Apa Itu DeFi Yield Farming? – Panduan Mudah untuk Pemula

Pengenalan sektor DeFi telah membawa banyak hype seputar produk dan fitur barunya. Salah satu fitur yang menjadi umum di industri ini adalah DeFi Yield Farming. Protokol unik ini memungkinkan pengguna baru untuk mendapatkan pendapatan pasif dengan sangat sedikit pemahaman tentang kondisi pasar dan cryptocurrency secara umum. Karena alasan ini, DeFi yield farming menjadi salah satu sektor investasi kripto yang tumbuh paling cepat di pasar.

DeFi yield farming atau staking memungkinkan individu memperoleh token sebagai imbalan atas partisipasi mereka dalam aplikasi DeFi. Saat ini, pengguna dapat men‑stake stablecoin, seperti Dai, USDT, atau USD Coin, bersama dengan token tata kelola platform yang tak terhitung. Juga memungkinkan untuk melakukan yield farming menggunakan cryptocurrency seperti Ether karena sebagian besar platform berada di blockchain Ethereum saat ini.

Masalah Apa yang Dituju untuk Diselesaikan oleh DeFi Yield Farming?

DeFi yield farming berupaya memperbaiki beberapa masalah utama yang mengganggu pasar saat ini. Pada dasarnya, yield farming memberikan pengguna kripto baru alternatif yang lebih mudah untuk memperoleh pendapatan pasif. Dibandingkan dengan perdagangan cryptocurrency, yield farming membutuhkan pemahaman dan upaya yang lebih sedikit. Dengan cara ini, yield farming menawarkan alternatif yang lebih aman dibandingkan perdagangan cryptocurrency tanpa pengalaman.

COMPOUND

Bagaimana Cara Kerja DeFi Yield Farming

Setiap platform memiliki spesifikasi teknisnya masing-masing terkait strategi yield farming. Oleh karena itu, Anda perlu meluangkan sedikit waktu untuk lebih memahami manfaat masing-masing platform, seperti periode penguncian dan tingkat pengembalian. Namun secara umum, metode yield farming yang paling umum mengharuskan Anda mengunci cryptocurrency ke dalam kontrak pintar pool likuiditas.

Tergantung pada platform, pool likuiditas dapat melayani berbagai tujuan. Likuiditas Anda dapat dikunci dalam pool publik yang memungkinkan pengguna meminjam dana dengan bunga. Bunga ini juga kembali ke dana untuk memperoleh lebih banyak hadiah. Pada akhirnya, strategi ini menciptakan siklus menguntungkan bagi investor yang cerdik.

Ada juga pool likuiditas yang menyediakan dana untuk proyek-proyek di pasar. Dalam skenario ini, Anda menerima hadiah karena membantu memperkuat likuiditas proyek tertentu. Ini adalah jenis yield farming yang paling umum saat ini. Itu juga merupakan strategi asli yang dibayangkan oleh para pengembang di ruang ini.

Manfaat DeFi Yield Farming

Ada banyak manfaat dari DeFi yield farming. Pertama, investor mendapatkan akses ke ROI yang lebih besar dengan usaha yang lebih sedikit menggunakan pendekatan ini. Investor awal mendapatkan manfaat paling besar karena mereka memperoleh hadiah dan keuntungan dari apresiasi token saat peluncuran. Umumnya, investor akan mengambil keuntungan ini dan menginvestasikannya kembali ke proyek DeFi lain untuk menghasilkan lebih banyak yield.

Interoperabilitas

Seluruh sektor DeFi dibangun di sekitar interoperabilitas yang membuat pasar sangat serbaguna. Beberapa platform mengambil crypto yang Anda stake dan memindahkannya dari platform ke platform secara otomatis. Semua interoperabilitas ini meningkatkan pengembalian investor dan menyediakan lebih banyak pilihan bagi pengguna. Umumnya, investor berpengalaman menumpuk protokol untuk memanfaatkan keuntungan lebih lanjut.

