Brian Collins, administrerende direktør i Horizon Globex – Intervjuserie

Redaktørens merknad: Dette intervjuet ble gjennomført i april 2019. Horizon Globex har siden blitt omdøpt til Horizon Fintex og driver nå Upstream‑børsen. Produktene som diskuteres nedenfor (Tokenetics osv.) gjenspeiler selskapets teknologiske stack på den tiden.
En erfaren administrerende direktør for både offentlige og private selskaper, Brian grunnla Horizon Globex i 2010, som ble notert på Nasdaq i 2012. Fra 1999 til 2010 var Brian administrerende direktør i Abbey Technology i Sveits, med spesialisering i design av handelsprogramvare for sveitsiske banker. Før dette jobbet Brian for Credit Suisse i Zürich med å designe og bygge proprietære aksjehandelsløsninger. Brian ble uteksaminert i 1990 med en B.Sc.(Hons) i datasystemer fra University of Limerick, Irland.

AT: Horizon Globex har flere produkter som retter seg mot selskaper som ønsker å lansere en digital verdipapirutstedelse. For å begynne, kan du fortelle oss om Tokenetics, og beskrive utstedelsesprosessen?

BC: Tokenetics er vår underliggende programvare for utstedelse, forvaring og distribusjon av digitale verdipapirer, som gjør det mulig for utstedere å lansere en sikker og etterlevelsesmessig DSO. En utsteder kommer til oss, og vi samarbeider med deres team (inkludert ledelse, verdipapirrådgivere og investeringsbankere) for å lage en Ethereum ERC-20 smart kontrakt for de digitale verdipapirene som kan utstedes i henhold til et unntak fra registreringsbestemmelsene i de føderale verdipapirlovene, som for eksempel Regulation D, Regulation S, Regulation A eller i forbindelse med en registrert emisjon på skjema S-1.

Vi tar en unik tilnærming som vi mener er best egnet for dagens stadig skiftende regulatoriske rammeverk. I stedet for å integrere mange lag med funksjoner i en enkelt smart kontrakt for digitale verdipapirer, foretrekker vi å legge til ekstra regulatorisk etterlevelse via «parrede» smart kontrakter som bygges ved siden av den primære utstedelsessmartkontrakten, som vår Transfer-Agent‑Gatekeeper smart kontrakt (via CustodyWare).

For eksempel, hvis en innehaver blir administrerende direktør i utstederen (f.eks. en tilknyttet som nå er begrenset fra «innsidehandel» i verdipapiret), vil utstederen måtte brenne den innehaverens digitale verdipapirer, omprogrammere med de nye restriksjonene og utstede et nytt token. Med CustodyWare kan utstederen enkelt varsle Transfer Agent, og Transfer Agent kan legge inn den administrerende direktørens KYC‑verifiserte lommebok‑ID i CustodyWare‑portalen og anvende relevante tilknyttede statusrestriksjoner på verdipapirene i den lommeboken. Vår tilnærming gir kontrollen til korrekt SEC‑regulerte Transfer Agents i stedet for utviklere eller administrerende direktører.

AT: Tokenetics tilbyr også sekundære handelsmuligheter, kan du beskrive disse?

BC: Svaret på dette spørsmålet ligger i evnen til at våre programvareløsninger kan integreres med hverandre. Tokenetics integreres med KYCware, vår hvitmerket investor‑onboarding og KYC‑identitetsverifiserings‑smartphone‑app. AMLcop, vår løsning for overvåkningsliste‑håndtering, sanksjoner og PEP‑screening, integreres også og fungerer som portvokter for hele økosystemet vårt, da en investor må være hvitelistet for å delta. Deretter, ved fullføring av en emisjon og dens potensielle holdingperiode (f.eks. SEC Rule 506(c)), bruker en Transfer Agent CustodyWare, vår Transfer Agent‑forvaringsportal, for å overføre de digitale verdipapirene til en regulert ATS for etterlevelsesmessig sekundærhandel. Bruken av en Transfer Agent gjør at utstedere kan utøve god kontroll, og sikrer at investorers identiteter forblir intakte gjennom hele livssyklusen til de digitale verdipapirene. Å sikre at investoridentiteter er kjent på samme måte som tradisjonelle verdipapirer betyr at fullmaktsvarsler kan sendes, avstemning kan gjennomføres, utbytte kan betales, inndriving kan håndteres, og statlige og føderale lover kan overholdes for bo‑ og regulatorisk rapportering.

