Bitcoin-gruveere ennå ikke ser lettelse da gruvediffikulteten stiger til et nytt toppnivå

Den siste Bitcoin-gruvejusteringen som ble observert mandag (10. okt.) så nettverkets gruvediffikultet toppet på et teoretisk kompleksitetsnummer på 35,61 billioner. Det nye diffikultetsnummeret representerer en økning på 13,55% fra 28. september og markerer den største justeringen – gruvearbeidere overvinne for å løse gyldige blokker – siden mai 2021.

Data fra Blockchain.com viste at 7-dagers gjennomsnittlig hash-rate toppet på 266,583 millioner tera-hashes per sekund (TH/s) den 12. oktober. Det estimerte antall TH/s Bitcoin-nettverket utførte på skrivetiden var 263 millioner – nesten dobbelt så mye som tallene (143,35 millioner TH/s) på samme tid i fjor.

Denne konsistente oppad-trend som går tilbake til august indikerer at Bitcoin-nettverksbyggere ikke er avskrekket av bjørnemarkedet og kampende priser. Den økende diffikulteten kan sees i positivt lys ifølge Scilling Digital Mining CEO Mark Morton, som mener at de nåværende forholdene er “svært positive for [nettverkets] sikkerhet,” særlig under en bjørnemarkedssyklus.

Det verste er ikke over for gruvearbeidere

Fra et institusjonelt perspektiv betyr justeringen dårlig nyheter for gruveselskaper og firmaer som generelt er investert i nisjen. De fleste har allerede vært i drift gjennom nesten utålelige forhold for bedre delen av året.

“Den neste diffikultetsjusteringen antyder at gruvearbeidere fortsatt finner tilstrekkelige gevinstmarginer til å slå på nye maskiner og er sannsynligvis kapitaliserer på plummetende maskinpriser,” sa Morton om emnet.

Dårlige Bitcoin (BTC)-priser, en overveldende bjørnemarkedsklima og økende energikostnader har gjort gevinstene tynne eller ikke-eksisterende. I august gikk USAs strømpriser opp med 15,8% år-til-år, mens september-tallene viser en økning på 15,97%. Faktisk har flere gruveselskaper blitt begrenset inntektsmessig, og de som ikke planla for et så ekstremt utfall eller misbrukte midler, er sannsynligvis å bære byrden av denne ugunstige situasjonen.

“Gruvearbeidere som antok at vi ville ha en opp-ned-marked og kjøpte maskiner til høye priser, vil sannsynligvis føle kløen,” noterte Scilling Digital Mining-sjefen.

Flere gruvearbeidere slutter seg til nettverket, færre selger sine beholdninger

Den siste sørgende diffikulteten kommer mot lettende press i BTC-priser. Glassnodes Week Onchain Newsletter, publisert den 3. oktober, rapporterte at gruvearbeidere hadde tatt betydelig vekt av salgs pedal, med 50% færre mynter som ble solgt av gruvearbeidere i en 30-dagers periode som strakk seg til tidlig september. Hoveddelen av denne salgsaktiviteten var fra gruvearbeidere som hadde koblinger til det distressede Bitcoin-gruvepoolen Poolin, noterte analytikerne fra markedets intelligens- og innsiktsselskapet.

Luxor Technologies introduserer OTC Bitcoin-gruvederivat

I andre nyheter lanserte blockchain-infrastrukturselskapet Luxor tidligere denne uken en over-the-counter (OTC) ikke-leverbar fremtidig kontrakt for Bitcoin-gruvehashpris. Luxor definerer hashpris som “Bitcoin-gruveinntekten gruvearbeidere tjener fra en enhet av hashrate (dvs. beregningskraft) over en bestemt tidsperiode.” Det nye derivatproduktet tillater kontraktkjøpere å delta i potensiell Bitcoin-gruveopp-side og kontrakt-selgere å låse Bitcoin-gruveinntekt uten fysisk eksponering.

Den Seattle-baserte beregningskraftselskapet vil spore hashrate-verdier via sin Bitcoin-hashpris-indeks og betale kontrakter i USD som standard, men med en valgmulighet for Bitcoin. Matt Williams, sjef for derivater i selskapet, noterte at Hashprice NDF-produktet vil hjelpe gruvearbeidere å dekke sine operasjoner, samtidig som det tilbyr handel- og investeringsselskaper syntetisk eksponering mot Bitcoin-gruveindustrien.

” Mens mange derivatinstrumenter eksisterer for gruvearbeidere å dekke sin Bitcoin-pris-eksponering, samt deres kraft- og energi-eksponering, manglet rommet et instrument for å enkelt dekke sin hashrate-eksponering.”

Luxor planlegger å rulle ut flere hashrate-derivatprodukter senere i år. Forrige uke samlet Argo inn 27 millioner dollar for å lette likviditetspresset. Peter Wall, CEO i det London-baserte gruveselskapet, noterte at selskapet fant seg i en ‘kontantklemme’-situation, etter å ha sett lønnsomheten klemmet av høye energipriser og lave Bitcoin-priser.

Marathon Digital avslørte nylig en eksponering på over 80 millioner dollar i Compute North. Den Nasdaq-noterte krypto-gruveselskapets eksponering i det konkursrammede data-senteret inkluderer 10 millioner dollar i konvertible foretrukne aksjer i det konkursrammede selskapet.

Bitcoin (BTC)-pris

Bitcoin ble sett svævende på 19 187 dollar ved publisering – ned 3,26% i løpet av de siste 24 timene. Et fall i BTC-pris under 18 000 dollar vil utøve press på gruvearbeidere, likevel som noen holder og noen kan gå til ekstreme tiltak som fusjoner og oppkjøp. Forrige måned etablerte Bitdeer en 250 millioner-dollarsfond for å spesifikt målrette dette aspektet.

BTC/USD 7-dagers handelsgraf

Gitt at Bitcoin handler marginalt over 19 000 dollar, har prisen vist motstand nylig, med positive prosjekteringer knyttet til denne bemerkelsesverdige relative styrken. Glassnode-analytikere teoretiserte i uke 41 (10. oktober) utgaven av Week Onchain Newsletter at Bitcoin-investorer kunne være i ferd med å etablere en bjørnemarkedsgulv basert på flere påvirkede metrikker, markedstruktur og generell investeringsmønster.

Den største usikkerheten er hvor lenge Bitcoin forblir undertrykt før den sporer en gjenopprettingskurs. På den positive siden har den ugunstige settingen presset noen gruvearbeidere til å ta opp andre tilnærminger for å klare, noe som boder godt for innovasjon.

For å lære mer, besøk vår Investing in Bitcoin-veileder.