Investering i SPiCE VC Fund I (SPICE) – Alt du trenger å vite

Digitale verdipapirer gjør det mulig å utstede og overføre finansielle rettigheter som tokens. Dette kan gi nye investeringsmuligheter, men den digitale formen garanterer ikke sikkerhet. I motsetning til mange vanlige kryptovalutaer er digitale verdipapirer underlagt verdipapirreglene. Et tilbud kan være registrert eller benytte et unntak fra registreringsplikten. Ikke alle digitale verdipapirer er derfor SEC-registrerte, og regelverksetterlevelse betyr ikke at myndighetene har godkjent investeringen.

Omtrent fem år før artikkelen ble publisert i mai 2022 var digitale verdipapirer knapt mer enn et konsept. Tidlig i 2017 var verden fokusert på Bitcoin og den påfølgende ICO-bullrunen som endelig brakte digitale eiendeler ut av skyggene. I april 2017 lanserte Blockchain Capital det første tokeniserte VC-fondet med sin BCAP-token; det var også den aller første sikkerhetstokenen som hentet inn 10 millioner USD, med hver token solgt for 1,00 USD. Dette var det første beviset på konseptet for digitale verdipapirer.

Kort tid etter lanserte SPiCE VC Fund I (SPICE) som den fjerde sikkerhetstokenen. I dag ønsket vi å se nærmere på dette fondet og finne ut hva som gjør det så spesielt.

Hvilke problemer løser SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I var et tokenisert VC-fond som valgte å fokusere på investering i blockchain- og tokeniserings‑selskaper som bygger økosystemet for en digital fremtid. Dette inkluderer investering i selve markedet for digitale verdipapirer ved å investere i selskaper som tokeniseringsplattformen Securitize. Slik gjorde det:

Tidlig aktør innen digitale verdipapirer

Det første å merke seg om SPiCE er at det er en ekstremt tidlig aktør i sektoren for digitale verdipapirer. Faktisk hevder SPiCE at det er den fjerde sikkerhetstokenen som noen gang har blitt lansert. Den ble utstedt på en globalt‑kompatibel plattform for utstedelse av digitale verdipapirer kalt Securitize. Som sådan ble SPiCE en slags trendsetter.

Et token underlagt verdipapirreglene

SPICE representerer finansielle rettigheter i digital form. Fondets primærtilbud i USA benyttet Rule 506(c), et unntak fra registreringsplikten for tilbud til verifiserte akkrediterte investorer. Et Form D er en melding om et slikt tilbud, ikke registrering av verdipapirene eller en SEC-godkjenning. Digitalisering fjerner ikke tapsrisikoen.

Fremme kapital til digitale eiendeler og digitale verdipapirer

Til slutt er det verdt å merke seg at SPiCE bidro til å drive investeringer og øke bevisstheten om blockchain blant bedrifter og velstående investorer på den tiden. Noen av de tidlige investeringene fra dette tokeniserte VC-fondet inkluderte følgende:

Bakkt – En leverandør av tjenester for digitale eiendeler, etablert av ICE, som eier New York Stock Exchange.

Securitize – En tokeniseringsplattform med oppdraget å gi investorer tilgang til å investere i og handle alternative investeringer

INX – Konsernet tilbyr kryptotjenester og driver gjennom meglerforetaket INX Securities et alternativt handelssystem (ATS) for digitale verdipapirer. Aktivitetene og tillatelsene til de forskjellige selskapene må skilles fra hverandre.

InvestaX – En ledende singaporeisk investeringsplattform for tilbud om digitale verdipapirinvesteringer.

Fordeler med SPiCE VC Fund I (SPICE)

La oss nå se på fordelene med dette prosjektet, som i stor grad var unike i de tidlige dagene av digitale verdipapirer.

Bred eksponering mot utviklingen av blokkjeder

SPiCE baserte strategien på at tokenisering kunne endre finanssektoren og utvikle seg til et marked på flere billioner dollar. Investeringer i selskapene i økosystemet gir eksponering mot denne muligheten, uten garanti for markedets fremtidige størrelse eller fondets avkastning.

Det fullt tokeniserte VC-fondet

Forvalteren beskriver SPiCE som det første fullt tokeniserte venturekapitalfondet. SPICE-tokenet representerer økonomiske rettigheter i fondet og gir en digital måte å administrere andeler på, underlagt vilkårene for overdragelse. Det betyr verken risikofrihet eller myndighetsgodkjenning. Blockchain Capital hadde tidligere lansert BCAP som del av en delvis tokenisert fondsstruktur.

Investering i pionerer innen tokenisering

Mange entreprenører klarte å dra nytte av SPiCE-investeringene, ettersom prosjektet hadde som mål å støtte pionerer innen tokenisering, i et forsøk på å fremskynde utviklingen av denne sektoren. Det støttet en rekke oppstartsbedrifter som har blitt store navn i bransjen siden de tidlige dagene. Noen eksempler inkluderer Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX og andre.

