Flertallet av HNWIs i Singapore og Hong Kong investerer i digitale eiendeler, finner KPMG-rapport

En nylig rapport fra KPMG Kina viste at høy nettoformue‑individer (HNWIs) og familiekontorer var interessert i digitale eiendeler, med et overveldende flertall av respondentene fra Singapore og Hong Kong som hadde eksponering mot kryptovalutaer eller planla å investere.

9 av 10 undersøkte HNWIs er investert i krypto eller planlegger å gjøre det

Bitcoin har handlet innenfor et smalt område siden juni etter et kraftig fall fra den all‑time‑høye som ble nådd på slutten av 2021. Til tross for den bjørneaktige stemningen fortsetter høy nettoformue‑individer (HNWIs) å styrke sin tillit til digitale eiendeler som et flott alternativt investeringsalternativ som viser lavere korrelasjon med tradisjonelle markeder. Denne konklusjonen kan trekkes fra KPMG Kinas siste rapport med tittelen “Investering i digitale eiendeler.”

Rollen til institusjonelle investorer har blitt mer fremtredende i å forme de viktigste trendene i kryptovalutamarkedet, og de kan godt bestemme utløsere for den neste potensielle oppgangen.

En felles rapport fra ‘Big Four’-regnskapsfirmaet KPMG og kryptoeiendelsforvalteren Aspen Digital viste at flertallet av familiekontorer (FOs) og HNWIs var involvert i digitale eiendeler. Rapporten, som ble publisert 24. oktober, fokuserte på 30 respondenter fra Singapore og Hong Kong, men kan reflektere atferden til de ultra‑velstående på en større skala.

Over 90 % av FOs og HNWIs som ble undersøkt av KPMG avslørte at de hadde eksponering mot digitale eiendeler eller planla å investere snart. Spesielt er 58 % av dem allerede investert i kryptovalutaer, og 34 % har til hensikt å gjøre det.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

De tiltrekkes av utsiktene til høy avkastning og kryptovalutaens potensial for å oppnå porteføljediversifisering. Samtidig bemerket respondentene at den økte deltakelsen fra mainstream institusjonelle investorer styrket deres tillit til digitale eiendeler.

Aspen Digital medgründer og administrerende direktør Yang He kommenterte:

“I løpet av de siste 18 månedene har vi sett en enorm økning i institusjonelle investorers interesse for digitale eiendeler. For den asiatiske private formuesforvaltningsindustrien representerer digitale eiendeler en fremvoksende aktivaklasse med muligheter som er uten sidestykke innen andre finansielle produkter.”

HNWIs nevnte det utviklende regulatoriske miljøet og utfordringen med å verdsette digitale eiendeler nøyaktig som de viktigste hindringene for å investere i krypto. Høy volatilitet er en annen stor bekymring.

Selv om et overveldende flertall av FOs og HNWIs eier digitale eiendeler, er deres allokering fortsatt relativt liten. De fleste av dem allokerer mindre enn 5 % av porteføljene sine, og mindre enn halvparten planlegger å opprettholde den lave prosentandelen.

«Ulike regulatoriske tilnærminger til digitale eiendeler i ulike jurisdiksjoner er en sentral bekymring ifølge undersøkelsen, og investorer ser etter et klart regulatorisk regime som muliggjør handel med digitale eiendeler», står det i rapporten.

Bitcoin og Ethereum er favoritter, DeFi og NFTer får økt oppmerksomhet

Bitcoin og Ethereum, de to største kryptovalutaene etter markedsverdi, fortsetter å være de mest populære eiendelene blant de ultra‑velstående. Alle respondentene oppga at de hadde eksponering mot Bitcoin, og 87 % av dem er investert i Ethereum. De som ennå ikke er investert i krypto er interessert i kryptovalutaer og stablecoins, ifølge rapporten.

Den nylige Ethereum ‘Merge’-oppgraderingen som innførte Proof of Stake (PoS)-algoritmen, og dermed reduserte behovet for mining og senket blokkjedens energiforbruk med 99,9 %, kan tiltrekke enda flere institusjonelle investorer med miljø-, sosial- og styringshensyn (ESG).

