Ark Invest og MicroStrategy satser dobbelt på sine investeringsstrategier

Granted the two firms operate in different spheres, the resolve of Ark Invest and MicroStrategy to carry on with their respective ventures in the digital assets space even in the face of uncertainty has been impressive. Not all is well with the business intelligence company well known for its huge bet on Bitcoin but the Q1 numbers it posted earlier this week show that the largest public corporate is getting back up on their feet. Meanwhile, Ark Invest whose exposure is significantly. has started of the month with a new scoop of Coinbase stock.

MicroStrategy kommer seg og poster en fortjeneste på $94 millioner i Q1

I den tre‑månedsperioden som endte 31. mars, registrerte MicroStrategy en nettoinntekt på $461 millioner, som den tilskrev inntektsskatt og innfrielse av gjeld, tilsvarende omtrent $32 per aksje. I tillegg registrerte selskapet en fortjeneste på sine Bitcoin‑holdings for første gang siden 2020, med et brutto tall på $94 millioner. Phong Lee, som overtok som administrerende direktør fra Michael Saylor, sa i en pressemelding som fulgte de finansielle resultatene at den sterke inntektsveksten ble drevet av deres robuste forretningsintelligensplattform og lojale kundebase. Lee la til at selskapets Bitcoin‑strategi forblir urokkelig i møte med et raskt utviklende digitalt eiendomslandskap.

Inn i tallene

I første kvartal av året nådde selskapets totale inntekter $122 millioner, en liten økning på 2,2 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i 2022. Inntektsveksten ble drevet av en kraftig økning i produktlisenser og abonnementstjenester, som nådde $36,2 millioner, en økning på 23,4 % fra samme tid året før. MicroStrategy’s $94 millioner i bruttofortjeneste representerte en liten nedgang i bruttofortjenestemarginen til 77,1 %, sammenlignet med 78,5 % ($93,6 millioner i fortjeneste) i samme periode i fjor.
Selskapets driftsresultat gikk fra et tap på $170 millioner i første kvartal 2022 til litt over $20 millioner i Q1 2023. Selskapets digitale eiendeler, som bestod av omtrent 140 000 Bitcoin, hadde en bokført verdi på $2 milliarder, mens kontanter og kontantekvivalenter per 31. mars var $94,3 millioner. Selskapet betalte også tilbake lånet på $161 millioner, sikret med Bitcoin, som skyldtes den avdøde Silvergate Bank, og frigjorde dermed alle Bitcoin som hadde vært bundet som sikkerhet.

Bitcoin‑overbevisningen fortsetter

I samsvar med innleveringer til SEC, la Michael Saylor‑selskapet selvfølgelig til 7 500 Bitcoin i sin beholdning i denne finansperioden gjennom to kjøp 23. mars og 5. april. Nedskrivningstapet på beholdningene siden anskaffelsen er nå omtrent $2,17 milliarder, og gjennomsnittlig bokført beløp per Bitcoin er $14 289. Per 31. mars var MicroStrategy’s opprinnelige kostnadsgrunnlag og markedsverdi for sine Bitcoin henholdsvis $4,17 milliarder og $3,99 milliarder, mens gjennomsnittlig kostnad per Bitcoin var $29 803, med markedsprisen per Bitcoin på $28 468.

ARK Invest kjøpte over $8 millioner i Coinbase-aksjer på Arbeidernes internasjonale dag

De nylige problemene med SEC ryster ikke Cathie Woods’ overbevisning om kryptobørsen Coinbase. ARK Invest, Woods’ flaggskipfond, kjøpte ytterligere 129 604 Bitcoin til en verdi av over $6,4 millioner til sitt Ark Innovation børsnoterte fond på mandag. Den serieinvestoren lagret ytterligere 23 456 aksjer ($1,1 millioner) til sitt Ark Next Generation Internet ETF og ytterligere 15 809 aksjer ($790 000) til sitt Fintech Innovation ETF.

