Securitize: Fra partnernettverk til vertikal gigant (BlackRock, BUIDL, SPAC)

Fra “Securitize Ready” til vertikal dominans

In 2019 lanserte Securitize programmet “Securitize Ready” med en visjon om å skape et samarbeidsnettverk av eksterne partnere for å håndtere depot, handel og juridiske tjenester. Mens dette initiativet la viktig grunnlag for bransjen, har selskapets strategi utviklet seg dramatisk siden da. I stedet for å stole på en løs føderasjon av partnere, har Securitize gått over til en modell med vertikal integrasjon, og systematisk ervervet infrastrukturen som trengs for å bli den første ekte totalleverandøren av digitale verdipapirer.

Through a series of strategic acquisitions, Securitize has transformed itself from a software provider into a fully regulated financial powerhouse, bridging the gap between traditional Wall Street compliance and blockchain innovation.

Strategi for vertikal integrasjon

Selskapet innså at for å betjene institusjonelle kunder, måtte de kontrollere hele livssyklusen til verdipapiret. Dette førte til en rekke kritiske oppkjøp:

• Transfer Agent: Ved å kjøpe Pacific Stock Transfer, ble Securitize en av de 10 beste regulerte overføringsagentene i USA. Dette trekket gjorde det mulig å administrere kapitaliseringstabeller og selskapsaksjoner for over 1,2 millioner aksjonærer, en skala som tidligere var ukjent i kryptosektoren.
• Trading (ATS): Selskapet kjøpte Distributed Technology Markets (DTM) for å lansere Securitize Markets, sitt eget SEC-registrerte Alternative Trading System (ATS). Denne plattformen muliggjør lovlig sekundærhandel med tokeniserte eiendeler, og løser likviditetsproblemet som plaget tidlige STO-er.
• Wealth Management: I 2023 kjøpte den opp Onramp Invest, en teknologiplattform som kobler registrerte investeringsrådgivere (RIAs) til alternative eiendeler. Dette åpnet effektivt en distribusjonskanal til over $40 milliarder i rådgitte eiendeler, og gjør det enkelt for finansielle rådgivere å plassere krypto- og tokeniserte fond i kunders porteføljer.

BlackRock-partnerskapet: BUIDL-fondet

Kulminasjonen av denne infrastrukturutbyggingen er det historiske partnerskapet med BlackRock (BLK ), verdens største kapitalforvalter. I 2024 ble Securitize valgt som overføringsagent og tokeniseringsplattform for BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Dette fondet er en milepæl for bransjen. Utstedt på Ethereum-blokkjeden, gjør BUIDL det mulig for institusjonelle investorer å tjene avkastning på amerikanske statsobligasjoner mens de holder en digital token som opprettholder en stabil verdi på $1. I motsetning til tradisjonelle fond, tilbyr BUIDL:

• Instant Settlement: Investorer kan abonnere og innløse 24/7/365.
• Transparency: Eierskap registreres på den offentlige blokkjeden.
• Utility: Tokenen kan brukes som sikkerhet i det bredere kryptoøkosystemet (f.eks. med prime‑meglere som FalconX).

Fondet var en umiddelbar suksess og overgikk $500 millioner i forvaltet kapital (AUM) innen få måneder etter lanseringen, og ble dermed verdens største tokeniserte statsobligasjonsfond.

Gå offentlig: Cantor Fitzgerald SPAC

Securitizes raske vekst og institusjonelle adopsjon har posisjonert selskapet for de offentlige markedene. Sent i 2024 bekreftet rapporter at selskapet inngikk en endelig avtale om å gå offentlig via en fusjon med Cantor Equity Partners II , et Special Purpose Acquisition Company (SPAC) sponset av finansserviceselskapet Cantor Fitzgerald.

Avtalen verdsetter Securitize til omtrent $1,25 milliarder. Denne verdsettelsen markerer et enormt sprang fra Series A-finansieringsrunden på $12,75 millioner som ble nevnt i tidlig dekning, og reflekterer selskapets utvikling fra en oppstartsbedrift til en kritisk søyle i markedsinfrastrukturen.

Evolusjon av økosystemet

Mens de opprinnelige “Securitize Ready”-partnerne som OpenFinance Network har trukket seg (kjøpt opp av INX i 2021), inneholder Securitizes nåværende økosystem tungvektere innen global finans. Plattformen deres integrerer nå med førsteklasses depotleverandører som Anchorage Digital, Copper og BitGo (BTGO ), og støtter utstedelse på flere blokkjeder inkludert Ethereum, Polygon, Avalanche og Aptos.