Ben Franklin Tech Partners: Tokenisert venturekapital

Banebrytende tokenisert venturekapital

I et banebrytende trekk for den regionale venturekapitalsektoren inngikk Ben Franklin Technology Partners (BFTP) fra Sørøst-Pennsylvania et partnerskap med Securitize for å lansere Global Opportunity Philadelphia Fund (“GO Philly Fund”).

Dette initiativet var en av de første gangene en statlig støttet økonomisk utviklingsorganisasjon brukte blokkjede‑teknologi for å skaffe kapital. Ved å tokenisere fondets andel ønsket BFTP å åpne tilgang til Philadelphias blomstrende oppstartsøkosystem for en bredere gruppe av innenlandske og internasjonale investorer.

“GO Philly”-fondmodellen (Fond I)

GO Philly-fondet ble designet for å operere parallelt med Ben Franklins tradisjonelle investeringsaktiviteter. Mens Ben Franklin vanligvis er begrenset til å investere statlige midler innenfor spesifikke retningslinjer, tillot GO Philly-fondet — strukturert som et privat kommandittselskap — større fleksibilitet.

• Tokenisert struktur: Fondet utstedte “GO Philly Tokens” på Ethereum-blokkjeden. Disse digitale verdipapirene representerte en andel i et kommandittselskap i fondet.
• Global tilgang: Bruken av Securitize sin overholdelsesplattform gjorde det mulig for fondet å automatisere KYC/AML-prosesser og motta kapital (inkludert kryptovaluta) fra akkrediterte investorer over hele verden.
• Resultat: Fondet klarte å samle inn omtrent 24,3 millioner dollar. Det investerte kapital i høyvekst lokale selskaper og oppnådde bemerkelsesverdige exits, inkludert Sidecar (kjøpt av Quartile) og det digitale helseselskapet Tridiuum (kjøpt for 100 millioner dollar).

Teknologipartneren: Securitize

Prosjektet var en tidlig validering for Securitize, som siden har vokst til å bli en dominerende aktør innen tokeniseringssektoren. Ved å bruke DS (Digital Security)-protokollen sikret Securitize at GO Philly Tokens forble i samsvar med amerikanske verdipapirlovgivning gjennom hele sin livssyklus, og håndterte handelsrestriksjoner og investor‑whitelisting direkte på kjeden.

Utvidelse: GO PA Fund II

Etter suksessen med den tokeniserte pilotstudien utvidet Ben Franklin Technology Partners modellen. Sent i 2023 kunngjorde organisasjonen den første lukningen av Global Opportunity Pennsylvania Fund II (GO PA Fund II), og sikret 28 millioner dollar mot et mål på 100 millioner dollar.

I motsetning til den regionale fokuseringen i det første fondet, er Fond II et landsdekkende samarbeid mellom alle fire Ben Franklin‑partnere (Southeastern, Northeastern, Central/Northern og Innovation Works i Pittsburgh). Ankerinvestorer inkluderer Fulton Bank (FULT ), noe som ytterligere bekrefter institusjonell etterspørsel etter disse strukturerte ventureproduktene.

Hvorfor det er viktig

Ben Franklin-case studien viser at blokkjede ikke bare er for kryptonative oppstartsbedrifter. Ved å ta i bruk tokenisering tidlig, klarte en tradisjonell økonomisk utviklingsbyrå å:

• Tiltrekke ny kapital fra globale investorer.
• Generere avkastning gjennom vellykkede exits (Sidecar, Tridiuum, Clutch).
• Skalere modellen til et større, landsdekkende investeringskjøretøy.