Finans bør være et nettverk, ikke en institusjon

Det moderne banksystemet presenterer seg som et underverk av tilgjengelighet, som bare krever et sveip på telefonen eller et trykk på en skjerm, og penger flytter seg, og regninger betales. 

Imidlertid, selv om opplevelsen føles sømløs, er den ikke det. Under det polerte grensesnittet ligger et system holdt sammen med den finansielle ekvivalenten til duct tape. 

Det globale banksystemet mangler sammenheng, ettersom det i hovedsak er et lappeteppe av uavhengige institusjoner, hver med sine egne hovedbøker, sin egen infrastruktur og sin egen regelbok. Når penger beveger seg mellom dem, reiser de ikke så mye som de forhandler, og passerer gjennom clearinghus, korrespondentbanker og oppgjørssystemer før de, dager senere, når sin destinasjon. 

Hvert steg i den reisen eksisterer ikke for å tjene kunden, men for å avstemme inkompatibilitetene mellom systemer som aldri ble designet for å snakke med hverandre.

Bankvirksomhet lå bak mens internett utviklet seg

Andre globale systemer har løst dette problemet, med internett som et av de mest lærerike eksemplene.

Tidlig på 2000-tallet stod internett overfor en versjon av den samme utfordringen som det finansielle systemet har nå: hvordan få uavhengige, konkurrerende nettverk til å kommunisere uten å tvinge dem inn i en enkelt sentralisert struktur? 

Svaret var åpne protokoller som TCP/IP og HTTP, som er tekniske standarder som alle kan bruke, forbedre og komme med nye ideer på. De trengte ikke portvoktere eller bilaterale avtaler; alt de trengte var et felles rammeverk som gjorde en mengde separate nettverk til den bindende vevet i den moderne økonomien.

Tvert imot utviklet finans seg, men på en helt annen måte. I stedet for å oppmuntre til åpenhet, skapte systemet vegger, og i stedet for å oppmuntre til samarbeid, utviklet institusjonene seg til lukkede rammeverk som kun kobles gjennom bilaterale avtaler.

En enkel transaksjon kan utløse en rekke avstemminger mellom databaser for å balansere tallene og sikre at de involverte bankene har nøyaktige registre. Prosessene er enda lengre når man håndterer grenseoverskridende overføringer. 

Ifølge Bank for Internationalt Oppgjør, completing en enkelt internasjonal overføring involverer en rekke banksystemer og finansinstitusjoner som behandler transaksjonen. Disse lange prosessene tjener ingen kunde, de eksisterer kun for å tette sømmene mellom frakoblede systemer mens de legger til kostnader, forsinkelser og feilpunkter underveis.

En person som gjennomfører internasjonale betalinger på tvers av grenser vil måtte vente i flere dager, kanskje en uke i noen tilfeller, for å motta bekreftelse. Og gebyrene vil være enorme. Stripe sier at de fleste grenseoverskridende betalinger take en til fem virkedager å ankomme, men den eksakte tiden avhenger av ruten og valutaene som brukes. Også, når alle kostnader tas i betraktning, kan transaksjonskostnadene være fra 3 % til 7 % av payment value. 

Imidlertid er institusjonell bankvirksomhet i endring. En transaksjonsbankundersøkelse fra 2025 released utført av konsulentselskapet CGI indikerer at selskaper og enkeltpersoner i økende grad sprer sine finansielle aktiviteter og eiendeler over flere banksystemer. Dette er et signal om økende etterspørsel etter flerbankssystemer som gjør det mulig for kunder å nyte tjenester fra flere institusjoner samtidig.

Forbrukere kombinerer allerede plattformer for kommunikasjon og arbeid; derfor forventer de at finansielle systemer tilbyr lignende, om ikke høyere, fleksibilitetsnivåer. 

Blockchain tilbyr en annen arkitektur

Blockchains, gjennom sine kjerneprinsipper om distribusjon, åpenhet og uforanderlighet, kan erstatte dusinvis av frakoblede bankdatabaser med en enkelt synkronisert hovedbok som hver deltaker kan verifisere i sanntid.

For eksempel er Ethereum, det nest største blockchain-økosystemet, designet med revisjonsmulighet i kjernen. ETHScan lar hvem som helst offentlig verifisere eksistensen av en bestemt post om overføring av eiendeler på blockchain.

Selvfølgelig kan kritikere bekymre seg for at delt infrastruktur betyr delt middelmådighet siden banker som bygger på samme teknologier vil slutte å konkurrere på de viktige aspektene. Men det er faktisk det motsatte. For eksempel er Ethereum fortsatt et godt eksempel på et svært konkurransedyktig nettverk som huser et mylder av konkurrerende desentraliserte finansieringslån, staking- og swap-tjenesteleverandører. Lag‑2‑løsninger som Polygon, Optimism, Arbitrum og ZkSync konkurrerer aktivt om å levere tjenester til kryptosamfunnet. 

I stedet for at hver bank vedlikeholder en uavhengig database, kunne de alle dra nytte av en Ethereum-lignende distribuert hovedbokteknologi som autonomt avstemmer etter hver transaksjon, og dermed effektivt reduserer mellommenn, kostnader og forsinkelser.

Det finnes bevis på at denne tilnærmingen kan lykkes. For eksempel har Bank for Internationalt Oppgjør, sammen med banker i Kina, Thailand og De forente arabiske emirater, completed 164 betalinger og valutatransaksjoner til en verdi av 22 millioner dollar ved bruk av et samarbeidsprosjekt kalt mBridge.

Disse eksperimentene beviser at blockchain har en revolusjonerende effekt ved å redefinere finans, og spesielt bankvirksomhet, og skaper et finansielt miljø som virkelig er interoperabelt. Teknologien kan flytte bankvirksomheten fra uavhengige siloer til åpne protokollnettverk som lar alle interessenter delta. 

I tillegg har blockchain-baserte finanssystemer fordeler som går utover bare den normale hastigheten til tradisjonelle betalinger, som å redusere operasjonell kompleksitet, tillate mer sømløs interoperabilitet, og supporting bredere deltakelse.

Bankvirksomhet må tilpasse seg nettverksinfrastruktur

Etterspørselen etter en strukturell endring i banksystemet er ikke et fjernsynt tema. Initiativer som mBridge viser at sentralbanker erkjenner begrensningene i dagens systemer. De forblir trege, er sterkt avhengige av avstemming, og skaper ineffektivitet og forsinkelser som påvirker kundetilfredshet og tillit. 

Andre regulatorer, som BOJ og New York Fed, blant andre, har tidligere deltatt i DLT-tester for å adressere noen av bankens utfordringer. Kalt Project Cedar, viste resultatene fra testen showed at det blockchain‑aktiverte betalingssystemet avregnet transaksjoner i gjennomsnitt på under ti sekunder, og at gjennomstrømningen i systemet økte etter hvert som flere valutaer ble inkludert.

Ledende meningsdannere innen bankvirksomhet concur er enige om behovet for strukturelle endringer for å løse problemene. Banknettverk har økt hastigheten på betalinger og oppgradert meldingssystemer og telefon‑apper, men systemene forblir i stor grad segregerte, og beholder ineffektiviteten som hindrer sømløse transaksjoner og kundeopplevelse.

Blockchain tar en grunnleggende annerledes tilnærming, og gir banker en nettverksbasert arkitektur og inviterer til interoperabilitet, akkurat som internettets protokollmodell. Utlånstjenester, kapitalforvaltning og risikostyring, alle kombinert med konkurranse, vil blomstre i en interoperabel modell.