Kryptoregulering og beskatning i India

Den 1. november sa finansminister Nirmala Sitharaman at India “beveger seg raskt fremover” med digital finansiell teknologi akkurat da landet lanserte pilotprogrammet for Digital Rupee i grossistsegmentet.

Ni banker deltar i piloten, som forventes å gjøre interbankmarkedet mer effektivt. Landets sentralbank planlegger den første piloten av CBDC for detaljhandelssegmentet innen en måned i lukkede brukergrupper.

Sitharamans bemerkninger kom på et årlig arrangement organisert av Indian Council for Research on International Economic Relations (ICRIER) i forbindelse med den kommende G20-konferansen.

Interessant nok forbereder India seg på sitt ettårige mandat som G20-president etter overleveringen fra Indonesia i desember og vil være vert for mer enn 200 møter i løpet av presidentperioden. G20 er et forum for verdens viktigste utviklede og utviklingsøkonomier. Det omfatter Argentina, Australia, Brasil, Canada, Kina, Frankrike, Tyskland, India, Indonesia, Italia, Japan, Republikken Korea, Mexico, Russland, Saudi-Arabia, Sør-Afrika, Tyrkia, Storbritannia, USA og Den europeiske union (EU).

Uten tvil er digitale eiendeler og de mange relaterte eiendelene, som krypto, stablecoins, sentralbankens digitale valutaer (CBDC), ikke-fungible tokens, eller NFT-er, og desentralisert finans (DeFi), blant de mest populære temaene innen finanssektoren ettersom regulatorer over hele verden intensiverer sine tiltak for å regulere den unge industrien. Til det bedre eller verre er krypto nå offisielt en av hovedagendaene for G20.

Krypto som en prioritet under Indias G20-presidentperiode

Gjennom de siste månedene har Indias finansminister Nirmala Sitharaman sagt at regulering av krypto‑eiendeler vil være ett av åtte sentrale fokusområder i løpet av landets ettårige G20-presidentperiode, som starter neste måned.

Imidlertid oppfordret Sitharaman til globalt samarbeid om regulering av krypto‑eiendeler på grunn av risikoene krypto utgjør for global finansiell stabilitet, og henviste til den grenseløse naturen til kryptotransaksjoner.

«Ingen enkeltland kan lykkes alene, i silo og ved å prøve å regulere krypto‑eiendeler. Vi trenger at alle G20‑medlemmene blir med for å se hvordan dette best kan gjøres», sa hun på ICRIERs 14. årlige internasjonale G20‑konferanse.

Videre mener hun at Det internasjonale pengefondet (IMF), Financial Stability Board (FSB) og Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD) alle må samles med alle G20‑landene for å sikre regulering av krypto‑eiendeler.

«Jeg vet at arbeid har blitt gjort av FSB, OECD, IMF og også Bank of International Settlements (BIS). Så vi må samle dem alle og deretter legge det på bordet slik at medlemmene kan ha en meningsfull samtale om det», sa hun.

Tidlig i forrige måned utviklet den mellomstatlige organisasjonen OECD et rammeverk for kryptovalutaer som svar på en G20‑forespørsel. OECD presenterte Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), som skal utveksle informasjon om kryptovalutaer på tvers av landegrenser automatisk.

Dette ble etterfulgt av at FSB publiserte sitt foreslåtte rammeverk for internasjonal regulering av aktiviteter knyttet til krypto‑eiendeler, det første av sitt slag for det globale fellesskapet. Noen dager senere ble det rapportert at Sitharaman møtte OECDs generalsekretær Mathias Cormann, noe som ble sett på som et skritt i retning av krypto‑regulering.

Sitharaman fortsatte med å si at krypto‑regulering er i Indias nasjonale interesse siden sporingen av transaksjoner er vanskelig. Ifølge henne er det umulig å vite om kryptotransaksjoner brukes til å finansiere terrorisme, narkotika eller bare «spille systemet».

På samme arrangement sa V. Anantha Nageswaran, statens sjeføkonomiske rådgiver, at identifisering av «konsensusbaserte løsninger for å akselerere omfanget og rekkevidden av det globale samfunnets respons på mange grenseoverskridende utfordringer, som regulering av virtuelle eiendeler», vil være det tredje målet under Indias G20-presidentperiode.

