Investering i Balancer (BAL) – Alt du trenger å vite

Hva er Balancer (BAL)?

Balancer er en Ethereum-basert automatisk markedsmaker-protokoll, og den er bygget på Uniswaps funksjoner. Med over $2.51 billion i låst verdi, er Balancer den tiende største aktøren i DeFi‑området. Den inkorporerer automatisk markedsmaker‑teknologi i likviditetspooler, som består av flere pooler med ulik vektfordeling. 

Alt begynte i 2018 da Fernando Martinelli og Mike McDonald startet et forskningsprosjekt hos Blockscience, et programvarekonsulentselskap. Da de så omfanget og levedyktigheten av forskningsprosjektet, investerte investorer $3 millioner i Balancer Labs i 2020. 

Til gjengjeld mottok investorene 5 millioner BAL‑tokens, mens aksjonærer og ansatte i Balancer Labs fikk tildelt 25 millioner tokens. Den maksimale forsyningen av BAL‑tokens er begrenset til 100 millioner. 

Hvordan fungerer Balancer (BAL)?

Balancer fungerer som en indeksfond i kryptoverdenen. Siden det ikke finnes en sentral enhet som kontrollerer protokollen, sikrer smarte kontrakter at alle poolene, uavhengig av tokenenes nåværende priser, beholder en nøyaktig andel av eiendelene. Hver pool på Balancer kan bestå av opptil 8 kryptovalutaer.

Opprinnelig sammenlignet mange Balancer‑brukere funksjonene med Uniswap, pioneren innen automatisk markedsmaker‑teknologi og desentraliserte børser. Men Balancer viste seg å være bedre på mange områder. For eksempel tillater Uniswap kun to kryptovalutaer i en pool. Balancer, derimot, tillater opptil 8 kryptovalutaer i en likviditetspool. Med Balancer kan brukerne også fritt sette egne handelsgebyrer. 

Det finnes to typer deltakere i Balancer: likviditetsleverandører og tradere. Likviditetsleverandørene gir den nødvendige likviditeten til protokollen. Til gjengjeld mottar de en andel av gebyrene som Balancer tjener. De vil også motta BAL‑tokens for å levere likviditet. Likviditetsleverandører kan tjene opptil 145 000 BAL‑tokens hver uke, noe som tilsvarer rundt 7,5 millioner BAL‑tokens i året. 

Traders, på den annen side, kan bruke hvilken som helst av Balancers pooler til å bytte kryptovalutaer. For å bytte kryptovalutaer må traderne betale en liten sum i gebyrer. 

Det finnes tre typer pooler på Balancer. Disse poolene er delte pooler, smarte pooler og private pooler. De delte poolene er åpne for alle som ønsker å bidra med likviditet. Smarte pooler, som navnet antyder, styres av smarte kontrakter. Private pooler er ikke åpne for alle, da parametrene for en privat pool settes av poolens eier.

I begynnelsen starter en Balancer‑pool med et fast forhold av tokens. Når en trader initierer en handel med poolene, fører det til rebalansering. Dette sikrer at alle tokens i poolen opprettholder en verdi som er proporsjonal med resten av poolen. 

La oss anta at en pool består av 50 % Ether, 25 % USDC og 25 % BAT‑tokens. Hvis prisen på Ether øker i løpet av de neste dagene, vil en rebalanseringsprosess starte hvor en del av Ether fjernes for å opprettholde riktig forhold mellom eiendelene i poolen.

Hvilket problem løser Balancer (BAL)?

Indeksfond har vært populære siden 1972. Alle som ønsker å benytte seg av indeksfond for å rebalansere porteføljen sin, måtte betale gebyrer til porteføljeforvalterne. Balancer fungerer som et indeksfond, men på en helt annen måte. 

I Balancer betaler traderne deg et gebyr for å rebalansere porteføljen din. Hvorfor gjør de det? Jo, de gjør det for å utforske arbitragemuligheter. Kan en protokoll som Balancer overleve uten noen form for gebyrer? Dessverre ikke! Gebyrene spiller en avgjørende rolle ved å hjelpe til med å håndtere kostnadene knyttet til regelmessig rebalansering av midler. Uansett om en bot eller en porteføljeforvalter rebalanserer systemet, holder gebyrene det i gang. 

Alle brukere som holder Ethereum‑baserte eiendeler kan bruke Balancer og tjene gebyrer på det. De kan bruke alle sine Ethereum‑baserte porteføljer og sette dem inn i Balancer‑poolene. Tradere vil handle mot poolene og betale gebyrer for å handle mot dem. Dermed gir Balancer en mulighet for ERC‑20‑token‑eiere til å utnytte sine ubrukte Ethereum‑baserte eiendeler og generere inntekt på dem. 

