Ontario Bancorporation inngår skriftlig avtale med Chicago Fed

Federal Reserve Board kunngjorde den 2. oktober 2026, gjennomføringen av en skriftlig avtale, datert 24. september 2026, mellom Ontario Bancorporation, Inc., i Ontario, Wisconsin, og Federal Reserve Bank of Chicago. Avtalen krever umiddelbart forhåndsgodkjenning fra regulatorer for utbytte, aksjetilbakekjøp og andre kapitaldistribusjoner, og gir holdingselskapet 60 dager til å levere en akseptabel kapitalplan. Avtalen bærer Saksnummer 26-051-WA/RB-HC, og styret fastsatte kunngjøringen for publisering kl. 11:00 EDT.

Ontario er et registrert bankholdingselskap som eier og kontrollerer Bank of Ontario, en statlig charteret ikke‑medlemsbank lokalisert i Ontario, Wisconsin, som er regulert av Federal Deposit Insurance Corporation og Wisconsin Department of Financial Institutions. Styret i Federal Reserve System er Ontarios passende føderale tilsynsmyndighet.

Avtalen fastslår at den siste eksterne gjennomgangen av Ontario utført av Federal Reserve Bank of Chicago identifiserte visse mangler i holdingselskapet. Den fastslår også at FDIC og Wisconsin Department of Financial Institutions den 6. august 2026 inngikk en samtykkebeslutning med Bank of Ontario for å håndtere usikre eller ustabile praksiser, inkludert de som gjelder aktivakvalitet, kapital, inntjening og likviditet. Forordningene beskriver et felles mål om å opprettholde Ontarios finansielle soliditet slik at den kan fungere som en styrkekilde for banken, og angir at Ontarios styre ga selskapet myndighet til å inngå avtalen og samtykket til å etterleve hver av dens bestemmelser.

I henhold til avtalen må Ontarios styre ta egnede tiltak for fullt å utnytte sine finansielle og ledelsesmessige ressurser, i samsvar med paragraf 38A i Federal Deposit Insurance Act (12 U.S.C. § 1831o-1) og paragraf 225.4(a) i Board’s Regulation Y (12 C.F.R. § 225.4(a)), for å fungere som en kilde til finansiell og ledelsesmessig styrke for Bank of Ontario. Denne forpliktelsen omfatter å demonstrere evnen til å yte finansiell bistand til banken, for eksempel ved å skaffe ytterligere kapital eller iverksette andre tiltak for å forbedre dens finansielle tilstand ved økonomisk stress, samt å sikre at banken etterlever samtykkebeslutningen og eventuelle andre tilsynstiltak fra dens føderale eller statlige regulatorer.

Kapitalplan og kontantstrømprognoser

Innen 60 dager etter avtalen trer i kraft, må Ontario levere en skriftlig kapitalplan som er akseptabel for Reserve Bank for å opprettholde tilstrekkelig kapital på konsolidert basis og for å yte finansiell bistand til Bank of Ontario. Planen må inneholde fire elementer: en vurdering av tilstrekkeligheten i bankens kapital som tar hensyn til nåværende og forventede kapitalkilder; en analyse av denne tilstrekkeligheten med hensyn til volumet av negativt klassifiserte kreditter, tilstrekkeligheten i avsetning for kredittap, nåværende og projisert aktivvekst, projiserte inntekter og bankens risikoprofil; en handlingsplan for å skaffe ytterligere kapital eller på annen måte forbedre bankens finansielle tilstand, som kan inkludere å tilføre eiendeler til banken opp til beløpet av Ontarios kapital; og en forbedret kapitalberedskapsplan som fullt ut adresserer både Ontarios og bankens kortsiktige og langsiktige kapitalbehov.

Innen 30 dager etter ikrafttredelsesdatoen må Ontario levere en skriftlig redegjørelse for sine planlagte kilder til og bruk av kontanter for gjeldsbetjening, driftskostnader og andre formål som dekker resten av 2026. En kontantstrømprognose for hvert kalenderår etter 2026 skal leveres til Reserve Bank senest én måned før det aktuelle året begynner.

