Flertallet av HNWIs i Singapore og Hong Kong investerer i digitale aktiva, ifølge KPMG-rapport

En nylig rapport fra KPMG China viste at høy-nettverdsindivider (HNWIs) og familiekontorer var interesserte i digitale aktiva, med en overveldende majoritet av respondentene fra Singapore og Hong Kong som hadde eksponering mot kryptovaluta eller planla å investere.

9 av 10 undersøkte HNWIs er investert i krypto eller planlegger å gjøre det

Bitcoin har handlet innenfor et smalt område siden juni etter en bratt nedgang fra den aller høyeste toppen som ble nådd ved slutten av 2021. Til tross for den bjørneaktige stemningen, fortsetter høy-nettverdsindivider (HNWIs) å konsolidere sin tillit til digitale aktiva som en stor alternativ investeringsmulighet som viser en lavere korrelasjon til tradisjonelle markeder. Dette kan sluttes fra KPMG Chinas siste rapport med tittelen “Investering i digitale aktiva.”

Rollen til institusjonelle investorer har blitt mer fremtredende i å forme store trender i kryptovalutamarkedet, og de kan vel bestemme utløseren for den neste potensielle rallyen.

En fellesrapport fra «Big Four»-regnskapsfirmaet KPMG og krypto-aktivaforvalteren Aspen Digital fant ut at flertallet av familiekontorer (FOs) og HNWIs var interesserte i digitale aktiva. Rapporten, som ble utgitt 24. oktober, fokuserte på 30 respondenter fra Singapore og Hong Kong, men den kan reflektere ultra-rik holdning i større skala.

Over 90% av FOs og HNWIs som ble undersøkt av KPMG avslørte at de hadde eksponering mot digitale aktiva eller planla å investere snart. Spesifikt var 58% av dem allerede investert i krypto og 34% hadde til hensikt å gjøre det.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

De er tiltrekket av prospektene for høye avkastninger og kryptovalutas potensiale til å oppnå porteføljediversifisering. I mellomtiden noterte respondentene at den økte deltakelsen fra mainstream-institusjonelle investorer økte deres tillit til digitale aktiva.

Aspen Digital-grunnlegger og CEO Yang He kommenterte:

“Over de siste 18 månedene har vi sett en enorm økning av institusjonelle investorinteresse i digitale aktiva. For den asiatiske private formueforvaltningsindustrien representerer digitale aktiva en nyvoksende aktiva-klasse med muligheter som ikke har noen motsvarighet innen andre finansielle produkter.”

HNWIs nevnte den utviklende reguleringen og utfordringen til å nøyaktig vurdere digitale aktiva som de største hindrene for å investere i krypto. Høy volatilitet er en annen stor bekymring.

Selv om en overveldende majoritet av FOs og HNWIs holder digitale aktiva, er deres allokering relativt liten. De fleste av dem allokerer mindre enn 5% av deres porteføljer, og mindre enn halvparten av dem planlegger å opprettholde den lave prosenten.

“Divergerende reguleringstilnærminger til digitale aktiva i forskjellige jurisdiksjoner er en nøkkelbekymring ifølge undersøkelsen, og investorer søker etter en tydelig regulering som muliggjør handel med digitale aktiva,” heter det i rapporten.

Bitcoin og Ethereum er favoritter, DeFi & NFTer får økt oppmerksomhet

Bitcoin og Ethereum, de to største kryptovalutaene etter markedskapitalisering, fortsetter å være de mest populære aktivaene blant de ultra-rike. Alle respondentene sa at de hadde eksponering mot Bitcoin, og 87% av dem er investert i Ethereum. De som ennå ikke er investert i krypto er interesserte i kryptovaluta og stablecoins, ifølge rapporten.

Den nylige Ethereum-oppgraderingen «Merge» for å adoptere Proof of Stake (PoS)-algoritmen, som kutta ned behovet for mining og dermed reduserte blockchainens energiforbruk med 99,9%, kan tiltrekke enda flere institusjonelle investorer med miljø-, sosiale og styre- (ESG)-hensyn.