KPMG‑undersøkelsen avslører også en økende interesse for desentralisert finans (DeFi) og ikke‑fungible tokens (NFTer), hvor de to sektorene er de raskest voksende trendene i kryptomarkedet de siste to årene. Omtrent 60 % av respondentene er investert i DeFi‑tokens, og mange peker på DeFis potensial til å forstyrre finansmarkedene.

DeFi‑trenden fremmer alle former for finansielle tjenester bygget på fellesskapsdrevne desentraliserte infrastrukturer, hvor transaksjoner og andre operasjoner gjennomføres uten tilsyn fra sentraliserte enheter.

Rapporten bemerker at en asiatisk hedgefondforvalter hevdet at DeFi kan være en «game changer» for finansmarkedene, med tanke på blokkjedens evne til å sikre sømløse transaksjoner og forbedre sikkerheten.

Når det gjelder hvordan man får eksponering mot digitale eiendeler, foretrekker HNWIs for det meste sentraliserte kryptobørser, som tilbyr et brukervennlig grensesnitt og god kundeservice. Kryptofokuserte hedgefond er et annet foretrukket alternativ.

Det ser ut til at sentraliserte kryptobørser er de foretrukne investeringsplattformene for alle kohorter i Asia. Den siste ‘Geografi av kryptovaluta-rapport’ fra Chainalysis viser at spot‑børser var mer populære i Asia enn i Nord‑America, Vest‑Europa, Latin‑America og Afrika, etterfulgt av desentraliserte børser (DEXer) og andre DeFi‑tjenester.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMGs rapport viser at FOs og HNWIs ikke bare investerer i kryptovalutaer, men også i leverandører av digitale eiendomstjenester, spesielt kryptobørser og programvareutviklere, med 58 % av respondentene som allerede har eksponering mot slike leverandører. Investeringen skjer enten gjennom direkte egenkapital eller en blanding av egenkapital og tokens.

Selv om KPMGs rapport fokuserer på Singapore og Hong Kong, reflekterer den en økende interesse for digitale eiendeler blant HNWIs. Tidligere i år viste Capgeminis World Wealth Report 2022 at 71 % av HWNIs globalt hadde investert i digitale eiendeler, og 91 % av HNWIs under 40 år er eksponert for digitale eiendeler. Kryptovalutaer forblir deres foretrukne investering i digitale eiendeler, etterfulgt av børsnoterte fond (ETF‑er) og metavers‑eiendeler.

Institusjonelle investorer satser på digitale eiendeler

Institusjonelle investorer ser ut til å øke sin satsing på digitale eiendeler, med flere gigantiske kapitalforvaltere som lanserer kryptofokuserte tjenester for sine kunder.

I midten av august, verdens største kapitalforvalter, BlackRock (BLK ), samarbeidet med kryptobørsen Coinbase for å tilby institusjonelle kunder direkte tilgang til Bitcoin. BlackRock, som har omtrent 10 billioner dollar i forvaltede eiendeler, er i ferd med å lansere sin aller første Bitcoin Trust.

I løpet av samme måned lanserte den amerikanske megleren og investeringsgruppen Charles Schwab (SCHW ) en ETF som gir investorer eksponering mot digitale eiendeler uten å måtte kjøpe kryptovalutaene direkte. David Botset, leder for aksjeproduktforvaltning i Charles Schwabs kapitalforvaltningsavdeling, skal ifølge rapporter ha sagt om digitale valutaer:

«Vi vet at de er en spekulativ investering, men vi har identifisert dem som en langsiktig trend.»

I forrige måned kunngjorde børsoperatøren Nasdaq lanseringen av “Nasdaq Digital Assets,” en ny virksomhet som skal tilby kryptovareforvaringstjenester til institusjonelle investorer. Andre steder planlegger kapitalforvalteren Fidelity Investments å lansere handel med og forvaring av Ethereum for sine institusjonelle kunder fra og med 28. oktober, ifølge en lekket e‑post sendt til kunder.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Mens kryptovalutamarkedet fortsatt sliter med å snu fra det bjørneaktige presset, ser den økende interessen fra institusjonelle investorer lovende ut og understreker de langsiktige utsiktene for digitale eiendeler.