Sejarah DeFi Yield Farming

Sejarah yield farming dimulai pada musim panas 2020. Pada saat itulah COMPOUND pertama kali memperkenalkan layanan ini ke pasar. Strategi COMPOUND adalah menawarkan pengguna sebagian kecil dari biaya transaksi sebagai imbalan atas kontribusi likuiditas ke aplikasi tertentu. Dalam hal ini, COMPOUND memulai dengan pool di Uniswap atau Balancer. Kedua layanan tersebut terbukti sangat sukses.

Likuiditas DeFi Dikunci Melalui Coindesk

Keberhasilan ini memicu masuknya banyak platform tiruan ke pasar. Selain itu, beberapa platform kelas atas juga masuk ke ruang ini dan mengembangkan konsep yield farming. Platform-platform tersebut memperkenalkan fitur seperti tata kelola terkait atau token native. Platform-platform tersebut juga mulai memberi hadiah kepada pengguna dengan token native alih‑alih ETH.

Yield Farming Lanjutan

Karena interoperabilitas sektor ini, dan cepatnya pengenalan metode farming baru yang menarik, muncul taktik yield farming lanjutan. Pengguna ini akan men‑stake token dalam rangkaian protokol untuk menghasilkan yield maksimum. Metode staking lanjutan ini menghasilkan ROI yang tak tertandingi namun sangat kompleks bagi pengguna rata‑rata.

Risiko DeFi Yield Farming

Yield farming memang menarik namun disertai berbagai risiko yang harus dipertimbangkan sebelum berinvestasi. Pada dasarnya, jika Anda ingin memperoleh hadiah besar dari upaya farming Anda, Anda harus menempatkan nilai modal awal yang besar. Hal ini meningkatkan eksposur risiko Anda.

Spekulasi Murni

Selain itu, sifat sangat volatil dari token DeFi menimbulkan kekhawatiran lain. Sebagian besar investor DeFi saat ini bersifat spekulatif murni. Mereka berniat menjual kembali token mereka di kemudian hari untuk memperoleh keuntungan. Masalah dengan kelompok investor ini adalah mereka sering menunjukkan ketidakstabilan.

Investor spekulatif cepat menjual kepemilikan mereka saat pasar turun. Penjualan ini dapat memicu rangkaian penjualan oleh investor lain. Akhirnya, terjadi penjualan massal yang menghancurkan nilai platform dan membuat investor menderita.

Contoh sempurna dari hal ini terjadi ketika Hot Dog Swap mengalami kerugian besar tahun ini. Dalam insiden tersebut, pasar tiba‑tiba turun dan meninggalkan investor dengan kerugian. Secara khusus, Hotdog menurunkan 99,9% nilainya hanya dalam beberapa jam setelah peluncuran.

Risiko Kode

Risiko kode adalah masalah lain yang harus dipertimbangkan oleh investor. Banyak platform ini tidak bersifat open‑source. Artinya, kode tidak diperiksa oleh komunitas. Ketika tim proyek dan smart contract yang mendasarinya tidak dapat diverifikasi, tingkat risiko meningkat secara signifikan. Sektor DeFi sedang berkembang pesat dan pengembang terus meluncurkan proyek dari nol atau menyalin kode pendahulu mereka. Kerugian terjadi setiap kali kode tidak diaudit karena bug dan vektor serangan ditemukan oleh pengguna dan peretas, bukan oleh pengembang.

Contoh sempurna bagaimana kode yang cacat dapat merugikan investor terjadi pada YAM Finance. Baris kode yang buruk menyebabkan kekacauan bagi startup ini. Secara khusus, platform tersebut melihat token utilitasnya melonjak menjadi $57 juta dalam dua hari karena kesalahan kode. Pertumbuhan ini jelas merupakan kesalahan kode. Penyelidikan selanjutnya mengungkap banyak masalah kode dan keamanan pada platform tersebut.

DeFi Yield Farming – Apa yang Akan Terjadi di Masa Depan

Sektor DeFi tampaknya berada di jalur yang tepat untuk memperkuat posisinya di pasar. Namun, seperti ledakan ICO pada 2017, investor perlu melakukan DYOR sebelum terjun ke pasar ini. Jika dilakukan dengan benar, DeFi yield farming adalah cara yang bagus untuk mendapatkan crypto gratis. Namun, keberhasilan Anda akan sangat bergantung pada kemampuan Anda menilai validitas sebuah platform secara akurat.