Vi har også utviklet en dollarbasert sekundærhandelløsning for å gi likviditetssikring til investorer og tilby nye investorer muligheten til å delta i sekundærmarkedet, med handelspar priset i fiat. Investorer både setter inn og tar ut midler i fiat, noe som minimerer risikoen for regulerings‑ og AML‑eksponering knyttet til kryptovaluta.

AT: CustodyWare er et annet av produktene dine som beskriver seg selv som en etterlevelsesmessig agent‑forvaringsløsning. Kan du utdype hva dette produktet gjør?

BC: Vi mener at CustodyWare er det første regulatorisk etterlevelsesmessige produktet for amerikanske Transfer Agents for å forvalte og håndtere digitale verdipapirer på vegne av sine kunder i henhold til en SEC‑registrert eller registreringsunntatt DSO. CustodyWare‑portalen integreres med ERC-20‑utstedelser og støtter alle viktige Transfer Agent‑funksjoner, inkludert utstedelse, forvaring, overføringsspørring, rapportering, tilknyttede og frigivelse, og gir Transfer Agents muligheten til å utføre samme rolle for digitale verdipapirer som de gjør for tradisjonelle verdipapirer. Alle transaksjoner signeres av Transfer Agent og lagres transparent og uforanderlig på Ethereum‑blockchainen.

AT: I januar 2019 signerte du en avtale om å lisensiere CustodyWare til VStock Transfer, LLC «VStock», en SEC‑registrert transfer agent og registerfører. Kan du fortelle oss litt om denne avtalen?

BC: Avtalen med VStock er en lisensieringsavtale som gjør det mulig for VStock å utvide sin tradisjonelle virksomhet som en ledende aksje‑Transfer Agent og registerfører, og begynne å forvalte digitale verdipapirer utstedt i henhold til Regulation D, Regulation A, Regulation S, eller registrerte emisjoner innlevert på skjema S-1. Vi har lisensiert VStock Transfer vår «portal» slik at de kan administrere innehavere og tilknyttede av digitale verdipapirer, kansellere og re‑utstede tokens dersom en innehavers private nøkkel går tapt eller blir stjålet, og fungere som betalingsagent for å distribuere utbytte osv.

AT: Det tredje produktet du har for STO‑løsninger er KYCWare. Det har kommet mange KYC‑produkter på markedet, hva skiller ditt fra de andre?

BC: Jeg tror en av våre største differensieringsfaktorer er vår metodikk og sikkerhetsnivå når det gjelder beskyttelse av brukernes sensitive informasjon. Vi utfører ikke KYC/AML‑«verifiseringer» selv. I stedet tilbyr KYCWare klienter en hvitmerket mobilapp‑løsning og en backend‑portal for å strømlinjeforme innsamlingen av CIP, KYC og AML‑informasjon uten å dele sensitiv data med en tredjepart.

Slik fungerer det: investorer eller kunder tas ombord via en klient‑merket KYCWare‑app som inneholder avansert identitetsverifiseringsteknologi som anti‑gaming videointervjuløsninger, maskinlesbare ‘MRZ’-skanninger av pass, sikkerhetshologramkontroller for ID‑kort, og flere unike lag og oppdateringer i forhold til tradisjonelle identitetssjekker.

På backend blir utstedere eller kunder kjørt gjennom vår AMLCop, en anti‑hvitelønningsprogramvare. Deretter lagres all denne sensitive kundeinformasjonen i minnet til en representant for selskapet (enten en utpekt KYC/AML‑representant eller en megler‑forhandler engasjert av en DSO‑utsteder) laster ned og gjennomgår innsendelsene på et SEC Regulation S-P‑kompatibelt medium (for eksempel anbefaler vi at klienter bruker en FIPS‑kompatibel ekstern harddisk). Vi bruker denne tilnærmingen fordi regulatorene ser at utstederen i siste ende er ansvarlig for å sikre at alle investorer er korrekt KYC‑ og AML‑verifisert, ikke tredjeparten som kan outsource dataene videre for verifisering.