Indias skattemyndighet foreslår nye skatteregler for kryptoinntekt

For øyeblikket er kryptovalutaer uregulerte i India. Hvis vi ser tilbake på 2018, forbød Reserve Bank of India (RBI) banker fra å tilby tjenester til kryptoselskaper, noe som ble opphevet i 2020 av Indias høyesterett.

Ikke-fungible tokens (NFT-er) har imidlertid ennå ikke tiltrukket samme nivå av gransking som kryptovalutaer, men de lider selvfølgelig også av samme juridiske usikkerhet.

India skulle ha introdusert et lovforslag om kryptovalutaer i sin vinter sesjon i parlamentet, men lovgivningen kom aldri inn i huset. Per i dag har India fortsatt ingen lover for å regulere kryptovaluta, men landet ønsker ikke å gå glipp av gullrushet, og derfor kunngjorde Sitharaman at landet vil beskatte alle digitale eiendeler i den høyeste skatteklassen på 30 % – uten fradrag eller unntak.

Men den 1. november foreslo den indiske skattemyndigheten nye skatteregler for kryptoinntekt, noe som sannsynligvis vil påvirke et stort antall personer i landet som har investert i kryptovalutaer. De nye reglene skal ifølge opplysninger være i tråd med regjeringens innsats for å skape større åpenhet og ansvarlighet i det finansielle systemet.

I henhold til de nye reglene vil all inntekt fra kryptotransaksjoner bli beskattet, noe som vil påvirke de som holder virtuelle digitale eiendeler (VDA) eller kryptovalutaer og muligens investerer i desentraliserte autonome organisasjoner (DAO).

Central Board of Direct Taxes (CBDT) foreslo en ny felles selvangivelse (ITR) for å konsolidere de eksisterende inntektsskatteskjemaene på en mer sømløs måte. Men fokuset er på å oppgi inntekt fra krypto‑eiendeler samt utenlandske aksje‑ og gjeldsinstrumenter som holdes av bosatte indere.

Åpen for offentlige kommentarer

I henhold til det nye forslaget ber CBDT om informasjon fra indere bosatt i utlandet om virksomhetens art, eventuelle forretningsforbindelser i India, permanent etablisement (PE), antall brukere i India, og om den enheten har en betydelig økonomisk tilstedeværelse (SEP) i landet – spesielt virksomheter som de får inntekt fra.

Ifølge Rajat Mittal, skatterådgiver i Indias høyesterett som gir råd til kryptovirksomheter, kan dette påvirke alle kryptobørser som ikke er registrert i India, men som fortsatt har indiske tradere.

«Mange indiske kunder bruker disse børsene, og dette kan føre til en betydelig økonomisk tilstedeværelse (SEP) for disse børsene. Hvis disse børsene har SEP i India, kan de bli pålagt å betale likningsavgiften», sa han.

Tilbake i 2016 ble likningsavgiften, som er en skatt på utenlandske selskapers drift, innført for å beskatte digitale transaksjoner eller inntekter som utenlandske netthandelsbedrifter tjente fra India. I løpet av de siste årene har India fortsatt å utvide omfanget for å beskatte ikke‑resident digitale enheter.

I utkastet, under inntekt fra virksomhet eller yrke, spør CBDT om nettofortjeneste og inntekt fra virtuelle digitale eiendeler samt overføring av virtuelle digitale eiendeler. Videre nevnes den nåværende skattesatsen for virtuelle eiendeler, som er 30 %.

For øyeblikket inviterer CBDT kommentarer til de foreslåtte endringene i skjemautformingen fra interessenter og allmennheten frem til 15. desember 2022. Det nye forslaget stiller også skattebetalere spørsmål om deres investeringer i uregistrerte enheter, noe som reiser spørsmålet om en investering i en DAO faller inn under denne kategorien.

Selv om den juridiske posisjonen til krypto i landet er uklar og India ikke har innført noen spesifikk kryptoregulering, vil landets innbyggere måtte betale 30 % skatt pluss tilleggsavgift og cess på overføring av enhver VDA under inntektsskatteloven fra 1961 (Income Tax Act).

I tillegg har endringene i Finance Bill 2022 også pålagt 1 % TDS (Tax Deducted at Source) på indere som kjøper eller selger virtuelle eiendeler eller gir dem bort. Disse beslutningene fra regjeringen har imidlertid fått kritikk fra sektoren så vel som kryptointeressenter, som ser det som et lammende skattesystem.