KPMG-undersøkelsen avslører også en økende interesse for desentralisert finans (DeFi) og ikke-fungible tokens (NFTer), med de to sektorene som de raskest voksende trendene i krypto-rommet de siste to årene. Omtrent 60% av respondentene er investert i DeFi-tokens, med mange av dem som peker på DeFis potensiale til å forstyrre finansielle markeder.

DeFi-trenden fremmer alle former for finansielle tjenester bygget på community-drevne desentraliserte infrastrukturer, med transaksjoner og andre operasjoner som utføres uten tilsyn fra sentraliserte enheter.

Rapporten påpeker at en asiatisk hedgefond-forvalter argumenterte for at DeFi kunne være en «game-changer» for finansielle markeder, med tanke på blockchains evne til å sikre ubruttelige transaksjoner og forbedre sikkerheten.

Når det gjelder tilnærmingen til å få eksponering mot digitale aktiva, foretrekker HNWIs hovedsakelig sentraliserte krypto-børser, som tilbyr en brukervennlig grensesnitt og god kundeservice. Krypto-orienterte hedgefond er en annen foretrukket mulighet.

Det ser ut til at sentraliserte krypto-børser er investeringsplattformene for alle kohorter i Asia. Den siste «Geography of Cryptocurrency Report’» fra Chainalysis viser at spot-børser var mer populære i Asia enn i Nord-Amerika, Vest-Europa, Latin-Amerika og Afrika, etterfulgt av desentraliserte børser (DEXer) og andre DeFi-tjenester.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMG-rapporten viser at FOs og HNWIs ikke bare investerer i kryptovaluta, men også i digitale aktiva-tjenesteleverandører, spesielt krypto-børser og programvareutviklere, med 58% av respondentene som allerede har eksponering mot slike leverandører. Investeringen skjer enten gjennom direkte eierandel eller en blanding av eierandel og tokens.

Selv om KPMG-rapporten fokuserer på Singapore og Hong Kong, reflekterer den en økende interesse for digitale aktiva fra HNWIs. Tidligere i år viste Capgeminis World Wealth Report 2022 at 71% av HNWIs globalt hadde investert i digitale aktiva, og 91% av HNWIs yngre enn 40 år er eksponert mot digitale aktiva. Kryptovaluta forblir deres foretrukne digitale aktiva-investering, etterfulgt av børsnoterte fond (ETFer) og metaverse-aktiva.

Institusjonelle investorer satser på digitale aktiva

Institusjonelle investorer ser ut til å øke sine satser på digitale aktiva, med flere av de største forvaltningsgiantene som lanserer krypto-orienterte tjenester for sine kunder.

I midten av august samarbeidet verdens største forvaltningsgigant, BlackRock, med krypto-børsen Coinbase for å tilby institusjonelle kunder direkte tilgang til Bitcoin. BlackRock, som har om lag 10 billioner dollar i forvaltningsaktiva, er i ferd med å lansere sin første Bitcoin-trust.

Under samme måned lanserte US-broker- og investeringsselskapet Charles Schwab en ETF som gir investorer eksponering mot digitale aktiva uten å kjøpe kryptovalutaene selv. David Botset, sjef for aksje-produktforvaltning i Charles Schwabs forvaltningsavdeling, skal ha sagt om digitale valutaer:

“Vi vet at de er en spekulativ investering, men vi har identifisert det som en langtids-trend.”

Forrige måned kunngjorde børsoperatøren Nasdaq lanseringen av «Nasdaq Digital Assets», en ny forretningsenhet som skal tilby krypto-forvaringstjenester til institusjonelle investorer. Et annet sted planlegger forvaltningsgiganten Fidelity Investments å lansere Ethereum-handel og forvaringstjenester for sine institusjonelle kunder fra og med 28. oktober, ifølge en lekket e-post som ble sendt til kunder.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Mens kryptovalutamarkedet fortsatt sliter med å reversere fra bjørne-presset, ser den økende interessen fra institusjonelle investorer lovende ut og understreker de langtids-perspektivene for digitale aktiva.