AT: Du har inngått en programvarelisensavtale med Tripoint Global Equities for å gi dem programvarestøtte til BANQ‑merket sikkerhetstoken‑plattform. Hva er BANQ‑plattformen?

BC: BANQ er den nettbaserte avdelingen av TriPoint som fokuserer på private plasseringer, Regulation A‑IPOer og digitale verdipapirutstedelser. I tillegg til å støtte BANQ‑plattformen kunngjorde Globex at vi inngikk en programvarelisensavtale med First Growth Funds Limited (FGF) for å drive fullt regulerte og etterlevelsesmessige sikkerhetstoken‑utstedelser i Australia og New Zealand. FGF er et børsnotert fond notert på den australske børsen og er et diversifisert investeringsselskap som fokuserer på å øke aksjonærverdien ved å investere i et bredt spekter av aktivaklasser, inkludert børsnoterte aksjer, private equity og token‑utstedelser.

AT: Hva er Globex‑API‑et?

BC: Globex‑API‑et er ganske enkelt en måte for våre fire programvareapplikasjoner å samhandle direkte med Ethereum. Vanligvis, hvis et selskap ønsker å integrere med Ethereum, kan de bruke en åpen kildekode‑API eller en tredjepartsressurs, men vår programvarefilosofi har alltid vært å lage løsningene selv. Ved å gjøre dette har vi full kontroll over å løse eventuelle problemer.

AT: En av de mer interessante tilbudene på nettstedet ditt er at du tilbyr en ‘Turnkey Financial Portal’ som kan merkes med et selskaps merke. Hvilke funksjoner vil disse finansielle portalene tilby?

BC: De merkede finansieringsportalene tilbyr mange fordeler. På front‑end presenterer utstedere investorer eller kunder med en merkevaretilpasset investeringsprosess fra start til slutt, og opprettholder en følelse av tillit og en sømløs brukeropplevelse. På back‑end opplever utstedere og deres bankfolk en vertstjeneste‑webportal hvor de trygt og i samsvar kan administrere sine kunder og nødvendige rapporter uten behov for IT‑erfaring.

AT: Du hadde nylig spennende nyheter med Timeless Luxury Group AG, lisensiering av Globex fullstendige pakke med blokkjedeløsninger for å drive deres DSO, er det noe du vil dele med leserne våre om dette partnerskapet?

BC: Dette er en viktig kunngjøring fordi den viser vår blokkjedes programvarestakk sin evne til å dekke alle aspekter av en digital verdipapirutstedelse. Forholdet startet med en forståelse av Timeless Luxury Groups’ ønske om å få tilgang til amerikansk kapital sammen med utenlandske investorer i en fullt etterlevelsesmessig DSO, og gi investorer rett til en prosentandel av eventuelle fremtidige gevinster.

Denne emisjonen markerer den første emisjonen i USA som bruker en SEC‑registrert Transfer Agent for utstedelse og forvaring av digitale verdipapirer. CustodyWare lisensieres av Timeless Luxury Groups’ utpekte transfer agent, VStock Transfer, som gir VStock muligheten til å forvalte Ethereum ERC-20‑verdipapirer samtidig som de på en etterlevelsesmessig måte opprettholder innehavernes identitet for å legge til rette for fremtidig utbetaling av eventuelle utbytter i amerikanske dollar og andre overføringer som Transfer Agent er ansvarlig for å administrere (f.eks. hold, frigivelse, overføringer osv.).

AT: Er det noe mer du vil dele om Horizon Globex?

BC: Det er mye hype i bransjen med selskaper som gjør påstander om hva de ‘vil’ skape, eller enda mer skadelig, gjør falske påstander om kapasiteten til sine eksisterende selskaper. Vi liker vår tilnærming med å komme til markedet med levende og bevist programvare. På to år har vårt utviklerteam bygget en omfattende pakke med blokkjedeløsninger som dekker hele livssyklusen til en etterlevelsesmessig digital verdipapirutstedelse. Med fortsatt innspill fra vår erfarne teknolog, Wall Street og ledere i offentlige selskaper, har vi som mål å fortsette å utvikle og bringe teknologisk avanserte produkter på markedet som driver neste generasjon av børser og verdipapirutstedelser i USA og verden over.

For å lære mer, besøk Horizon Globex.