ARK Invest og 21Shares søker godkjenning for en Bitcoin spot‑ETF igjen, til tross for tidligere avslag fra SEC

I fjor ble den amerikanske SEC kritisert av mange søkere for å ikke godkjenne en spot‑bitcoin børsnotert fond (ETF). Cathie Woods’ Ark Investment Management og det finansielle investeringsfirmaet 21Shares har forsøkt dette, også uten suksess. Den siste skuffelsen kom i januar fra en ny søknad i mai 2022, da SEC avviste ARK 21Shares Bitcoin ETF for andre gang på rad, med begrunnelse om utilstrekkelig forberedelse og manglende oppfyllelse av nødvendige investorbeskyttelsestiltak fra Cboe Exchange, som skulle vært vert for det felles initiativet.
Tidlig i forrige uke gjorde ARK og 21Shares sitt tredje forsøk på å få godkjenning for dette spesifikke investeringsproduktet, selv om de to innrømmet at det vil kreve noe innsats før det regulatoriske miljøet er egnet til å tillate og fremme et spot‑krypto produkt. Det nyeste ETF‑forslaget understreker viktigheten av en regulert ETF som kan nås via vanlige meglerkontoer. Det satser på at denne typen investering vil beskytte investorer mot insolvens, cyber‑angrep og andre relaterte risikoer, og tilby tilgjengelige, enkle og regulerte alternativer for amerikanere, som ellers ville bli påvirket av kryptosvindel i det internasjonale markedet.

Satser på at Grayscale skal slå SEC i retten

Tidspunktet for at 21Shares og Cathie Woods investeringsfirma foretar en ny innlevering for en Bitcoin spot‑ETF er spesielt interessant, gitt at en annen fondsforvalter, Grayscale, har en pågående rettssak med SEC. Den digitale eiendomsforvalteren kritiserte regulatorens beslutning om stadig å nekte et spot‑Bitcoin‑produkt som vilkårlig, vilkårlig og diskriminerende i en innlevering i juni i fjor, der de ba US Court of Appeals for District of Columbia Circuit om å gjennomgå SECs holdning. SEC‑sjef Gary Gensler har tidligere uttrykt sin preferanse for Bitcoin‑ETF‑er som handler futures, noe som betyr at inntil domstolene sier noe annet, sitter Grayscale fast i sine forsøk på å konvertere Grayscale Bitcoin Trust til en ETF.

ARK og 21Shares vil bli med på reisen

Grayscale‑administrerende direktør Michael Sonnenshein avslørte under CoinDesk’s Consensus 2023‑konferanse at selskapet forventer å få klarhet i om de kan konvertere sin $2,7 milliarder Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) til en ETF innen slutten av september, i henhold til søksmålet de innleverte mot SEC i fjor. Med dette i bakhodet tror senioranalytiker fra ETF.com, Summit Roy, at 21Shares og ARK Invest sannsynligvis ønsker å dra nytte av en potensiell gunstig høring for Grayscale.
Dave Nadig, en finansfuturist for VettaFi, forklarte at innleveringen kan være en del av prosessen for utstedere å forberede seg på den endelige avgjørelsen i Grayscale sin søksmål mot SEC. Likevel spår Nadig at selv om Grayscale skulle vinne saken, vil konverteringsprosessen ta lengre tid enn om en ren innlevering ble godkjent, og det er hva ARK 21Shares Bitcoin ETF‑innleveringen representerer.

Temasek ønsker å holde seg unna krypto, benekter $10 millioner investering i den algoritmiske valutaen Array

I andre nyheter har den singaporeanske statseide investeringsfondforvalteren Temasek, som ble tvunget til å ta et tap på $275 millioner etter FTX‑kollapsen, benektet rapporter om at de har investert $10 millioner i den algoritmiske valuta‑oppstarten Array. I henhold til en kunngjøring fra Array på mandag markerte investeringen deres andre runde, og hevdet at verdsettelsen nådde $100 millioner. Til tross for dette kalte Temasek den nevnte investeringen falske nyheter, og la til at de ikke har noe forhold til Array. Den $403 milliarder store porteføljeinstitusjonen ble oppgitt som investor sammen med noen andre store navn, inkludert Binance Labs, hvis talsperson også har benektet noen involvering av denne typen.