Investeren in Mastercard, Inc (NASDAQ: MA)

Mastercard, Inc (MA )  (NASDAQ: MA) is a company that needs no introduction. Een bekende naam die synoniem staat voor betalingsverwerking, biedt het bedrijf financiële diensten die financiële instellingen, particulieren en handelaren met elkaar verbinden via miljoenen transacties per dag. Hoewel het bedrijf vooral bekend staat om zijn credit‑, debit‑ en prepaidkaarten, investeert het ook zwaar in andere technologieën die de toekomst van de financiële sector zullen vormgeven.

Wat is Mastercard, Inc (MA)?

De eerste multi‑purpose creditkaart in de Verenigde Staten werd in de late jaren 1950 aangeboden door Bank of America in the late 1950s (BAC ). Voor die tijd werden kaarten uitgegeven door winkeliers en konden ze alleen bij die winkels worden gebruikt. Na het succes van de Bank of America‑kaart brachten verschillende andere banken hun eigen producten uit. Vanwege wetgeving in veel staten destijds mochten kleinere banken hun kaarten slechts in één staat aanbieden. Als gevolg hiervan bundelden verschillende kleinere regionale banken zich tot de Interbank Card Association (ICA), waardoor ze producten aan een bredere klantenkring konden aanbieden. De ICA, waarvan de naam de connectiviteit tussen financiële instellingen weerspiegelde, vormde de basis voor wat nu bekend staat als Mastercard. Na een periode van consolidatie in de sector, veranderde het bedrijf pas bijna 15 jaar later definitief zijn naam van ICA naar Mastercard.
Sindsdien hebben Mastercard, samen met Visa (V ), de betalingsverwerkingsmarkt gedomineerd. Hun marktaandeel is zo groot dat er in de Verenigde Staten verschillende antitrustkwesties zijn ontstaan, omdat de twee bedrijven hun macht gebruikten om banken te dwingen geen zaken te doen met concurrenten zoals American Express (AXP ) en Discover. Ondanks hun controle over de betalingsverwerkingsmarkt is het bedrijf niet zelfgenoegzaam geworden. Het bedrijf geeft haar 18.600 medewerkers de ruimte, moedigt hen aan om lokaal te innoveren en samen te werken met ondernemers en ontwikkelaars om manieren te vinden hun diensten te verbeteren. Met de mogelijkheid om diensten te leveren aan 210 landen wereldwijd in 150 verschillende valuta, blijft het bedrijf al meer dan een halve eeuw relevant door voortdurend nieuwe ideeën te introduceren.

Waarom is Mastercard, Inc (MA) van belang?

De productaanbiedingen van Mastercard zijn onderverdeeld in twee algemene categorieën: credit en prepaid/debit. Beide categorieën genereren ongeveer evenveel omzet voor het bedrijf. Het bedrijf genereert inkomsten via deze twee productcategorieën op verschillende manieren. Bij elke transactie int Mastercard een vergoeding die bekend staat als service‑inkomsten of een ‘swipe‑vergoeding’. Deze service‑inkomsten gelden voor elke transactie en vormen het gebied waar Mastercard het grootste deel van zijn omzet behaalt. Een andere categorie is hun internationale inkomsten, die betrekking hebben op aankopen buiten het land waarvoor valutawissels nodig kunnen zijn, wat leidt tot wisselkoerskosten. Ten slotte verdient het bedrijf ook inkomsten via hun dataverwerkingsstroom, die onder meer het afwikkelen van transacties tussen de bank van de handelaar en die van de klant omvat, en het daadwerkelijk overmaken van het geld naar de juiste rekeningen.
Hoewel het bedrijf geen specifieke cijfers over transacties vrijgeeft, kan men gerust stellen dat de aantallen alleen maar toenemen nu meer mensen wereldwijd toegang krijgen tot krediet en andere financiële diensten. Volgens een schatting zal het totale aantal transacties via alle betaalopties in 2025 642,01 miljard bedragen. Dit cijfer vertegenwoordigt een groei van 40 procent ten opzichte van het niveau in 2020. Een groot deel van deze groei zal waarschijnlijk plaatsvinden in opkomende economieën waar individuen steeds meer behoefte hebben aan krediet. Hoewel de groei in het buitenland, bijvoorbeeld in China, mogelijk wordt gedomineerd door betaaloplossingen zoals Alipay en WeChat Pay, zal de marktpositie van Mastercard ongetwijfeld nog steeds een aanzienlijk deel van de toekomstige groei in de sector kunnen vastleggen.

