Emigrant selger seg ut av Elevation Point etter at aktivaene vokser til 18 milliarder dollar

Emigrant Partners kunngjorde at investeringen i Elevation Point var realisert 9. november 2026, etter en rekapitalisering gjennomført av Merchant. Transaksjonen gir Emigrant full likviditet for investeringen, men de økonomiske vilkårene ble ikke offentliggjort.

Emigrant sa at eierperioden på rundt 18 måneder var uvanlig kort for en langsiktig minoritetspartner uten styringsrettigheter; den lengste investeringen selskapet har hatt, har vart i 19 år. I denne perioden vokste Elevation Points aktiva under oppfølging – det vil si aktiva som forvaltes og gis råd om – nesten seks ganger, fra 3,2 milliarder dollar da investeringen ble gjort i mai 2025, til 18 milliarder dollar etter selskapets siste partnerskap med et team.

«Rask vekst krever en plattform og mennesker som kan støtte den, og Elevation Point har begge deler», sa Liz Nesvold, styreleder i Emigrant Partners. Hun beskrev den opprinnelige ambisjonen som å hjelpe Elevation Point med å gå fra oppstartsbedrift til virksomhet i stor skala, samtidig som gründerånden ble bevart. Hun sa at partnerne hadde nådd målene sine på bemerkelsesverdig kort tid.

Cleros-lanseringen viser hvordan ekspansjonen skjer team for team

Cleros Wealth Partners startet opp som en selvstendig registrert investeringsrådgiver 4. november 2026, med en strategisk investering fra Elevation Point. Fort Worth-selskapet ble grunnlagt av Kyle Kight, Alex Armstrong og Jamie Packer. Teamet består av 11 personer og betjener velstående familier samt legater og stiftelser. Cleros opplyste at teamet hadde hatt rundt 3,61 milliarder dollar i aktiva under oppfølging hos UBS.

Elevation Point opplyser at tallene for aktiva under oppfølging gjenspeiler aktivaene hvert team eller selskap rapporterte da det inngikk partnerskap med selskapet, og at tallene ikke oppdateres for senere markedsbevegelser eller kundeaktivitet. Den rapporterte veksten viser derfor omfanget av rådgivningsvirksomhetene da de ble med, snarere enn senere endringer i kundeaktivaene deres.

Den opprinnelige finansieringen kombinerte kapital med operasjonell støtte

Den opprinnelige kunngjøringen av investeringen 6. mai 2025 omtalte Emigrants strategiske minoritetsinvestering sammen med en seniorlånefasilitet som var opprettet for å støtte ekspansjon. Elevation Point beskrev fasiliteten som betydelig og sa at partnerskapet ville utvide tjenestetilbudet til velstående kunder og kunder med svært høy formue, styrke selskapets family office-tjenester og få rådgiverteam raskere på plass. De økonomiske vilkårene ble ikke offentliggjort.

På dette tidspunktet hadde Elevation Point nettopp sluttført sin tredje investering i 2025, noe som understreket at finansieringen støttet en ekspansjon som allerede var i gang.

Emigrant opplyste at selskapet hadde støttet investeringer i nesten et dusin partnerfirmaer i løpet av partnerskapet. Det bidro også til å rekruttere flere ledere på seniornivå og koblet partnerfirmaene til forskning, referansedata og ressurser innen organisk vekst, teknologi og humankapital. «Emigrant var avgjørende for å hjelpe oss med å gjøre visjonen vår om til en virksomhet av betydelig størrelse», sa Jim Dickson, grunnleggerpartner og administrerende direktør i Elevation Point.

Emigrant sa at selskapet vil fortsette å levere tilleggstjenester gjennom Emigrant Family Office etter at investeringen er realisert. Merchant blir dermed partner for Elevation Points neste kapittel, mens Emigrant beholder et tjenesteforhold til selskapet. Transaksjonen innebærer derfor et skifte av kapitalpartner, ikke et fullstendig brudd mellom de to organisasjonene.