Hvordan fungerer SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I er et tokenisert fond som skapte ett av de første digitale verdipapirene i kryptohistorien. Prosjektet ga eksponering mot den massive veksten av blockchain‑teknologien, som på den tiden var svært banebrytende, men det ga også eksponering mot tokenisering, som da var i sine tidlige faser.

Selvfølgelig ønsket det også å få institusjoner og velstående investorer med, og derfor investerte det i nye blockchain‑oppstartsbedrifter i håp om å oppmuntre utviklingen av industrien og lanseringen av nye lignende selskaper.

SPiCE fremsto som en leder i økosystemet for digitale verdipapirer med en rekke prestasjoner og milepæler. Det var det andre tokeniserte VC-fondet etter Blockchain Capitals innovative BCAP-token. Det var ett av de første digitale verdipapirene som ble utstedt på en globalt‑kompatibel plattform for utstedelse av digitale verdipapirer, og ett av de første tre digitale verdipapirene som ble handlet på en regulert markedsplass.

Forvalteren fremhever også fondet som det første tokeniserte fondet med direkte rettigheter til nettoproveny fra salg av investeringer, og SPICE som det fjerde digitale verdipapiret. De konkrete rettighetene følger fondsdokumentene og eierandelen; dette er ikke et løfte om fast avkastning.

Hvordan kjøpe SPiCE VC Fund I (SPICE)

Tilgang til SPICE tar utgangspunkt i fondsdokumentene og eventuelle aktuelle tilbud eller markeder hos autoriserte formidlere. Artikkelen omtalte operatørene nedenfor. Tillatelsene deres viser ikke alene at SPICE kan kjøpes nå, eller at alle investorer har tilgang.

Securitize Markets – Plattformen, som ble lansert i 2021, tilbyr infrastruktur og tjenester for digitale verdipapirer og annenhåndshandel. Tilgjengeligheten av SPICE og adgangsvilkårene avhenger av det enkelte verdipapiret og tilbudet.

Plattformen drives av Securitize Markets, et SEC-registrert meglerforetak med CRD-nummer (Central Registration Depository) 283256. Selskapets unike SEC-identifikator (Securities and Exchange Commission) er: 8-69743. Securitizes registreringsstatus kan kontrolleres hos FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ).

Fondets primærtilbud i USA er forbeholdt akkrediterte investorer som er verifisert etter Rule 506(c). Ved eventuell annenhåndshandel gjelder fondsdokumentene, verdipapirets overdragelsesrestriksjoner og kravene fra jurisdiksjonen og formidleren. Det kan ikke generelt loves tilgang for ikke-akkrediterte investorer, kanadiske investorer eller investorer i resten av verden.

INX Securities – Dette meglerforetaket, tidligere kjent som Openfinance, er registrert hos SEC med CRD-nummer (Central Registration Depository) 162182. Selskapets unike SEC-identifikator (Securities and Exchange Commission) er 8-69058. Registreringsstatusen til INX Securities kan kontrolleres hos FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ).

INX Securities’ tjenester og de enkelte verdipapirene er tilgjengelige etter bostedsland, investorprofil og tilbudsvilkår. Den tidligere landlisten bekrefter ikke at SPICE er tilgjengelig nå. Adgangskrav: verdipapirets og formidlerens begrensninger gjelder.

Ansvarsfraskrivelse: Eiendeler som er oppført på både Securitize‑ og INX‑nettstedet er verdipapirer som ikke er offentlig handlet, kan være underlagt videresalgsrestriksjoner, og er ment for investorer som ikke trenger en likvid investering. Disse investeringene er IKKE bankinnskudd (og er dermed IKKE forsikret av FDIC eller noen annen statlig institusjon), er IKKE garantert av Securitize Markets eller INX Securities, LLC eller deres tilknyttede selskaper, og KAN miste verdi. Verken Securities and Exchange Commission eller noen føderal eller statlig verdipapirkommisjon eller reguleringsmyndighet har anbefalt eller godkjent noen investering eller nøyaktigheten eller fullstendigheten av informasjonen eller materialene som er gitt av eller gjennom Securitize Markets, INX‑nettstedet eller Securities.io‑nettstedet. Investorer må kunne tåle tapet av hele investeringen.

SPiCE VC Fund I (SPICE) — En leder i økosystemet for digitale verdipapirer

SPiCE VC Fund I var blant de tidlige forsøkene med digitale verdipapirer og bidro til utviklingen av denne delen av finanssektoren. Eksemplet kan ha inspirert andre selskaper og institusjoner til å utforske tokenisering. Fondet er derfor et interessant eksempel å undersøke gjennom strategien, rettighetene og risikoene i fondsdokumentene.