Vooruitzichten voor Mastercard, Inc (MA)

Hoewel Mastercard en de concurrent Visa een periode van dominantie hebben genoten, blijft de concurrentie van nieuwere, digitale spelers zoals PayPal en Square groeien. Mastercard blijft een essentieel onderdeel van het wereldwijde financiële transactienetwerk. Naast traditionele transacties betreedt Mastercard ook de wereld van cryptocurrency. In februari 2021 kondigde het bedrijf aan dat het cryptocurrencies direct op haar netwerk zal gaan ondersteunen. Aanvankelijk is het bedrijf van plan ondersteuning voor stablecoins te bieden en heeft het aangegeven dat strikte nalevingsmaatregelen nodig zijn voor digitale activa voordat ze in het Mastercard‑netwerk worden geïntegreerd.
Dit volgt op acties die in 2020 werden ondernomen, toen het bedrijf een partnerschap aanging met Wirex om de eerste multivaluta Mastercard‑kaart aan te bieden. De nieuwe kaart stelt klanten in staat te betalen met een verscheidenheid aan fiat- en cryptocurrencies zonder eerst valuta te hoeven omwisselen. De Wirex‑kaart kan 10 digitale valuta en 9 traditionele valuta bewaren. Daarnaast ontwikkelde Mastercard een partnerschap met BitPay, en samen introduceerden ze de eerste prepaid‑kaart die kan worden geladen met crypto en omgezet naar traditionele valuta. Een groot deel van de crypto‑adoptie is mogelijk gemaakt door het Accelerate‑programma van het bedrijf, dat samenwerkt met crypto‑partners en fintech‑bedrijven om hen te laten groeien en uiteindelijk deel te laten uitmaken van het Mastercard‑ecosysteem. De nadruk die het bedrijf hierop legt, is een duidelijk signaal van een voortdurende focus op het bijhouden van technologische veranderingen en consumentengedrag.

Waar Mastercard, Inc (MA) kopen?

Een broker die wij aanbevelen is Firstrade.

Firstrade is een toonaangevend online brokerage‑bedrijf dat een volledig assortiment beleggingsproducten en -tools aanbiedt, ontworpen om beleggers zoals u de controle over hun financiële toekomst te geven. Sinds de oprichting in 1985 zet Firstrade zich in voor het leveren van hoge waarde en kwaliteitsdiensten.

Door eigen handels‑technologie te combineren met een zeer intuïtieve gebruikersinterface, uitstekende klantenservice en mobiele applicaties, biedt Firstrade een allesomvattende oplossing voor al uw beleggingsbehoeften.  Firstrade is lid van FINRA/SIPC.

Samenvatting

Hoewel Mastercard traditioneel bekend staat om zijn creditcard-, debitcard- en prepaid‑creditcardaanbod, heeft het bedrijf voortdurend de grenzen verlegd om te voldoen aan de steeds veranderende behoeften van zijn klantenbestand. Zelfs met een toenemend aantal nieuwe toetreders tot de betalingsverwerkingsmarkt, heeft de innovatie van het bedrijf het mogelijk gemaakt om zijn positie aan de top van de sector te behouden. Met zijn merkherkenning en voortdurende pijplijn van nieuwe diensten en productaanbiedingen, blijft de toekomst van het bedrijf buitengewoon veelbelovend.