Great Gray engasjerer iCapital for å utvikle private markeds‑CIT-er for DC‑planer

Great Gray Trust Company har valgt iCapital som sin foretrukne partner for evaluering av private markedsforvaltere, due diligence og porteføljekonstruksjon, selskapene kunngjorde den 14. september 2026 i en felles pressemelding med dato fra Las Vegas og New York. Selskapene sa at de har som mål å utvikle formålsbygde private markeds‑løsninger for defined contribution‑planer, med mål om å hjelpe planleverandører og rådgivere med å utvide diversifiseringsmuligheter og støtte langsiktige deltakerresultater innen profesjonelt forvaltede pensjonsløsninger.

Great Gray og iCapital vil samarbeide om å utvikle en portefølje av aktivaklasse‑spesifikke collective investment trusts (CIT-er) innen private equity, private credit og private real assets, og gi pensjonsplanleverandører større fleksibilitet til å innlemme private markeder i profesjonelt forvaltede porteføljer. De private markedsfunksjonene som er integrert i disse CIT‑ene, vil støtte valg av forvaltere, porteføljekonstruksjon, likviditetsstyring og løpende tilsyn.

Rollefordeling i samarbeidet

Great Gray vil etablere CIT‑ene, fungere som deres trustee, opprettholde endelig fiduciær myndighet over investeringene, og ha ansvar for deres service. Selskapet vil tilføre sin fiduciære, CIT‑ og pensjonsplankompetanse, sammen med sin institusjonelle investerings‑, drifts‑ og distribusjonsinfrastruktur, til samarbeidet.

iCapital vil levere due diligence for private markeder, forvaltervurdering, porteføljekonstruksjon og evner til å håndtere investeringslivssyklusen. Rollen omfatter anbefalinger til Great Gray om valg av underliggende private markedsforvaltere, allokeringsdesign, likviditetsstyring og opplæring for planleverandører og rådgivere.

Samarbeidet utvider Great Grays flexPATH‑funksjoner, som i kunngjøringen beskrives som en best‑of‑breed, multi‑forvalter, spesialisert glidepath‑ramme som per 30. juni 2026 representerer mer enn 130 milliarder dollar i eiendeler. Sammen sier selskapene at de har som mål å hjelpe leverandører av pensjonsplaner og rådgivere med å innlemme eksponering mot private markeder gjennom velregulerte CIT‑fondstrukturer utformet med styring, fiduciær tilsyn og langsiktig diversifisering i tankene.

Markedskontekst og selskapsprofiler

Kunngjøringen henviser til data fra Investment Company Institute som viser mer enn 13,8 billioner dollar i defined contribution‑eiendeler i USA ved utgangen av første kvartal 2026. Den beskriver pensjonsplaner som et av de viktigste verktøyene for langsiktig formuesbygging og pensjonssikkerhet for amerikanske arbeidstakere, og konstaterer at en økende andel av økonomisk vekst, innovasjon og verdiskaping skjer i private markeder. Investering i private markeder gjennom defined contribution‑planer er fortsatt i en tidlig fase, ifølge kunngjøringen, med fremgang innen produktutvikling, fiduciær veiledning, driftsinfrastruktur, deltakeropplæring og beredskap i økosystemet.

«Samtalen har utviklet seg fra om alternative investeringer skal ha en rolle i pensjonsplaner til hvordan de kan implementeres ansvarlig for å gi større investeringsvalg, forbedret diversifisering og forenklet adopsjon i pensjonsporteføljer», sa Rob Barnett, president og administrerende direktør i Great Gray Group. Han uttalte at Great Gray valgte iCapital på grunn av deres omfattende ekspertise innen private markeder, markedsledende teknologi og engasjement for opplæring av planleverandører og rådgivere.

«På tvers av investeringslandskapet ser vi økende etterspørsel etter bredere diversifisering, større tilgang til private markeder og mer sofistikert porteføljekonstruksjon», sa Lawrence Calcano, styreleder og administrerende direktør i iCapital. Calcano uttalte at pensjonsinvestorer bør kunne dra nytte av de samme fremskrittene gjennom løsninger som er skalerbare, profesjonelt forvaltede og tilpasset behovene til planleverandører og deltakere.

Great Gray Trust Company, LLC rapporterer 371,8 milliarder dollar i fondseiendom per 30. juni 2026, og betjener tusenvis av pensjonsplaner nasjonalt som en del av Great Gray Group. Mer enn 8,9 % av de rapporterte totale eiendelene holdes i fond‑i‑fond‑strukturer hvor Great Gray fungerer som trustee eller administrator på begge nivåer. Great Gray Group, LLC er morselskapet til Great Gray Trust Company, LLC og Retirement Plan Advisory Group, LLC.

iCapital rapporterer 1,2 billioner dollar i eiendeler som betjenes globalt på sin plattform per 30. juni 2026, inkludert 327 milliarder dollar i alternative plattformseiendommer, 311 milliarder dollar i strukturerte investeringer, annuiteter og forsikringer, samt 563 milliarder dollar i rapporterte klienteiendommer. Selskapet betjener nesten 3 900 formuesforvaltningsfirmaer og 144 000 aktive finansielle fagpersoner. Med hovedkontor i New York og Greenwich, Connecticut, har de 18 kontorer globalt, inkludert sentre i Zürich, London, Hong Kong, Singapore, Tokyo, Sydney, Abu Dhabi og Toronto, samt et forsknings‑ og utviklingssenter i Lisboa.

Great Gray Funds er bank‑collective investment‑fond, ikke aksjefond, og fondene og deres andeler er unntatt registrering etter Investment Company Act of 1940 og Securities Act of 1933, henholdsvis. Investeringer i fondene er ikke bankinnskudd og er ikke forsikret eller garantert av Great Gray Trust Company, noen bank, FDIC, Federal Reserve eller noen annen offentlig myndighet.

iCapital-valget følger Great Gray sin kunngjøring om mål-dato i juni 2025, hvor selskapet valgte BlackRock til å levere en skreddersydd glidepath som allokerer på tvers av offentlige og private markeder for sin første mål-dato pensjonsløsning med eksponering mot private equity og private kreditter. BlackRocks indeksaksjer, indeksobligasjoner og private equity‑tilbud ble også valgt for å understøtte denne løsningen, og Wilshire Advisors LLC ble utpekt til å ha ansvar for implementeringen av strategien, inkludert likviditetsstyring.