Restriksjoner på utbytte, gjeld og styring

Med umiddelbar virkning kan ikke Ontario, direkte eller indirekte, erklære eller betale utbytte, foreta aksjetilbakekjøp eller foreta andre kapitaldistribusjoner med hensyn til ordinære aksjer, preferanseaksjer eller andre kapitalinstrumenter, inkludert renteutbetalinger på underordnede obligasjoner, uten forhåndsgodkjennelse skriftlig fra Reserve Bank og Director of Supervision and Regulation of the Board of Governors. Godkjenningsforespørsler må mottas skriftlig minst 30 dager før den tidligste av den foreslåtte erklærings-, betalings- eller distribusjonsdatoen eller den påkrevde varselet om utsatt betaling, og må inneholde nåværende og projiserte opplysninger om Ontarios og bankens kapital, inntjening og kontantstrøm, bankens aktivakvalitet og avsetning for kredittap, samt identifikasjon av finansieringskildene for den foreslåtte betalingen.

Ontario kan heller ikke, direkte eller indirekte, pådra seg, øke, forskuttere eller garantere noen gjeld uten forhåndsgodkjennelse skriftlig fra Reserve Bank og Director. Slike forespørsler må mottas minst 30 dager før den foreslåtte transaksjonsdatoen og må inneholde en redegjørelse for formålet og vilkårene for gjelden, de planlagte tilbakebetalingskildene, samt en analyse av de tilgjengelige kontantstrømmressursene for å dekke tilbakebetalingen.

Når Ontario utnevner et nytt styremedlem eller seniorleder, eller endrer ansvarsområdene til en seniorleder slik at vedkommende påtar seg en annen seniorlederstilling, må Ontario overholde varslingsbestemmelsene i seksjon 32 i FDI Act (12 U.S.C. § 1831i) og del H i Regulation Y (12 C.F.R. §§ 225.71 et seq.). Selskapet må også overholde begrensningene på erstatnings- og sluttvederlag som finnes i seksjon 18(k) i FDI Act (12 U.S.C. § 1828(k)) og del 359 i FDICs forskrifter (12 C.F.R. Part 359).

Innen 30 dager etter slutten av hvert kalenderkvartal må Ontario sitt styre sende skriftlige fremdriftsrapporter til Reserve Bank som beskriver form og måte for alle tiltak som er iverksatt for å sikre overholdelse av avtalen og resultatene av disse tiltakene. Hver plan eller erklæring som sendes inn under avtalen må inneholde en tidsplan for full implementering med spesifikke frister for hver komponent. Innen 10 dager etter Reserve Bank har godkjent kapitalplanen, må Ontario vedta den godkjente planen og umiddelbart gjennomføre den, og i avtaleperioden kan planen ikke endres eller trekkes tilbake uten Reserve Bank sin forhåndsskrevne godkjenning. Reserve Bank kan, etter eget skjønn, gi skriftlige tidsforlengelser for overholdelse av enhver bestemmelse.

Avtalen binder Ontario og dets institusjonstilknyttede parter, som definert i seksjonene 3(u) og 8(b)(3) i FDI Act (12 U.S.C. §§ 1813(u) og 1818(b)(3)), samt deres etterfølgere og rettighetshavere. Hver bestemmelse forblir gyldig inntil den blir suspendert, endret, avsluttet eller satt på pause skriftlig av Reserve Bank, og avtalen hindrer ikke Board of Governors, Reserve Bank eller noen annen føderal eller statlig myndighet i å foreta andre tiltak som påvirker Ontario, banken eller noen av deres nåværende eller tidligere institusjonstilknyttede parter. I henhold til seksjon 50 i FDI Act (12 U.S.C. § 1831aa) er avtalen håndhevbar av Board of Governors under seksjon 8 i FDI Act (12 U.S.C. § 1818).

Avtalen ble inngått den 24. september 2026, og ble signert av Doreen M. Dahl, president i Ontario Bancorporation, og Jennifer L. Barney, senior visepresident i Federal Reserve Bank of Chicago. Kommunikasjon i henhold til avtalen rettes til Craig Priebe, assisterende visepresident i Reserve Bank, på 230 South LaSalle Street i Chicago, og til Dahl ved Ontario Bancorporation, Inc., 315 Main Street, Ontario, Wisconsin.