.

Nylig lanserte Hailey Welch, også kjent som Hawk Tuah Girl, sin memecoin $HAWK på Solana, som ikke engang overlevde en time før den stupte hardt. Så snart tokenen ble lansert, så den første bølgen en markedsverdi som steg til $500 millioner før den falt til $60 millioner på bare 20 minutter.

Krasjen kostet mange deres “hele livsbesparelser”, og utløste rop om “rug pull” og “pump‑and‑dump” kryptosvindel. Noen kjøpere gikk til Crypto‑Twitter for å anklage Welch for å ha orkestrert en exit‑svindel og sa at de ville ta juridisk handling mot henne.

En X‑bruker snakket om å ha mistet sine “livsbesparelser og barnas høyskolefond”, mens en annen påpekte hvordan en stor majoritet av myntene ble holdt av en insider, kun for å bli dumpet på detaljhandelen.

Mens noen føler med dem som har lidd store tap, kan andre ikke unngå å påpeke hvordan formålet med meme‑coins er å gå inn og ut av en handel før andre. “Det er et spill med musikalske stoler,” sa kryptotrader Huss i et innlegg om kjendis‑tokens tidligere i år.

“Når de har rett, er de genier, men når de tar feil, ble de svindlet og vil ha erstatning.”

– Huss sa nylig i et annet innlegg på X.

I juni lagde X‑bruker Slorg en liste over disse kjendis‑myntene og fant at de hadde et gjennomsnittlig fall på 94 %. De fleste av disse nye myntene blir også utgitt på Solana via Pump.fun.

Kjendis‑tilknyttede prosjekter er ikke noe nytt. I 2017 promoterte bokseren Floyd Mayweather og skuespilleren Jamie Fox ICO‑er. Akkurat som meme‑coins i denne syklusen, var over 80 % av ICO‑ene i 2017 svindel, inkludert de som var knyttet til kjendiser. Det samme ble sett i bull‑sesongen 2021 da Mayweather, igjen, sammen med Jake Paul, DJ Khaled og David Dobrik, promoterte svindel‑NFT‑prosjekter.

Så dette har skjedd siden kryptos begynnelse og vil fortsette, men det betyr ikke at det ikke finnes bedre og mer ærlige måter å oppnå dette på. Investorer må også være mer forsiktige når de interagerer med disse spekulative myntene, da det finnes memecoins som tokeniserer kultur og har verdi.

Memecoins som skiller seg ut

Alle memecoins er ikke like. Akkurat som BTC har stått tidens prøve, finnes det også noen memecoins som fortsetter å overleve år etter år.

Den originale Dogecoin (DOGE) leder denne gruppen, som ble laget for elleve år siden som en spøk, men raskt fant sin plass i folks hjerter og porteføljer. Denne meme‑coinen spilte en stor rolle i å introdusere mainstream‑investorer og tradere til krypto, som var overveldet av den tekniske kompleksiteten i feltet.

Dogecoin fikk betydelig oppmerksomhet under forrige bull‑marked da Tesla (TSLA ) ‑administrerende direktør Elon Musk støttet den. Faktisk har USAs nyvalgte president Donald Trump opprettet en spesiell avdeling, ‘Doge’ – Department of Government Efficiency, som han skrev på sin sosiale medieplattform, “vil bli, potensielt, ‘The Manhattan Project’ i vår tid.”

Avdelingen skal ledes av teknologimilliardæren og medentreprenøren Vivek Ramaswamy, som nylig møtte bak lukkede dører på Capitol for å diskutere DOGE‑initiativet og angivelig snakket om å holde en ‘naughty and nice’-liste over de som vil være en del av budsjettkuttforslagene og de som ikke vil.

Deretter, under forrige bull‑run, fikk vi mange nye meme‑coins, hvor de fleste er enkelt tapt eller irrelevante, men likesom Shiba Inu (SHIB) og Floki har fortsatt klart å opprettholde sin tilstedeværelse blant de topp 100 krypto‑eiendelene og i folks sinn.

Interessant nok, i tidligere sykluser pumpet meme‑coins mot slutten av bull‑markedet, men denne gangen har de opplevd kapitalrotasjon gjennom hele syklusen. Selv før Bitcoin‑halveringen fant sted, fortsatte meme‑coins å tiltrekke interesse og kapital, selv da BTC konsoliderte mellom mars og oktober i år.

Markedsverdien til meme‑coins utgjør faktisk 3,16 % av den totale kryptomarkedsverdien, opp fra 1,3 % ved årets start. Utenom de store som BTC og ETH, stiger denne andelen til 11,21 %, opp fra 4,2 %.

Dette gir mening, gitt at blant de topp 100 krypto‑eiendelene er meme‑coins de største gevinstene i år, med WIFs 2 165 % år‑til‑dato (YTD) gevinst og PEPEs 1 578 % oppgang. Disse to har vært blant de mest populære meme‑coins, sammen med BONK, FWOG, BRETT, PNUT og POPCAT, i denne syklusen.

Konklusjon

Så, som vi har sett, er meme‑coins den heteste trenden i dette bull‑markedet, og gir en fristende mulighet for detaljhandelen til å utnytte den best mulig.

Den morsomme faktoren kombinert med deres lave inngangspunkt gjør meme‑coins til en magnet for nye investorer som blir lokket av folk som viser sine store ‘1 SOL til $1 million’ gevinster fra meme‑coins. I stedet for å behandle det som et spill med varm potet, forveksler de det med en investering eller holder det for lenge i håp om større gevinster, og ender til slutt opp med å gi fra seg all sin fortjeneste.

Det er viktig for de som investerer penger i meme‑coins å forstå og huske at den store majoriteten av disse meme‑coins blir irrelevante når deres underliggende forbindelse til sosiale hendelser blir foreldet. Så sørg for å ikke miste målet ditt, som er raske gevinster.

Spekulasjon er en flott måte å oppnå betydelige avkastninger på svært kort tid, men det er akkurat det den er. Det er ikke en investering, og memecoins bør aldri behandles som sådan fordi de drives av hype og momentum, og når musikken stopper, vil du ikke holde dem, ellers blir du stående med betydelige tap, “men så lenge musikken spiller, må du stå opp og danse”!

Klikk her for å lære alt om investering i Bitcoin (BTC).