BAL‑tokenene 

BAL‑tokens vil spille en integrert rolle i styringen av Balancer‑protokollen, da det er deres styringstoken. Balancer‑teamet tror at med BAL‑tokenet kan de gjøre Balancer til en virkelig desentralisert plattform.

Styringsstrukturen for Balancer‑protokollen er ennå ikke endelig fastsatt. Men den vil sannsynligvis være lik DeFi‑protokollene som har en styringsstruktur på plass sammen med styringstokens. Dermed vil BAL‑token‑eiere ha full makt til å delta i viktige beslutninger som vil forme fremtiden til Balancer og dets fellesskap. 

Noen av de avgjørende beslutningene som BAL‑token‑eiere vil stemme over, består av hvilke andre blokkjedeplattformer Balancer bør velge i de kommende dagene. En annen viktig beslutning som BAL‑token‑eiere kan stemme over, er sannsynligvis innføring av gebyrer på protokollnivå. Mer inntekt betyr mer avkastning for BAL‑token‑eiere. 

Når man beskriver rollen til BAL‑tokens, nevner det offisielle dokumentet om BAL‑tokens:

“Vi tror at BAL‑tokens er kjøretøyet for å drive samsvar og deltakelse i protokollen. BAL‑tokens er ikke en investering; BAL‑token‑eiere bør være personer som på en eller annen måte interagerer med protokollen, er forpliktet til dens fremtidige utvikling, og ønsker en plass ved styringsbordet.”

På tidspunktet for skrivingen er det 6,943,831 BAL tokens med en markedsverdi på over $422 millioner. BAL har rang 143 på listen over de største kryptovalutaene etter markedsverdi globalt. Laveste historiske pris for BAL‑tokenet er $7,88, og den høyeste prisen er $72,5. 

Hvordan kjøpe Balancer (BAL)

Balancer (BAL) er tilgjengelig på følgende børser:

Uphold – Dette er en av de beste børsene for innbyggere i USA som tilbyr et bredt spekter av kryptovalutaer. Tyskland & Nederland er forbudt.

Uphold Ansvarsfraskrivelse: Vilkår gjelder. Kryptoeiendeler er svært volatile. Din kapital er i fare. Ikke invester med mindre du er forberedt på å miste alle pengene du investerer. Dette er en høyrisiko‑investering, og du bør ikke forvente beskyttelse dersom noe går galt.

Coinbase – En børs som er børsnotert på NASDAQ. Coinbase aksepterer innbyggere fra 100+ land, inkludert Australia, Canada, France, Germany, Netherlands, Singapore, United Kingdom og United States (unntatt Hawaii).

Kraken – Grunnlagt i 2011, er Kraken ett av de mest pålitelige navnene i bransjen og tilbyr handelsadgang til over 190 land, inkludert Australia, Canada, Europe og United States (unntatt Maine og New York).

Kraken Ansvarsfraskrivelse: Ikke investeringsråd. Kryptohandel innebærer tap av penger. Payward European Solutions Limited t/a Kraken er autorisert av Central Bank of Ireland.

Hvordan lagre Balancer (BAL)

Hvis du ønsker å gjøre en stor investering i Balancer (BAL) eller planlegger å HODL denne kryptoen over lengre perioder, er en hardware‑lommebok det beste alternativet. Hardware‑lommebøker holder kryptoen din lagret offline i “cold storage.” Denne strategien gjør det umulig for nettbaserte trusler å få tilgang til dine beholdninger. Ledger Nano S eller den mer avanserte Ledger Nano X støtter begge Balancer (BAL).

Balancer – Et dominerende navn i DeFi‑området

På DeFi‑bølgen har Balancer etablert seg som en av nøkkelspillerne i DeFi‑området. Etter å ha oppnådd rangeringen som den tiende største DeFi‑protokollen med over $2.5 billion i låst verdi, har Balancer befestet sin posisjon blant flaggbærerne for automatiske markedsmaker‑protokoller. 

Etter hvert som DeFi‑området vokser og tiltrekker flere brukere, vil Balancer også fortsette å øke sin dominans. Brukere som innser fordelene med funksjonene, vil fortsette å stole på Balancer for å tjene gebyrer og handle mot likviditetspoolene. Uavhengig av konkurransen Balancer møter, ser fremtiden lys ut for Balancer og dets fellesskap.